TL;DR
Arbitrase segitiga adalah strategi perdagangan kompleks yang mengeksploitasi perbedaan harga antara tiga aset. Pedagang menukarkan satu aset dengan aset kedua, aset kedua dengan aset ketiga, dan aset ketiga dengan aset pertama untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga.
Perkenalan
Arbitrase adalah pendekatan perdagangan yang mengubah inefisiensi pasar menjadi peluang finansial. Ada beberapa jenis strategi arbitrase yang digunakan oleh pedagang kripto, termasuk arbitrase sederhana, arbitrase lintas batas, arbitrase peer-to-peer (P2P), dan arbitrase segitiga – semuanya berupaya memanfaatkan perbedaan harga di berbagai pasar.
Meskipun memperdagangkan dua pasar pada sebagian besar strategi arbitrase adalah hal yang umum, ada jenis arbitrase yang menggunakan perbedaan harga tiga kelas aset – arbitrase segitiga.
Apa Arbitrase Segitiga untuk Kripto
Arbitrase segitiga memanfaatkan perbedaan harga antara tiga aset berbeda – biasanya mata uang kripto – di pasar. Konsepnya sederhana: Seorang pedagang menukarkan satu aset kripto dengan aset kripto kedua, aset kripto kedua dengan aset kripto ketiga, dan aset kripto ketiga dengan aset kripto pertama. Hal ini kemudian diulangi selama perbedaan harga masih ada.
Namun, eksekusi adalah hal yang sangat buruk. Agar berhasil, arbitrase segitiga memerlukan identifikasi perbedaan harga, memperdagangkan pasangan aset yang berbeda secara bersamaan, dan manajemen risiko yang tepat. Karena pasar kripto bergejolak, harga berfluktuasi dengan cepat; pedagang juga harus melakukan perdagangan arbitrase segitiga dengan cepat.
Inilah cara peluang arbitrase segitiga terlihat dan apa yang dilakukan pedagang untuk memanfaatkannya.
Cara Kerja Arbitrase Segitiga di Crypto
Bagaimana menemukan peluang arbitrase segitiga
Mari kita asumsikan seorang pedagang berpengalaman melihat ketidakcocokan harga di antara tiga aset berbeda – Bitcoin (BTC), Ether (ETH), dan Tether (USDT). Bagaimana kita bisa mengetahui apakah ada peluang arbitrase?
Seorang pedagang membeli BTC senilai $50.000 dengan USDT mereka. Mereka kemudian menggunakan BTC mereka untuk membeli ETH. Terakhir, mereka menggunakan ETH untuk membeli USDT. Jika nilai relatif USDT yang dimiliki pada akhir berbeda secara signifikan dari modal awal sebesar $50.000, maka terdapat peluang arbitrase.
Bagaimana memanfaatkan peluang arbitrase segitiga
Perhatikan bahwa pedagang kripto sering kali harus melakukan perdagangan dengan frekuensi tinggi untuk mendapatkan keuntungan besar dari ketidaksesuaian harga.
Bergantung pada perbedaan harga, pedagang dapat menggunakan strategi berbeda untuk memanfaatkan perbedaan ini. Misalnya, mereka dapat membuat pesanan beli-beli-jual atau pesanan beli-jual-jual.
Berikut contoh strategi beli-beli-jual dengan USDT, BTC, dan ETH:
Dalam contoh beli-beli-jual ini, pedagang akan menghasilkan 2.000 USDT. Seorang pedagang harus bekerja cepat untuk mengulangi langkah-langkah tersebut dan membeli BTC dengan 52,000 USDT, lalu ETH dengan BTC, dan seterusnya.
Dalam strategi jual-beli, misalnya, seorang pedagang akan membeli BTC dengan harga lebih rendah menggunakan modal USDT-nya, menjualnya dengan harga ETH yang lebih tinggi, lalu menjual ETH-nya dengan harga yang lebih tinggi lagi dengan imbalan USDT.
Arbitrase segitiga adalah strategi yang kompleks dan memakan waktu serta sulit dijalankan secara manual. Oleh karena itu, banyak arbitrase menggunakan bot perdagangan yang dirancang untuk melakukan perdagangan arbitrase segitiga untuk mereka. Perangkat lunak tersebut diprogram untuk menemukan perbedaan harga dan memungkinkan pedagang untuk mengotomatiskan proses arbitrase segitiga. Dengan bot perdagangan, pedagang akan lebih kecil kemungkinannya untuk kehilangan peluang meskipun mereka tidak memantau pasar.
Manfaat Strategi Arbitrase Segitiga dalam Kripto
Peluang finansial
Arbitrase segitiga memiliki cara lain untuk memperoleh penghasilan dari perdagangan kripto dibandingkan dengan pedagang yang berdagang di pasar tunggal. Trader sukses yang dapat mengidentifikasi dan mengeksekusi jenis perdagangan ini dapat menghasilkan keuntungan dari ketidaksesuaian harga dan bukan hanya pergerakan harga.
Mengurangi risiko
Secara teoritis, arbitrase dapat menyebarkan risikonya ke beberapa aset, sehingga mengurangi eksposur mereka terhadap satu mata uang. Diversifikasi risiko dapat membantu memitigasi dampak perubahan harga, terutama di pasar yang bergejolak dimana harga dapat berubah dengan cepat.
