SWIFT

Asosiasi Telekomunikasi dan Perbankan Dunia (SWIFT), didirikan pada tahun 1973 di Brussel, Belgia.

Sebelum berdirinya, transfer dana antar bank bergantung pada sistem telex. Sepenuhnya memerlukan dukungan pengetikan manual, tidak ada format yang seragam. Akibatnya, kecepatannya lambat (pembayaran lintas negara sering kali memerlukan waktu berminggu-minggu). Selain itu, cara penulisan setiap bank sangat berbeda, sehingga sangat mudah terjadi kesalahan. Pengiriman hanya berupa teks biasa, tanpa metode enkripsi tingkat lanjut, sehingga sangat mudah disadap dan dipalsukan.

Setelah Perang Dunia II, perdagangan global memasuki masa ledakan. Setiap hari, puluhan ribu transaksi lintas negara membuat sistem perdagangan tradisional hampir lumpuh. Para perbankir menyadari bahwa mereka harus meluncurkan standar yang sama dan bahasa yang sama. Maka, disusunlah satu paket format pesan standar, dengan penggunaan satu set kode identifikasi bank yang sama (kode SWIFT). Kecepatannya meningkat, efisiensinya lebih tinggi, biayanya lebih rendah, dan tingkat keamanan pun meningkat.

Pada awal didirikan, sistem ini netral, tetapi dalam operasi nyatanya AS memiliki pengaruh yang sangat dominan. Setelah “9/11”, AS menekan dengan alasan anti-terorisme sehingga SWIFT secara bertahap terlibat dalam politik geopolitik. Pada saat itu, dolar AS sudah menjadi mata uang perdagangan yang paling keras; baik dari transaksi nyata, penyelesaian, maupun cadangan, semuanya didominasi oleh dolar. Jadi intinya, fondasi paling mendasar tetaplah dolar AS.

Tambahkan poin pengetahuan di sini.

CHIPS, sistem pembayaran antar bank penjelasan/penyelesaian di bank-bank di bursa efek/kliring New York. CHIPS adalah sistem penyelesaian dolar AS privat terbesar di dunia, bertanggung jawab untuk menangani lebih dari 95% transaksi dolar AS lintas batas global, dan berperan sebagai “lapisan penyelesaian dana” dalam kliring internasional AS.

SWIFT sebenarnya hanya seperti “kantor pos”, bertugas menyampaikan surat. Perputaran uang yang sesungguhnya harus melalui CHIPS (brankas bank). Jika AS membekukan izin CHIPS suatu negara, maka berbagai pesan yang dikirim negara tersebut melalui sistem SWIFT hampir seperti kertas kosong. Artinya, uangnya pada dasarnya tidak akan pernah sampai.

Perlu ditegaskan bahwa sistem SWIFT bukan dikuasai sepenuhnya oleh satu negara, yakni AS, namun AS memang memiliki hak veto.

Kantor pusat sistem SWIFT berada di Belgia, sehingga harus mematuhi ketentuan hukum terkait Belgia dan Uni Eropa. Jadi sebenarnya AS tidak bisa sembarangan mengusir orang.

Kalau disebut SWIFT, secara naluriah orang langsung menganggap itu halaman belakang AS?

Terutama karena AS memiliki dua senjata yang cukup penting.

Alat pertama adalah sistem CHIPS yang tadi kita bicarakan;

Alat kedua adalah sanksi sekunder yang sering kita dengar.

AS akan mengancam: jika kalian tidak mendengarkan saya, memutuskan koneksi dengan negara-negara terkait, saya akan membuat institusi keuangan AS yang terkait tidak bisa bekerja sama dengan kalian. Karena lebih dari separuh pesan di dunia melibatkan dolar AS, maka jika tidak mengikuti perkataannya, sistem SWIFT akan sama saja lumpuh setengah.

Apakah Eropa pernah memikirkan untuk menghindari AS?

Sudah ada dalam beberapa tahun terakhir. Pada periode pertama Trump, Januari 2019, Prancis, Inggris, dan Jerman memimpin pembentukan INSTEX (Trade Instrument Support Tool).

Saat itu Trump mundur sepihak dari perjanjian nuklir, sementara negara-negara Eropa masih ingin mempertahankan perjanjian nuklir itu. Beberapa perusahaan besar di Eropa khawatir karena “jurisdiction lengan panjang” AS, atau karena kekhawatiran berbasis pada SWIFT. Itu melahirkan keyakinan bahwa Eropa perlu membuktikan bahwa mereka memiliki kedaulatan finansial, sehingga dibentuklah sistem INSTEX yang diharapkan bisa menghindari dolar AS.

