Pengantar

Karena kecerdasan buatan (AI) secara konsisten membentuk perilaku perdagangan global, pengaruhnya terhadap pasar kripto menjadi semakin sulit untuk diabaikan. Dalam wawancara eksklusif ini, BlockchainReporter.net berbicara dengan Bryan Benson, CEO Aurum, seorang profesional fintech dengan hampir tiga dekade pengalaman di bidang aset digital dan infrastruktur pertukaran.

Benson membahas pandangannya tentang mengapa eksekusi yang dipimpin AI dan tanpa emosi dapat mendefinisikan pasar bullish berikutnya. Selain itu, ia juga membahas bagaimana trader ritel dapat menutup kesenjangan dengan institusi, di mana penilaian manusia masih penting dalam masa depan keuangan yang semakin otomatis.

Sebagai CEO Aurum, ia membangun alat yang menghubungkan algoritma trading, DeFi, dan sistem pembayaran — teknologi yang ia yakini akan menentukan siklus bull berikutnya. Namun pasar tidak peduli semata-mata pada visi. Dalam percakapan ini, Benson menjelaskan mengapa eksekusi akan memisahkan pemenang dari kebisingan.

Sesi Wawancara

Berdasarkan pengalaman Anda selama puluhan tahun di fintech, bagaimana Anda menanggapi pergeseran dari perdagangan tradisional ke perdagangan yang digerakkan AI di sektor ritel?

Ketika saya memulai, “teknologi” dalam trading pada dasarnya berarti terminal yang lebih cepat dan umpan data yang lebih baik. Sebagian besar investor ritel masih mengandalkan intuisi, kebisingan media, dan segelintir indikator dasar. Hari ini, gambarnya jauh berbeda: mayoritas volume ekuitas global dieksekusi secara algoritmik, oleh trader berfrekuensi tinggi atau trader algoritmik.

Manajer aset institusional sudah mengadopsi pergeseran ini. Banyak yang menerapkan AI di riset, alokasi, dan konstruksi portofolio. Sebaliknya, investor ritel baru mulai mengejar. Secara historis, banyak dari mereka berkinerja lebih buruk daripada strategi indeks sederhana, sering kali tertinggal beberapa poin persentase setiap tahun karena overtrading dan penentuan waktu yang buruk.

Yang benar-benar berubah adalah bahwa alat yang dulu hanya disediakan untuk hedge fund kini sedang dibayangkan ulang untuk pengguna sehari-hari. Di Aurum, kami mengintegrasikan solusi trading berbasis AI untuk mengakses eksekusi bergaya institusional sekaligus manfaat keuangan yang praktis untuk kebutuhan sehari-hari.

Apa bias emosional utama yang dihadapi para trader selama reli bull, dan apa peran AI dalam menetralkan kelemahan tersebut?

Mudah menunjuk pada rasa takut dan keserakahan, tetapi kenyataannya, beragam jebakan perilaku mendasari kinerja buruk investor ritel saat reli. Overconfidence, perilaku ikut-ikutan, FOMO, dan keengganan untuk mewujudkan kerugian adalah jebakan yang berulang. Terutama pada reli yang cepat, banyak investor akhirnya memperkuat keputusan secara emosional, lalu membeku atau panik ketika volatilitas kembali.

AI tidak menghapus irasionalitas manusia, tetapi memungkinkan bentuk behavioural pre-commitment. Sistem yang dirancang dengan baik dapat memasukkan penentuan ukuran posisi, aturan stop-loss, logika mengambil keuntungan, dan diversifikasi jauh sebelum emosi masuk ke dalam gambaran. Algoritma tidak merasa iri saat sebuah koin meroket, atau panik ketika grafik berubah merah. Ia hanya mengeksekusi aturan yang telah ditetapkan.

Yang kami bangun di Aurum bukan semacam “pump-chaser” sembrono, melainkan kerangka kerja yang disiplin: pengguna menikmati eksekusi berbasis data sambil tetap mengendalikan selera risiko dan tujuan mereka. Dalam arti itu, AI bertindak kurang seperti bola kristal dan lebih seperti sabuk pengaman. Ia tidak akan menghentikan volatilitas, tapi mungkin mencegah terjadinya crash yang bencana ketika emosi menjadi liar.