Namun, ada risiko lain yang terlibat dalam arbitrase segitiga, yang disorot pada bagian di bawah ini. Oleh karena itu, pedagang yang mencoba perdagangan arbitrase segitiga juga harus menerapkan strategi manajemen risiko untuk menilai dan memitigasi risiko.
Peningkatan likuiditas pasar
Karena arbitrase segitiga melibatkan tiga pasangan perdagangan, hal ini meningkatkan aktivitas perdagangan di pasar kripto ini, sehingga berpotensi meningkatkan likuiditas pasar. Karena mengukur kemampuan suatu aset kripto untuk dibeli atau dijual tanpa memengaruhi harganya, likuiditas pasar merupakan tanda kesehatan keuangan pasar kripto. Pasar likuid cenderung lebih tidak bergejolak, sehingga membuat perdagangan lebih menguntungkan karena risiko seperti slippage berkurang.
Peningkatan efisiensi pasar
Seperti bentuk perdagangan arbitrase lainnya, arbitrase segitiga menargetkan dan mengoreksi ketidakseimbangan harga pasar. Hal ini dapat membantu menstabilkan harga pasar, meningkatkan efisiensi pasar dan menurunkan risiko perdagangan.
Kelemahan Arbitrase Segitiga
Meskipun arbitrase segitiga mungkin memberikan beberapa keuntungan, penting juga untuk mempertimbangkan kelemahannya.
Risiko selip
Arbitrase segitiga membawa risiko slippage yang lebih tinggi karena sering melibatkan perdagangan ketika ada peluang. Slippage menggambarkan perbedaan antara target dan harga realisasi suatu aset dibeli atau dijual dan sering kali terjadi ketika pasar bergerak terlalu cepat.
Karena arbitrase segitiga melibatkan banyak perdagangan dan sensitif terhadap waktu, perbedaan harga mungkin telah berubah pada saat pedagang mencoba mengeksekusi secara manual tiga perdagangan terakhir dalam arbitrase segitiga. Hal ini akan mengakibatkan berkurangnya pendapatan atau bahkan kerugian.
Waktu
Arbitrase segitiga mungkin menguntungkan dalam situasi ideal, namun pedagang menghadapi faktor-faktor tak terkendali yang dapat mempengaruhi waktu perdagangan. Hal ini termasuk inefisiensi bursa yang menyebabkan tertundanya eksekusi perdagangan dan volatilitas pasar, yang menyebabkan fluktuasi harga sebelum perdagangan dapat diselesaikan.
Risiko likuiditas
Jika pasar tidak cukup likuid atau kekurangan pedagang, Anda mungkin tidak dapat melanjutkan perdagangan yang diperlukan untuk menyelesaikan arbitrase segitiga. Jika aset tidak dibeli atau dijual pada harga yang diinginkan, Anda bisa mengalami kerugian.
Apa Masa Depan Arbitrase Segitiga?
Perkembangan teknologi dan munculnya pasar keuangan baru dapat mempengaruhi penerapan arbitrase segitiga. Arbitrase segitiga dapat berkembang menjadi bentuk yang lebih canggih, sehingga menghasilkan efisiensi dan ketepatan yang lebih besar dalam pelaksanaan perdagangan tersebut.
Namun, karena semakin banyak pedagang yang mengadopsi arbitrase segitiga sebagai strateginya, persaingan untuk mendapatkan peluang ini diperkirakan akan meningkat, sehingga berpotensi mempersulit perolehan keuntungan dari arbitrase segitiga. Faktor tambahan – seperti perubahan pasar mata uang dan regulasi – juga dapat berdampak pada profitabilitas arbitrase segitiga.
Seiring berkembangnya pasar keuangan, para pedagang harus mampu beradaptasi dengan cepat agar tetap mendapatkan keuntungan ketika memanfaatkan peluang arbitrase segitiga.
Menutup Pikiran
Arbitrase segitiga adalah pendekatan perdagangan kompleks yang digunakan oleh pedagang kompeten yang perlu mempertimbangkan berbagai strategi dan risiko. Meskipun ada beberapa manfaatnya, jenis perdagangan ini tidak boleh dilakukan oleh pemula yang tidak mahir atau cukup berpengalaman dalam manajemen risiko.
Bacaan lebih lanjut
Panduan Lengkap Perdagangan Cryptocurrency untuk Pemula
Apa Itu Perdagangan Arbitrase?
Lima Strategi Manajemen Risiko
Risiko Keuangan Dijelaskan
Penafian dan Peringatan Risiko: Konten ini disajikan kepada Anda “sebagaimana adanya” hanya untuk informasi umum dan tujuan pendidikan, tanpa representasi atau jaminan apa pun. Hal ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau nasihat profesional lainnya, juga tidak dimaksudkan untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Anda harus mencari nasihat Anda sendiri dari penasihat profesional yang tepat. Apabila artikel tersebut dikontribusikan oleh kontributor pihak ketiga, harap dicatat bahwa pandangan yang diungkapkan adalah milik kontributor pihak ketiga, dan tidak mencerminkan pandangan Binance Academy. Silakan baca penafian lengkap kami di sini untuk rincian lebih lanjut. Harga aset digital bisa berfluktuasi. Nilai investasi Anda mungkin turun atau naik dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali jumlah yang diinvestasikan. Anda sepenuhnya bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda dan Binance Academy tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang mungkin Anda alami. Materi ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau nasihat profesional lainnya. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko kami.
