Sampaikan pendapat tentang prospek lanjutan saham AS. Saat ini dari sisi makro, memang ada kemungkinan kenaikan suku bunga, tapi belakangan ini kemungkinan besar tidak. Kita beri hormat pada Greenspan—Woh, tidak; maksudku, Greenspan dahulu saat menjabat sempat menunggu dulu, lalu baru menaikkan suku bunga yang membuat pasar sempat anjlok, kemudian barulah ia menurunkan suku bunga dan membuka pasar bull yang besar. Wosh juga tidak menutup kemungkinan akan mengambil jalur yang mirip, tetapi mengingat Trump sangat berharap suku bunga diturunkan, dan juga karena ia baru saja menjabat, tidak mungkin langsung menampar harapan Trump. Selain itu, mempertimbangkan skala obligasi pemerintah, menaikkan lagi juga akan terasa berat. Jadi Wosh memperkirakan akan tetap stabil untuk sementara, sambil melihat apakah CPI bisa turun seiring meredanya konflik/berhentinya tembak-menembak. Ditambah dengan pola kenaikan pasar saham pada bulan Juli, tren kali ini seharusnya bisa bertahan hingga sekitar pertengahan Juli. Setelah pertengahan atau akhir Juli, kemungkinan akan terjadi koreksi, karena setelah 14 Juli akan ada pengumuman data CPI/PPI. Pada akhir Juli juga ada rapat penetapan suku bunga—nanti kita lihat apakah ada perubahan pada berbagai data makro. Kalau perlu, jalankan mode defensif lebih awal.
Kali ini berbeda dengan tahun 2000: saat itu kinerja/laba perusahaan tidak bisa mengimbangi. Sekarang justru kinerja dan profitabilitas sangat bagus. Jadi jika bull AI ini benar-benar bermasalah, kemungkinan besar akan terjadi setelah tahun 2028-2029, ketika infrastruktur AI juga sudah cukup matang. Pada saat itu, banyak pesanan dari pemasok tidak lagi akan seperti sekarang yang kekurangan pasokan, sehingga profit bisa mengalami titik balik. Jika ditambah dengan kenaikan suku bunga, memang berpotensi memicu penurunan tajam. Namun saat ini, dari laporan keuangan MU, kinerja dalam jangka pendek tidak mungkin mengalami titik balik. Kenaikan suku bunga ini perlu diamati belakangan terhadap perubahan berbagai data makro. Saya secara khusus membuat sistem pemantauan data makro dan rantai industri, dan akan terus saya sempurnakan pelan-pelan.
#美光营收激增346%至415亿美元
Kali ini berbeda dengan tahun 2000: saat itu kinerja/laba perusahaan tidak bisa mengimbangi. Sekarang justru kinerja dan profitabilitas sangat bagus. Jadi jika bull AI ini benar-benar bermasalah, kemungkinan besar akan terjadi setelah tahun 2028-2029, ketika infrastruktur AI juga sudah cukup matang. Pada saat itu, banyak pesanan dari pemasok tidak lagi akan seperti sekarang yang kekurangan pasokan, sehingga profit bisa mengalami titik balik. Jika ditambah dengan kenaikan suku bunga, memang berpotensi memicu penurunan tajam. Namun saat ini, dari laporan keuangan MU, kinerja dalam jangka pendek tidak mungkin mengalami titik balik. Kenaikan suku bunga ini perlu diamati belakangan terhadap perubahan berbagai data makro. Saya secara khusus membuat sistem pemantauan data makro dan rantai industri, dan akan terus saya sempurnakan pelan-pelan.
#美光营收激增346%至415亿美元
