Banyak orang mengira kemampuan riset dan investasi itu adalah bisa membaca chart K, dan bisa melihat data di rantai.

Sebenarnya bukan.

Kemampuan riset dan investasi yang sesungguhnya adalah membangun sebuah kerangka riset yang lengkap.

Menurut saya, secara garis besar dapat dibagi menjadi 5 tingkatan:

① Analisis makro

Lihat dulu kondisi lingkungan besarnya.

Riset:

• The Fed menaikkan suku bunga atau menurunkannya

• Perubahan likuiditas global

• Pergerakan indeks dolar AS

• Perubahan imbal hasil obligasi AS

Banyak kali, akar naik-turunnya pasar kripto bukan berasal dari dunia kripto itu sendiri, melainkan dari kondisi lingkungan dana global.

② Analisis arus dana

Harga adalah hasil.

Dana yang menjadi penyebabnya.

Fokus pada:

• Aliran dana BTC ETF

• Perubahan total kapitalisasi stablecoin

• Perubahan cadangan di bursa

• Apakah dana dari luar terus mengalir

Rahasia terbesar pasar sebenarnya ada dalam arus dana.

③ Riset jalur/track

Meneliti arah masa depan mana yang berpotensi memperoleh pendanaan tambahan.

例如：

AI, RWA, DePIN, stablecoin, PayFi, dll.

Jangan hanya lihat koin mana yang sedang naik.

Lebih lagi, telitilah mengapa harga naik.

④ Penelitian Proyek

Teliti lebih dalam proyeknya sendiri.

Termasuk:

• Latar belakang tim

• Lembaga investasi

• Kondisi pertumbuhan pengguna

• Kondisi pendapatan produk

• Model ekonomi token

• Rencana unlock

Proyek yang baik, bukan hanya ceritanya yang terdengar bagus.

Yang lebih penting adalah mampu terus menciptakan nilai.

⑤ Analisis data on-chain

Pada akhirnya barulah data on-chain.

Amati:

• Alamat aktif

• Perubahan TVL

• Perubahan posisi whale besar

• Arus masuk dan keluar stablecoin

• Pendapatan dari protokol

Peran data on-chain bukan untuk memprediksi masa depan.

Bukan sekadar memverifikasi apakah penilaian Anda benar.

Selama bertahun-tahun berinvestasi, saya semakin yakin pada satu kalimat:

Kemampuan trading menentukan apakah Anda menghasilkan uang cepat.

Kemampuan riset-investa menentukan apakah Anda bisa menghasilkan uang dalam jangka panjang.

Banyak orang setiap hari menatap harga.

Sedangkan investor yang benar-benar unggul meneliti:

Dana datang dari mana?

Mengapa ia datang?

Ke mana langkah berikutnya aliran dananya?

当你开始思考这些问题的时候，研投能力才真正开始形成。

#BTC #Bitcoin #dunia kripto #Web3 #investasi #kryptocurrency #value investing #pola pikir investasi #peningkatan kognitif #saham AS #jangka panjang #data on-chain #catatan trading #pola pikir finansial