Nama proyek: Jaringan Picasso

Jenis proyek: lintas rantai, janji ulang (Restaking).

Nama kode: $PICA (token lintas rantai alami)

Peringkat Mata Uang Kripto: #489

Kapitalisasi pasar: $67 juta

Penilaian terdilusi penuh: $149 juta

Pasokan yang beredar: 4,53 miliar (45,34%)

Total pasokan: 10 miliar

              

Ulasan Proyek:

Di tengah kemajuan teknologi dan kolaborasi terkini di bidang blockchain, Jaringan Picasso telah menunjukkan visinya sebagai pusat komunikasi lintas rantai. Awalnya diluncurkan dalam ekosistem Kusama, misi Picasso adalah untuk mempromosikan interoperabilitas di seluruh ekosistem dan membangun infrastruktur yang kuat dalam jaringan Polkadot. Sejalan dengan hal ini adalah pengembangan Composable Cosmos, yang bertujuan untuk memperluas kemampuan transfer aset lintas rantai dan menerobos keterbatasan ekosistem tunggal.

Composable Cosmos mengambil langkah maju yang besar dalam menyederhanakan proses pembuatan koneksi IBC ke rantai Cosmos. Di masa lalu, tugas ini rumit dan memakan waktu. Composable Cosmos kini berperan sebagai jembatan, memungkinkan rantai Cosmos dengan cepat bergabung dengan aktivitas IBC lintas ekosistem tanpa peningkatan atau modifikasi apa pun.

Rantai ini dirancang agar kompatibel dengan rantai Cosmos yang mendukung IBC menggunakan mekanisme konsensus Tendermint, dan terintegrasi dengan Picasso dan Ethereum, menjadikannya pusat pusat aktivitas IBC. Ini berfokus pada tata kelola daripada menampung operasi yang dihadapi pengguna, dan menggunakan token asli Picasso, PICA, bukan token terpisah.

Fitur penting dari ekosistem Composable Cosmos adalah kumpulan validatornya, yang dibatasi hingga 100. Composable Foundation memainkan peran penting di sini, mempertaruhkan token PICA atas nama Picasso dan mengelola hadiah validator. Di bawah kerangka kerja ini, Picasso memanfaatkan token aslinya, PICA, untuk membangun fondasi pertumbuhan yang mencakup parachain Picasso milik Kusama dan rantai Composable Cosmos milik Cosmos.

Studi ini memberikan analisis mendalam tentang status proyek saat ini, terutama integrasinya dengan ekosistem lain seperti Ethereum dan Solana. Diantaranya, perhatian khusus diberikan pada fungsi re-staking yang diluncurkan di Solana melalui koneksi Picasso-Solana IBC. Perkembangan ini merupakan langkah penting bagi Picasso untuk memperkuat interaksi lintas rantai dan memperluas cakupan aplikasi PICA di bidang blockchain. Baru-baru ini, Picasso mengumumkan akan meluncurkan layanan re-staking SOL pada 28 Januari.


Koneksi Inter-Chain Communication Protocol (IBC) antara Picasso dan Solana

Pada konferensi Solana Breakpoint terakhir, presentasi dari Composable Foundation dan University of Lisbon menandai kemajuan signifikan dalam kerja sama teknis mereka. Hal-hal yang menarik dari presentasi tersebut antara lain:

  • Integrasi Solana dan IBC: Berkat dukungan Picasso, Solana kini dapat bergabung dengan jaringan IBC lintas ekosistem yang luas termasuk Polkadot, Kusama, Cosmos, dan segera Ethereum.

  • Mengaktifkan aplikasi baru: Fitur-fitur yang baru dirilis memungkinkan peluang baru untuk utilitas dan partisipasi di berbagai jaringan blockchain, memungkinkan aplikasi inovatif seperti re-staking untuk diterapkan dalam ekosistem yang terhubung.

  • Pertukaran likuiditas yang lancar: Integrasi ini diharapkan dapat menghubungkan basis pengguna dan likuiditas Solana yang besar dengan rantai lain di jaringan IBC.

Rangkaian inisiatif integrasi Picasso Network ini tidak hanya mencerminkan upaya mereka dalam mengembangkan teknologi inovatif, namun juga semakin memperdalam pengaruhnya di bidang interoperabilitas lintas rantai aset digital, membawa manfaat baru pada bidang layanan keuangan terdesentralisasi dari blockchain .