Bagaimana model perdagangan berbasis AI yang lebih canggih bereaksi dengan cepat terhadap volatilitas dibandingkan kecepatan respons trader manusia?

Trader manusia, seberapa pun terampilnya, dibatasi oleh rentang perhatian, beban kognitif, serta tuntutan tidur, jam di luar waktu kerja, atau kehidupan sehari-hari. Anda mungkin memantau beberapa grafik, mungkin puluhan aset, dan waktu respons Anda diukur dalam hitungan detik atau menit.

Algoritma bekerja pada skala waktu yang benar-benar berbeda. Mereka dapat memindai ribuan order book, mengurai data kompleks lintas banyak aset, dan bereaksi dalam hitungan milidetik. Mode ini kini menangani porsi besar dari volume perdagangan.

Pasar kripto hanya memperkuat kebutuhan akan otomatisasi; pasar tidak pernah benar-benar berhenti. Tidak ada bel penutupan atau jendela perdagangan. Sistem berbasis AI dapat memantau tingkat pendanaan, korelasi lintas aset, lonjakan volatilitas, dan arus order sepanjang waktu. Selain itu, sistem bisa menyesuaikan eksposur secara dinamis alih-alih menunggu seseorang terbangun dan menggulir grafik harga.

Bot AI-Trader EX kami diciptakan khusus untuk lingkungan seperti itu. Bot ini berjalan terus-menerus, menganalisis data real-time, dan mengeksekusi beragam strategi spot dengan manajemen risiko yang tertanam. Ini memberi pengguna potensi performa seperti satu tim trading penuh tanpa harus menatap layar sepanjang hari. Back-testing internal menekankan hasil yang konsisten dan disesuaikan risiko, bukan taruhan yang mengejar headline.

Meskipun beberapa kritikus berpendapat AI menghilangkan unsur “intuisi manusia” dalam trading, menurut Anda apakah intuisi akan punya tempat dalam bull run yang akan datang?

Intuisi tidak akan hilang; intuisi hanya berevolusi dari hulu. Dalam trading ritel klasik, intuisi ada di setiap klik beli atau jual: kapan masuk, kapan keluar, apakah harus bertahan, kapan harus panik. Di dunia yang mengutamakan AI, intuisi menjadi lebih tentang mendesain sistem: memilih aliran data mana yang penting, menginterpretasikan perkembangan makro, serta memutuskan kapan harus menimpa atau menghentikan sebuah model.

Dari pengalaman saya di Binance hingga membangun Aurum sekarang, saya belajar bahwa hasil terkuat mengalir ketika penilaian manusia dan eksekusi mesin dipisahkan dengan jelas. Manusia tetap menyediakan konteks (perubahan regulasi, sinyal makro, narasi yang berkembang), sementara mesin mengeksekusi dengan presisi, disiplin, dan kecepatan.

Karena itu, saya merasa bahwa pada bull run berikutnya, keunggulan nyata akan datang dari “naluri yang lebih baik dalam membangun, mensupervisi, dan mengembangkan sistem” untuk merespons kondisi yang berubah.

Menurut Anda, apa peran perdagangan yang dipimpin AI dalam membentuk kedalaman pasar, likuiditas, dan kesehatan pasar secara keseluruhan dalam siklus bull yang mungkin terjadi?

Perdagangan yang dipimpin AI dapat secara signifikan memperdalam order book, memperketat spread, dan menyediakan likuiditas tepat ketika peserta manusia ragu. Di pasar tradisional, HFT dan algo trading sudah memasok sebagian besar volume intraday dan penyediaan likuiditas.

Jika diterapkan secara bertanggung jawab pada pasar kripto dan aset digital, teknik serupa dapat mengurangi slippage, membuat masuk dan keluar pasar lebih mulus bagi trader ritel, serta mendukung mekanisme pasar yang lebih efisien.