Contoh: misalnya ada perusahaan di Eropa yang ingin menjual obat ke Iran, dan perusahaan di Iran yang ingin menjual minyak ke Eropa. Maka yang harus dilakukan INSTEX adalah membuat perusahaan di Eropa yang membeli minyak Iran membayar perusahaan yang menjual obat ke Iran; uangnya mengalir di dalam wilayah Eropa, tidak masuk ke Iran, dan juga tidak menggunakan dolar AS.

Kedengarannya sangat masuk akal, tetapi hasil operasionalnya sangat buruk; baru pada Maret 2020 transaksi pertamanya benar-benar selesai, dan pada 9 Maret 2023 proyek itu gulung tikar.

Alasan paling mendasar adalah, rencananya memang bagus, tetapi negara-negara Eropa ini sama sekali tidak berani benar-benar membeli minyak Iran. Artinya, sejak awal Eropa sudah menyetujui dengan Iran, tapi ketika tiba waktunya, mereka jadi ciut.

AS adalah mitra tujuan ekspor perdagangan terpenting bagi Eropa. Mereka masih khawatir bahwa jika program kegiatan terkait yang benar-benar mendorong penggunaan jalur yang melewati dolar AS melalui INSTEX dilaksanakan dengan kuat, perusahaan mereka di masa depan akan menjadi target sanksi AS.

INSTEX bisa dibilang adalah percobaan berani yang dilakukan Eropa untuk menantang dominasi kekuasaan berbicara AS, tetapi gagal dengan cepat.

Artinya bukan berarti tidak ada negara yang ingin menantang sistem dominasi dolar, dan juga bukan berarti tidak ada negara yang bersekutu untuk melakukan operasi tertentu melawan, tetapi memang bukan sistem pencatatan sederhana yang bisa membalikkan semuanya. Yang benar-benar berpengaruh adalah sebuah ekosistem yang kompleks; di dasar ada mata uang yang paling berpengaruh, dapat ditukar dengan bebas, dan mengalir bebas. Di lapisan bawah, infrastruktur keuangan yang bisa memengaruhi hampir setiap sudut dunia; di atasnya, ada kekuatan yang cukup besar untuk melindungi perusahaan negara kalian di berbagai tempat global.

Saat ini, sistem SWIFT menghubungkan lebih dari 235 negara dan wilayah di seluruh dunia, dengan volume transaksi harian lebih dari 5 triliun dolar AS yang diproses oleh lebih dari 1.100 institusi keuangan per hari.

CIPS, sistem pembayaran lintas batas untuk renminbi

Mengapa perlu mendirikan CIPS?

Sebelum berdiri, renminbi harus keluar negeri, melalui 2 tahap prosedur. Pertama, gunakan sistem SWFIT untuk mengirim pesan, memberi tahu bank tujuan bahwa saya ingin mentransfer renminbi. Lalu harus melalui bank kliring renminbi di luar negeri/ bank koresponden, dan menyelesaikan biaya tersebut secara manual. Efisiensinya rendah, waktunya lama, dan di tengahnya masih ada beberapa lapis biaya transaksi. Walaupun saat ini renminbi memang belum bisa benar-benar bebas dipertukarkan secara global, namun jika suatu hari nanti ingin digunakan seperti dolar AS dan euro, maka harus ada sistem penyelesaian yang bisa diatur sendiri.

Kalau terjadi situasi ekstrem, negara juga harus menghadapi situasi yang “diacak-acak” oleh SWIFT. Apakah CIPS bisa menjadi opsi cadangan?

Mulai diluncurkan tahap pertama pada Oktober 2015, tahap kedua pada Maret 2018. Saat ini sudah bisa terhubung dengan lebih dari 190 negara dan wilayah serta lebih dari 5.000 institusi perbankan. Data bulan Maret tahun ini menunjukkan rata-rata harian bisa memproses sekitar 920 miliar yuan renminbi, atau setara dengan 130 miliar dolar AS. Pada bulan April, bahkan pernah mencatat volume transaksi harian sebesar 1,2 triliun yuan renminbi.