Aspek teknik:

  • Solusi Blockchain Pelanggan: Di garis depan teknologi blockchain, Picasso Network mengatasi serangkaian tantangan teknis yang dihadapi oleh blockchain seperti NEAR, Solana, dan TRON melalui solusi blockchain pelanggan mutakhirnya. Rantai ini secara alami tidak sesuai dengan standar IBC - seperti spesifikasi ICS-23. Solusi ini, yang telah diterapkan langsung di Solana, memperkenalkan mekanisme penyimpanan yang dapat dibuktikan, membuka jalan bagi interaksi berbasis IBC, dan memungkinkan jembatan yang meminimalkan kepercayaan antar rantai yang secara alami tidak kompatibel dengan IBC.

  • Mekanisme partisipasi verifikator: Dalam hal partisipasi verifikator, Picasso mengadopsi mekanisme inovatif. Mereka yang ingin menjadi verifikator di blockchain pelanggan harus berpartisipasi melalui proses janji dengan kontrak pelanggan regulasi. Setelah staking berhasil, peserta dapat bergabung dengan kumpulan calon validator. Setiap kali periode berubah, kontrak akan memilih validator baru dari kumpulan ini, dengan prioritas diberikan kepada validator yang memiliki jumlah kontribusi terbesar.

Picasso memperkenalkan pertaruhan ulang on-chain Solana

Picasso juga memperkenalkan konsep restaking, sebuah mekanisme yang awalnya dikembangkan oleh EigenLayer untuk Ethereum ETH, ke dalam ekosistem Solana. Hipotesis ulang memungkinkan aktivitas keuangan lainnya dilakukan sambil mempertahankan status aset yang dijaminkan. Pendekatan ini telah diadopsi secara luas di Ethereum dan menunjukkan potensi penskalaan yang besar dalam jaringan dengan budaya staking yang matang seperti Solana.

Di bidang Solana, Picasso mempromosikan jaminan kembali SOL dan token penerimaan dari berbagai platform staking SOL. Diimplementasikan melalui validator di jembatan Solana-IBC, strategi ini menandai babak baru dalam integrasi blockchain. Pengguna dapat menyetor aset ke dalam kontrak staking melalui platform trustless.zone, yang kemudian akan didistribusikan ke validator pada blockchain pelanggan yang dibuat khusus yang dirancang untuk menjembatani kesenjangan antara IBC dan Solana. Metode re-staking yang inovatif ini tidak hanya mendukung mekanisme konsensus PoS dari blockchain pelanggan, namun juga meningkatkan keamanan koneksi Solana-IBC.

Picasso memperluas portofolio validator Solana-IBC untuk memasukkan aset seperti SOL, mSOL Marinade Finance, jitoSOL Lito, token Orca LP, dan bSOL Solblaze, sebuah perluasan signifikan dari opsi staking yang tersedia bagi pengguna. Inisiatif Solana<>IBC dari jaringan ini sedang menjalani audit keamanan pihak ketiga yang ketat untuk memastikan ketahanan dan keamanan sistemnya, dan setelah audit selesai, hasilnya akan dipublikasikan ke publik, sehingga memberikan transparansi dan jaminan yang diperlukan.



Tokenomics

Kapitalisasi pasar: $67,56 juta

Penilaian terdilusi penuh: $149 juta

Pasokan yang beredar: 4,53 miliar (45,34%)

Total pasokan: 10 miliar

Distribusi token:

Crowdloan: Total 30% (18,1% tidak terkunci, 11,9% terkunci)

Detail: 50% akan dirilis pada acara pembuatan token awal proyek (Token Generation Event, TGE), dan sisanya akan dibuka dalam 48 minggu ke depan. Seluruh saldo tersedia untuk tata kelola; token yang tidak diklaim dikembalikan ke Departemen Keuangan setelah 3 bulan.

Perbendaharaan: Total 18% (-/-)

Detail: Didanai oleh 75% biaya jaringan, awalnya dikelola oleh Dewan Umum dan kemudian oleh pemegang PICA.

Penambangan Likuiditas: Total 15% (-/-)

Detail: Sebagai imbalan atas partisipasi dalam program likuiditas.

Tim: total 13,7% (terkunci sepenuhnya)

Detail: Didistribusikan selama dua tahun, dengan periode lock-in awal enam bulan.

Ekosistem: Total 10% (-/-)

Detail: Hadiahi aktivitas jaringan, seperti menjalankan oracle.

Seri A: total 7% (terkunci penuh)

Detail: Periode lock-in 3 bulan, pembukaan bertahap (vesting) 2 tahun.

Mitra & Penasihat: total 6,35% (terkunci sepenuhnya)

Detail: Dialokasikan selama 2 tahun, termasuk periode lock-in 6 bulan.