Namun begitu, jika banyak pelaku menerapkan model yang mirip sambil mengejar sinyal yang serupa, Anda berisiko menghadapi transaksi yang terlalu padat atau penarikan likuiditas yang mendadak. Ini bisa mengarah pada terbentuknya “air pockets”, ketika pasar tiba-tiba menipis—yang kini terjadi dengan kecepatan mesin, bukan karena kehati-hatian manusia. Perdagangan otomatis tidak menghapus behavioral finance; ia justru memperbesar dampaknya.

Itulah tepatnya mengapa Aurum menekankan manajemen risiko, diversifikasi, dan likuiditas multi-saluran. Kami membayangkan ekosistem keuangan yang dibantu AI yang menghubungkan algoritma perdagangan dengan alat DeFi (arbitrase flash-loan, staking, dan pembayaran), sehingga arus likuiditas mengalir melalui banyak saluran, bukan satu mesin spekulatif saja.

Apa keterbatasan mekanisme perdagangan berbasis AI saat ini, dan terobosan apa yang bisa membuka jalan bagi lingkungan perdagangan yang benar-benar independen?

Batasan pertama adalah data dan risiko perubahan rezim. Kebanyakan model dilatih pada pola historis, tetapi pasar kripto terus berkembang, dan periode yang tenang bisa dengan cepat berubah menjadi badai yang didorong oleh regulasi atau makro. Sistem yang bekerja sempurna pada satu rezim mungkin berhenti berfungsi pada rezim lain, terutama jika Anda menganggap AI sebagai “set and forget.”

Kedua adalah sifat yang tidak transparan (opacity). Banyak sistem AI berperilaku seperti kotak hitam. Untuk keuangan, itu adalah tantangan serius. Nilai AI sebagai alat investasi masih dipertanyakan, dan sangat sedikit dana yang memasukkan AI atau machine learning secara eksplisit dengan cara yang dikelola secara formal.

Karena itu, saya tidak percaya pada lingkungan perdagangan yang sepenuhnya independen dan tanpa manusia. Sebaliknya, saya melihat lebih banyak otomatisasi di sekitar eksekusi, kontrol risiko, dan rebalancing. Itu bisa dilengkapi dengan explainability yang lebih baik, analitik on-chain, fusi data lintas aset, dan pemantauan real-time — semuanya sambil tetap mempertahankan tata kelola manusia, kepatuhan, dan pengawasan etis.

Seperti apa masa depan “keuangan emosional” yang canggih dalam memperkuat lanskap ritel?

Jika dekade terakhir adalah tentang memberi akses investor ritel ke pasar, dekade berikutnya adalah memberi mereka akses ke psikologi mereka sendiri. Dipahami bahwa bias seperti aversi terhadap rugi, perilaku menggiring, atau overconfidence berkontribusi secara signifikan terhadap kinerja buruk investor ritel.

Keuangan emosional, seperti yang kami lihat, adalah tentang membangun alat yang membantu pengguna mengenali pola mereka sendiri, melawan impuls yang merusak, dan membuat keputusan yang lebih disiplin. Secara praktis, itu berarti antarmuka pengguna yang menampilkan risiko dengan cara yang intuitif, dipadukan dengan eksekusi berbasis AI yang menegakkan disiplin.

Harapan saya adalah “keuangan tanpa emosi” tidak terasa dingin atau asing. Sebaliknya, ia memakai teknologi untuk menghilangkan dorongan-dorongan paling tidak menguntungkan, sehingga investor ritel bisa fokus pada tujuan jangka panjang, mengambil risiko secara disiplin, dan menciptakan kekayaan yang benar-benar nyata.

Penutup

Saat pasar kripto menuju fase ekspansi berikutnya, wawasan Benson menegaskan pergeseran yang jelas: kesuksesan mungkin lebih bergantung pada eksekusi yang disiplin berbasis AI daripada sekadar naluri. Meskipun penilaian manusia masih penting dan membimbing strategi serta pengawasan, siklus bull yang akan datang tampaknya akan memberi hadiah bagi mereka yang memadukan emosi dengan otomatisasi cerdas.