Saat ini, pengiriman pesan oleh CIPS masih memiliki proporsi yang cukup besar yang perlu memanfaatkan sistem SWFIT. Penyebab utamanya adalah para peserta tidak langsung CIPS sebagian besar adalah bank kecil-menengah di luar negeri, dan sejumlah proporsi di antaranya bahkan belum terhubung langsung ke CIPS. Jadi kerja sama dengan mereka tetap perlu memanfaatkan SWFIT. Tentu saja seiring berjalannya waktu, bank yang terhubung langsung akan semakin banyak.

Jembatan digital mata uang bank sentral multilateral mBridge

Kerja sama banyak bank sentral, kombinasi mata uang yang beragam, semuanya adalah mata uang digital. Kerja sama bilateral Hong Kong–Thailand pada 2019, bergabung pada 2021 dengan bank sentral China dan bank sentral Uni Emirat Arab. Nama resminya diubah menjadi mBridge—dari bilateral menjadi multilateral.

Uji coba transaksi nyata berskala besar selama enam minggu pada tahun 2022, menyelesaikan transaksi aktual senilai 1,5 miliar yuan renminbi, membuktikan kelayakan pembayaran lintas batas dengan pencapaian hitungan detik; saat ini pada dasarnya berada pada skala sekitar 7 detik.

Dari tahun 2024 sampai sekarang sudah tahap uji coba di dunia nyata. Pada bulan Juni 2024, Arab Saudi juga bergabung. Anggota resmi yang ada (Bank Rakyat China, Otoritas Moneter Hong Kong, bank sentral Thailand, Bank Sentral Uni Emirat Arab, Bank Sentral Arab Saudi, Bank Sentral Makau). Secara global ada 48 institusi keuangan, termasuk seperti IMF dan Bank Dunia, yang juga merupakan anggota pengamat.

Pertama kali diprakarsai justru oleh Bank for International Settlements (BIS) untuk kliring internasional; tujuan BIS memimpin juga sangat jelas: bagaimanapun juga BIS adalah bank sentral dari para bank sentral dunia. BIS memimpin berarti: pertama, legalitas pertama; kedua, sesuai standar; ketiga, ada dukungan (endorsement).

mBridge menggunakan “blockchain khusus” yang dikembangkan khusus untuk skenario penyelesaian lintas batas, bukan public chain seperti Ethereum atau Bitcoin

Inti teknologinya disebut “mCLL/jembatan mata uang” (mBridge Ledger, disingkat mBL). Ciri utamanya adalah sebagai berikut:

Tata kelola terdesentralisasi: tidak ada sistem pusat tunggal. Node konsensus yang dijalankan masing-masing bank sentral berperan untuk memverifikasi; node sinkronisasi yang dijalankan bank komersial bertugas melakukan sinkronisasi; masing-masing pihak mengelola node dan kunci mereka sendiri.

Algoritma konsensus hasil riset sendiri: menggunakan algoritma toleransi kesalahan Bizantium (BFT) bernama “Dasa/Ksatria Agung” (大圣共识). Setelah upgrade baru-baru ini, efisiensinya meningkat lebih dari 30% pada uji coba 4 node.

Kompatibel dengan ekosistem arus utama: kompatibel dengan Ethereum Virtual Machine (EVM), mendukung penulisan smart contract menggunakan bahasa Solidity.

Kode akan segera dibuka sumbernya: saat ini, kode sumber untuk bank sentral yang berpartisipasi sepenuhnya transparan; langkah berikutnya adalah mendorong keterbukaan kode sumber secara penuh.

mBridge adalah blockchain aliansi khusus yang dikustomisasi, dirancang khusus untuk kerja sama yang efisien antar bank sentral di banyak negara

Perbedaan mBridge dan SWIFT

SWIFT bisa Anda pahami sebagai corong/pembawa pesan: hanya mengirim pesan dan informasi terkait, tidak menggerakkan uang. Setelah bank menerima pesan, mereka melakukan penambahan dan pengurangan pada rekening yang relevan melalui pola perantara yang kompleks.

mBridge dapat dipahami sebagai truk pengangkut uang yang membawa pesan, berbasis teknologi blockchain buku besar terdistribusi. Pengiriman pesan dan pemindahan aset selesai secara bersamaan; pengiriman yang benar-benar dilakukan adalah mata uang digital itu sendiri

Alasan dibangunnya mBridge: pertama, pola tradisional—yaitu pola bank koresponden/perantara—itu lambat dan mahal (biaya mencakup: bank pengirim + bank perantara + selisih nilai tukar). Selain itu, dibutuhkan beberapa kali perantara untuk sampai, memakan waktu dari satu hari sampai tiga hari.