Jadwal tugas

Sumber: Cryptorank.io

Antara Januari dan Desember 2024, token PICA akan menjalani serangkaian acara pembukaan kunci yang akan berdampak pada total pasokan dan kapitalisasi pasarnya. Pola ini meliputi:

1. Pembukaan pinjaman massal reguler: 31,26 juta token (sekitar 0,31% dari total pasokan) dibuka hampir setiap minggu. Rilis yang sedang berlangsung ini dimaksudkan untuk mendukung peserta crowdlending.​

2. Pembukaan yang lebih besar pada putaran penting: Pada beberapa momen penting sepanjang tahun, pembukaan kunci yang jauh lebih besar akan terjadi, dengan 108 juta token dirilis setiap kali (sekitar 1,08% dari total pasokan). Token ini akan didistribusikan ke berbagai pemangku kepentingan:

- Tim: Melepaskan sebagian alokasi tim untuk mencerminkan kontribusi berkelanjutan mereka terhadap proyek.

- Investor Seri A: Investasi dari investor Seri A akan dibuka, yang menunjukkan dukungan awal mereka terhadap proyek tersebut.

- Mitra dan Penasihat: Kelompok ini sangat penting untuk memberikan panduan strategis dan membangun kemitraan, dan mereka juga akan menerima sebagian dari token.


Kasus penggunaan token

Token PICA memainkan peran penting dalam ekosistem Picasso dan Composable Cosmos, yang mencakup berbagai aspek fungsi:

1. Mempertaruhkan pecahan di Picasso: 25% dari biaya penanganan Picasso akan digunakan sebagai imbalan bagi produsen pecahan yang melakukan produksi blok, dan sisanya akan dialirkan ke cadangan tata kelola komunitas.

2. Oracle staking melalui Apollo: Dengan staking token PICA, pengguna dapat menjalankan node Oracle, sehingga meningkatkan keamanan data jaringan.

3. Staking Cosmos yang Dapat Dikomposisi: Token PICA digunakan untuk menjaga keamanan rantai Cosmos yang Dapat Dikomposisi, menandai kegunaan gandanya di ekosistem Kusama dan Cosmos. Jaringan ini memerlukan 1 miliar token PICA untuk staking validator guna memberikan keamanan jaringan dan memperoleh pengembalian tahunan sekitar 10%.

4. Staking Likuiditas Polkadot: Composable telah memperkenalkan Liquid Staked DOT (LSDOT) untuk menghasilkan pendapatan bagi pemegang token PICA melalui biaya staking likuiditas.

5. Token Gas di Ekosistem Picasso: Token PICA digunakan untuk memfasilitasi transaksi dan operasi dApp, dengan biaya yang disesuaikan secara dinamis berdasarkan beban jaringan.

6. Pasangan dagang utama di Pablo DEX: Token PICA adalah salah satu pasangan dagang utama di Pablo DEX untuk memberi insentif pada penyediaan likuiditas.

7. Tata Kelola: Token PICA memainkan peran penting dalam tata kelola Picasso dan Composable Cosmos, mendukung pengambilan keputusan yang terdesentralisasi.

Status pendanaan:

1. Putaran benih (Juli 2021): Putaran benih Composable berhasil diselesaikan, mengumpulkan $7 juta, menandai tahap awal yang penting dalam perjalanan finansial mereka.​

2. Seri A (Maret 2022): Putaran pembiayaan ini merupakan langkah maju yang penting, dengan total dana yang terkumpul lebih dari $32 juta. Jajaran investor yang kuat termasuk Coinbase Ventures, Blockchain Capital, Figment Capital, Fundamental Labs, GSR, Jump Capital, New Form Capital, NGC Ventures dan Krypto Ventures, dll., yang mencerminkan keyakinan kuat mereka terhadap proyek tersebut.

Selain itu, Composable baru-baru ini menjalin kemitraan dengan dua mitra strategis untuk meningkatkan kemampuannya dan memfasilitasi pertumbuhan di seluruh ekosistem: DAO5 dan Santiago Santos.

Tentang DAO5: DAO5 adalah dana mata uang kripto berkembang yang bergerak menuju struktur DAO yang dirancang untuk mengelola aset bersama oleh para pendiri portofolio. Dana tersebut dipimpin oleh para pemimpin utama di bidang kripto seperti Tekin Salimi dan didukung oleh beberapa penasihat, rinciannya dapat ditemukan di situs web mereka.

