Jaksa federal di New York mendakwa pendiri Terraform Labs, Do Kwon, melakukan penipuan beberapa jam setelah dia ditangkap oleh polisi di Montenegro. Menurut dakwaan, Kwon didakwa melakukan konspirasi untuk melakukan penipuan, penipuan komoditas, penipuan sekuritas, penipuan kawat dan konspirasi untuk memanipulasi pasar. Selain itu, juru bicara Kantor Kejaksaan AS di Manhattan mengatakan Departemen Kehakiman akan mengupayakan ekstradisi Do Kwon ke Amerika Serikat.​

Pada bulan Februari tahun ini, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) mengajukan tuntutan perdata terhadap Terraform dan Do Kwon, menuduh mereka menipu investor dan menjual sekuritas yang tidak terdaftar dan pertukaran sekuritas.​

Kabar kemarin, Menteri Dalam Negeri Montenegro Filip Adzic mengumumkan Do Kwon ditangkap polisi di Bandara Podgorica Montenegro Kamis dini hari dengan menggunakan dokumen palsu. Badan Kepolisian Nasional Korea Selatan kemudian membenarkannya. (Meja Koin)