Rencana Meta untuk menyewa kapasitas pusat data yang surplus menurunkan saham komputasi AI di seluruh dunia, sementara saham perusahaannya sendiri naik hampir 9%.
Poin Kunci:
Meta membangun Meta Compute, bisnis yang akan menyewakan kapasitas pusat data yang menganggur kepada klien di luar perusahaan.
Pembuat chip dan penyedia GPU cloud melepas setelah investor membaca rencana tersebut sebagai peringatan terkait pasokan komputasi AI.
Tekanan menyebar dari Wall Street ke Asia, tempat saham-saham memori utama turun tajam.
Meta Compute
Rencana bisnis yang diusulkan Meta, bernama Meta Compute, akan menyewa kapasitas komputasi yang tidak terpakai dari pusat data kepada pelanggan di luar perusahaan.
Rencananya meniru model yang digunakan SpaceX, yang telah menyewa kapasitas cadangan untuk perusahaan termasuk Anthropic. Saham Meta bergerak di atas $600 setelah pengumuman, membalikkan tekanan yang terlihat di sebagian besar perdagangan perangkat keras AI.
Reaksi pasar tajam karena selama bertahun-tahun para investor menganggap komputasi AI langka. Langkah Meta menunjukkan bahwa setidaknya beberapa pembeli besar kini mungkin memiliki kapasitas lebih dari yang mereka butuhkan, sehingga mengubah cara trader memandang permintaan chip.
Nvidia turun hanya 1,25%, penurunan yang terbatas dibanding pelemahan yang lebih luas. Micron turun lebih dari 10% pada 1 Juli, sementara SanDisk, Intel, dan AMD masing-masing turun antara 6,9% hingga 10,6%.
Juga Baca: Para Ahli: Open USD Bisa Melakukan Sesuatu yang Tak Pernah Dilihat USDC
Saham AI
Dampaknya lebih dalam pada perusahaan neocloud yang menyewa kapasitas pemrosesan grafis untuk pengembang AI.
CoreWeave turun 14%, sementara Nebius kehilangan 17%, karena investor menilai risiko bahwa Meta bisa mengobrak-abrik penyedia yang menjual akses serupa bagi pengembang. Meta pernah membeli layanan cloud yang sebanding sebelumnya, tetapi rencana barunya menempatkannya bersaing dengan beberapa vendor miliknya sendiri.
Perbedaan di antara Big Tech terlihat jelas. Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, dan Tesla ditutup lebih tinggi, karena beberapa analis mengaitkan langkah tersebut dengan rotasi menjauh dari permainan murni perangkat keras AI dan menuju perusahaan yang dipandang lebih siap menghadapi fase belanja berikutnya.
Penurunan kemudian merembet ke Asia. Samsung dan SK Hynix masing-masing turun lebih dari 7% dan 9% pada perdagangan awal, sementara KOSPI memicu penghentian perdagangan lainnya.
Reaksi tersebut mengikuti pola yang familiar dari awal tahun ini, ketika kelemahan pada Big Tech AS merembet ke pembuat chip di Asia. Kali ini, pemicunya lebih spesifik: satu pengumuman yang menantang asumsi bahwa pasokan komputasi AI akan tetap ketat.
Selama sebagian besar masa kejayaan AI, investor memberi penghargaan kepada perusahaan yang terkait dengan chip, memori, dan sewa GPU karena permintaan tampak melebihi kapasitas yang tersedia. Meta Compute mendorong pasar untuk meninjau ulang pandangan itu, setidaknya bagi perusahaan yang paling terekspos pada harga perangkat keras.
Baca Berikutnya: Kepemilikan Bitcoin di Bawah 1% Memicu Seruan Terberani CZ: Target $1M