Tentang Santiago Santos: Santiago R. Santos adalah pakar terkemuka di bidang keuangan dan kripto, yang dikenal karena kontribusinya yang signifikan terhadap perusahaan investasi dan pengaruhnya yang signifikan di bidang kripto. Dia menjadi pembawa acara bersama "The Empire Podcast" dengan Jason Yanowitz dari Blockworks ", memberikan wawasan penting tentang tren industri.

 

Data statistik:

Pada tanggal 23 Januari 2024:

 

Dari tinjauan singkat statistik, kami dapat melihat dengan jelas bahwa, meskipun tidak luar biasa, jaringan ini sangat aktif, memproses rata-rata lebih dari 500 transaksi per hari, dengan jumlah transfer rata-rata sebesar $1,7 ribu. Menarik untuk diperhatikan karena metrik ini dapat berubah seiring dengan integrasi dengan Solana dan Ethereum.

 

Integrasi saat ini:

Picasso telah berhasil mencapai interoperabilitas dengan ekosistem berikut, memungkinkan transfer data tanpa hambatan, perpindahan aset, dan interaksi kontrak cerdas antara Picasso dan ekosistem ini. Berikut adalah sumber ekosistem yang relevan:

Sumber tabel: Daftar Aset Picasso


Fundamental bullish:

1. Saat Solana berintegrasi dengan Polkadot, Cosmos, Kusama, dan Ethereum melalui IBC, koneksi ini diharapkan dapat meningkatkan nilai bagi pemegang token $PICA, memposisikan PICA sebagai inti dari lanskap lintas rantai yang sedang berkembang.

2. Kemitraan yang kuat dan putaran pembiayaan yang sukses, termasuk putaran awal senilai $7 juta dan putaran Seri A senilai $32 juta, mencerminkan kepercayaan investor yang kuat terhadap proyek ini dan dukungan dari jaringan strategis.

3. Peran token PICA dalam berbagai aspek dalam ekosistem dalam hal staking, tata kelola, dan likuiditas meningkatkan nilai intrinsik dan daya tariknya.

4. Tim terus bekerja keras untuk mengeksplorasi fitur-fitur baru, terutama di bidang interoperabilitas dan DeFi yang tidak dapat dipercaya, menunjukkan komitmennya untuk berkembang dan beradaptasi dengan kebutuhan industri blockchain.


Fundamental bearish:

1. Kepraktisan dan kompleksitas teknis proyek mungkin terlalu rumit bagi pengguna baru dan pengguna biasa, sehingga berpotensi mengakibatkan berkurangnya partisipasi. Risiko ini dapat meningkat jika pesaing memperkenalkan fitur serupa namun lebih mudah digunakan. Meskipun saat ini tidak ada proyek re-staking terkait untuk SOL, pasar ini mungkin akan segera menarik pesaing.

2. Kesalahan pengelolaan token $PICA yang tidak diklaim oleh peserta crowdlending terutama disebabkan oleh kurangnya komunikasi informasi tentang periode penukaran, yang menyebabkan ketidakpuasan di antara kontributor. Komunitas forum OpenGov Picasso mendorong pembatalan keputusan untuk mengalokasikan token ini ke bendahara, sebuah masalah utama yang mempengaruhi sikap hubungan masyarakat proyek tersebut.

3. Perselisihan antara CEO Omar Zaki dan US SEC di masa lalu dan hubungannya dengan proyek kontroversial (seperti Bribe Protocol) telah menimbulkan tantangan reputasi. Masalah ini cukup penting sehingga menyebabkan keluarnya beberapa anggota tim utama, termasuk mantan CTO Karel Kebab.

4. Pembukaan token dalam skala besar diperkirakan akan memberikan tekanan penurunan yang signifikan pada pasar.

referensi:

Protokol Picasso (nd). Protokol Picasso. Picasso. Diakses tanggal 23 Januari 2024, dari:  https://picasso.xyz/

Akun Picasso X. (nd). Picasso - Perusahaan Sosial. Diakses pada 23 Januari 2024: https://twitter.com/Picasso_Network

Keuangan Terkomposisi (nd). stats.composable.finance -  Diakses pada 23 Januari 2024, dari: https://www.composable.finance/

Statistik Picasso. (nd). Picasso - Perusahaan Sosial. Diakses pada 23 Januari 2024: https://stats.composable.finance/d/b7ec4077-af14-4ac9-8abc-327ce6adecb3/composable-finance-stats-v1-1?orgId=1&refresh=1h&from=now-30d&to=now

Dokumen Picasso dan tokennomics: https://docs.composable.finance/networks/picasso-parachain-overview/

Halaman media Picasso: https://medium.com/@Picasso_Network

Jadwalkan Picasso Vesting dan Buka Acara: https://cryptorank.io/price/picasso/vesting