Meta menyewakan lebih dari sekadar daya komputasi! Tapi sekarang benar-benar ada daya komputasi berlebih?
$META dilaporkan sedang merencanakan bisnis cloud, menyewakan kapasitas komputasi AI yang tersisa, bersaing dengan penyedia layanan cloud seperti Amazon AWS, Microsoft Azure, dan Google Cloud.
Respons pasar terhadap kabar ini adalah belanja modal akan dipangkas, sehingga produsen perangkat keras AI di hulu mengalami penurunan.
Namun menurut saya respons pasar berlebihan. Kita masih terlalu cepat untuk menafsirkan kabar ini sebagai “pasokan daya komputasi akan berlebih”.
Dari kondisi publik Meta saat ini, lebih mendekati situasi “terus mendapatkan lebih banyak daya komputasi”:
1. Kelangkaan daya komputasi (pada Maret, Google membatasi komputasi untuk Gemini, menyebabkan sebagian proyek tertunda)
2. Kekurangan hingga DDR4 pun harus dipulangkan untuk dipakai lagi dan dicampur dengan DDR5 (06-29 ISCA 2026)
3. Meta terus menyewa dan menggunakan daya komputasi
Pada Maret, Meta menandatangani kesepakatan infrastruktur AI berjangka lima tahun dengan Nebius, dengan nilai total tertinggi 27 miliar dolar AS.
4. Pada April, Meta memperluas kerja sama dengan CoreWeave, menandatangani kesepakatan kapasitas komputasi AI cloud senilai 21 miliar dolar AS.
6. Pada Juni, Meta mencapai kesepakatan dengan Crusoe, menyewa sekitar 1,6 GW kapasitas komputasi.
Saya kira Meta mungkin melihat peluang dari xAI “menyewakan server yang menganggur untuk menghasilkan uang”, yang sama seperti menjadi “tuan rumah” dan memungut uang sewa, sehingga mempercepat pemulihan dana.
Karena pengeluaran Meta pada 2026 diperkirakan 1250 hingga 1450 miliar dolar AS, cara seperti ini bisa meredakan kekhawatiran pasar bahwa Meta akan menggelontorkan besar-besaran ke AI dan terus membakar uang. Selain itu, juga bisa menciptakan sumber pendapatan baru—lagipula, dengan Meta AI untuk memperbaiki iklan, pendapatan tambahan yang diperoleh ya segitu-gitu saja. Yang paling penting: apakah AI milik Meta sendiri memang kurang bagus? Jadi mau tidak mau harus menjual daya komputasi.
Langkah serupa dilakukan Musk dengan SpaceX yang menyewakan pusat data yang sedang idle
Mei: disewakan ke Anthropic sebesar 1,25 miliar dolar AS per bulan
Juni: disewakan ke Google sebesar 0,92 miliar dolar AS per bulan
Setiap bulan, mula-mula jadi “tuan rumah” untuk menyewakan daya komputasi dan dapat untung 2,17 miliar dolar AS
Pasar tidak terlalu bereaksi ketika SpaceX menyewakan daya komputasi berlebih ke Anthropic dan Google, tapi ketika Meta menyewakan daya komputasi, rasanya seperti “langit runtuh”?
$META dilaporkan sedang merencanakan bisnis cloud, menyewakan kapasitas komputasi AI yang tersisa, bersaing dengan penyedia layanan cloud seperti Amazon AWS, Microsoft Azure, dan Google Cloud.
Respons pasar terhadap kabar ini adalah belanja modal akan dipangkas, sehingga produsen perangkat keras AI di hulu mengalami penurunan.
Namun menurut saya respons pasar berlebihan. Kita masih terlalu cepat untuk menafsirkan kabar ini sebagai “pasokan daya komputasi akan berlebih”.
Dari kondisi publik Meta saat ini, lebih mendekati situasi “terus mendapatkan lebih banyak daya komputasi”:
1. Kelangkaan daya komputasi (pada Maret, Google membatasi komputasi untuk Gemini, menyebabkan sebagian proyek tertunda)
2. Kekurangan hingga DDR4 pun harus dipulangkan untuk dipakai lagi dan dicampur dengan DDR5 (06-29 ISCA 2026)
3. Meta terus menyewa dan menggunakan daya komputasi
Pada Maret, Meta menandatangani kesepakatan infrastruktur AI berjangka lima tahun dengan Nebius, dengan nilai total tertinggi 27 miliar dolar AS.
4. Pada April, Meta memperluas kerja sama dengan CoreWeave, menandatangani kesepakatan kapasitas komputasi AI cloud senilai 21 miliar dolar AS.
6. Pada Juni, Meta mencapai kesepakatan dengan Crusoe, menyewa sekitar 1,6 GW kapasitas komputasi.
Saya kira Meta mungkin melihat peluang dari xAI “menyewakan server yang menganggur untuk menghasilkan uang”, yang sama seperti menjadi “tuan rumah” dan memungut uang sewa, sehingga mempercepat pemulihan dana.
Karena pengeluaran Meta pada 2026 diperkirakan 1250 hingga 1450 miliar dolar AS, cara seperti ini bisa meredakan kekhawatiran pasar bahwa Meta akan menggelontorkan besar-besaran ke AI dan terus membakar uang. Selain itu, juga bisa menciptakan sumber pendapatan baru—lagipula, dengan Meta AI untuk memperbaiki iklan, pendapatan tambahan yang diperoleh ya segitu-gitu saja. Yang paling penting: apakah AI milik Meta sendiri memang kurang bagus? Jadi mau tidak mau harus menjual daya komputasi.
Langkah serupa dilakukan Musk dengan SpaceX yang menyewakan pusat data yang sedang idle
Mei: disewakan ke Anthropic sebesar 1,25 miliar dolar AS per bulan
Juni: disewakan ke Google sebesar 0,92 miliar dolar AS per bulan
Setiap bulan, mula-mula jadi “tuan rumah” untuk menyewakan daya komputasi dan dapat untung 2,17 miliar dolar AS
Pasar tidak terlalu bereaksi ketika SpaceX menyewakan daya komputasi berlebih ke Anthropic dan Google, tapi ketika Meta menyewakan daya komputasi, rasanya seperti “langit runtuh”?