mBridge tidak memerlukan bank perantara; biaya administrasi bisa di bawah 1%. SWIFT pasti sangat bergantung pada sistem dolar AS, sedangkan Mbridge bisa menghindari ketergantungan pada satu mata uang dan satu jaringan komunikasi tertentu. Walaupun bersifat terdesentralisasi (blockchain aliansi juga tidak sepenuhnya terdesentralisasi, ada pusat pada beberapa node), berbasis teknologi blockchain, setiap transaksi tidak bisa diubah/diutak-atik, dapat dilacak. Bank sentral dapat melakukan pengawasan. Ini mencegah kekhawatiran tentang masalah pencucian uang.

CIPS ditujukan untuk menghadapi SWIFT, sedangkan mBridge harus menghadapi perkembangan cepat mata uang kripto dan stablecoin

Saat ini, di Daratan China, mata uang kripto dan stablecoin tidak diperbolehkan. Kerahkan ke Hong Kong untuk mendorong secara mantap dan tertib atau untuk percobaan; di satu sisi menjaga keamanan finansial, sekaligus tidak tertinggal. Jadikan Hong Kong sebagai lahan eksperimen yang baik di dalam kerangka aturan. Sambil mendorong mata uang kripto dan stablecoin secara mantap dan tertib, dalam mata uang digital juga secara aktif bergerak maju.

Dari kondisi saat ini, ukuran total mBridge masih tidak besar. Per 2026 Januari, sudah menyelesaikan 40.047 transaksi. Nilai skala keseluruhannya 55,5 miliar dolar AS, tetapi tidak perlu bergantung pada SWIFT; bisa tidak melihat wajah pihak lain, dan negara punya lebih banyak ruang bicara dengan sistem baru ini.

Arsitektur teknologi dasarnya terutama didukung oleh China; saat ini digital renminbi mencakup lebih dari 90% dari skala transaksi. Bahkan jika ada CIPS, tetap perlu secara aktif mendorong pengembangan mBridge.

Inti CIPS adalah renminbi. Walaupun bisa menangani mata uang lain, tetap memiliki ciri kuat infrastruktur keuangan China.

Sedangkan mBridge, sebenarnya memperluas “lingkaran pertemanan” dalam bidang keuangan. Lingkaran ini adalah bagi pihak yang mengakui mata uang digital. Karena sifatnya yang multilateral, netral, dan setara, membuat lebih banyak negara lebih mudah menerima dan mengakui.

Tanggung jawab yang dipikul CIPS dan mBridge, atau tujuan yang bisa diwujudkan, sebenarnya berbeda. Namun arah intinya sama: mendorong renminbi internasional secara tertib, termasuk juga internasionalisasi digital renminbi.

Dalam situasi ekstrem, jika suatu hari tidak lagi boleh menggunakan SWIFT, masih bisa menggunakan sebagian CIPS.

Kalau suatu hari sebagian dari CIPS juga dibekukan, masih ada mBridge.

Salah satu bagian yang sangat penting dalam pertarungan menyeluruh di masa depan adalah pertarungan di bidang keuangan. Baik CIPS maupun mBridge sedang bersiap untuk kemungkinan terjadinya pertarungan keuangan yang bersifat menyeluruh di masa depan.

mBridge bisa sepenuhnya tidak bergantung pada SWIFT, kalau begitu AS benar-benar membiarkan kita berkembang seperti ini?

Tentu tidak. Baik pihak Amerika maupun negara-negara di Eropa terkait saat ini sama-sama menyatakan sangat khawatir terhadap mBridge.

Hasil yang sangat nyata adalah, direktur jenderal BIS secara terbuka menyatakan: BIS tidak bisa mendukung instrumen keuangan apa pun yang berpotensi menghindari sanksi

Di akhir 2024, BIS keluar dari jajaran manajemen mBridge; di belakangnya pasti ada tekanan berlapis dari pihak AS. Sampai saat ini, bank-bank utama Barat semuanya belum mengintegrasikan mBridge. AS juga sudah menyatakan secara jelas kepada sistem keuangan bank-bank negaranya: tidak mengizinkan eksplorasi atau partisipasi dalam sistem penyelesaian mata uang digital apa pun.

Apakah juga bisa dilihat hubungan pertarungan antara mata uang kripto, stablecoin, dan mata uang digital?

CIPS sedang memperbaiki masa lalu, sementara mBridge sedang mendefinisikan masa depan.