Industri perbankan AS telah melancarkan tantangan terkoordinasi terhadap pendekatan Office of the Comptroller of the Currency (OCC). Penolakan ini menargetkan upaya regulator untuk mengintegrasikan perusahaan cryptocurrency ke dalam sistem perbankan federal.

Pada 12 Desember, OCC mengeluarkan persetujuan bersyarat untuk piagam kepercayaan nasional bagi lima perusahaan aset digital, termasuk Ripple, Fidelity, Paxos, First National Digital Currency Bank, dan BitGo. Regulator bank menekankan bahwa para pemohon kripto menjalani “tinjauan ketat” yang sama seperti pemohon piagam bank nasional mana pun.

Tantangan Industri Perbankan AS Terhadap Langkah OCC

Namun, Asosiasi Bankir Amerika (ABA) dan Bankir Komunitas Independen Amerika (ICBA) berargumen bahwa tindakan OCC menciptakan sistem perbankan dua tingkat.

Klaim utama mereka adalah bahwa perusahaan fintech dan crypto diberikan piagam nasional yang bergengsi tanpa memiliki perlindungan dari Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) atau memenuhi standar modal dan likuiditas tradisional yang diperlukan dari bank layanan penuh.

Kelompok-kelompok tersebut berpendapat bahwa struktur ini mendorong apa yang mereka gambarkan sebagai arbitrase regulasi di tingkat federal.

Dengan mengamankan piagam nasional, perusahaan crypto dapat memperoleh manfaat dari preemption federal terhadap undang-undang pengirim uang negara bagian. Pada saat yang sama, mereka menghindari banyak kewajiban kepatuhan yang berlaku bagi lembaga penyimpan yang diasuransikan.

Presiden ABA Rob Nichols mengatakan bahwa persetujuan tersebut "mengaburkan batasan" tentang apa yang dianggap sebagai bank. Dia lebih lanjut berargumen bahwa erosi definisi ini berisiko melemahkan integritas piagam itu sendiri.

Dalam pandangannya, memperluas kekuatan kepercayaan kepada perusahaan yang tidak melakukan tugas fidusia tradisional menciptakan kelas lembaga yang menyerupai bank dalam nama dan cakupan tetapi kurang pengawasan yang sebanding.

Sementara itu, kekhawatiran mereka melampaui kompetisi.

Kelompok perbankan memperingatkan bahwa konsumen mungkin kesulitan membedakan antara bank yang diasuransikan dan lembaga kepercayaan nasional yang memegang volume besar aset crypto yang tidak diasuransikan.

Mereka berargumen bahwa OCC tidak cukup menjelaskan bagaimana mereka akan mengelola kegagalan entitas semacam itu, terutama jika mereka memegang miliaran dolar dalam aset digital di luar jaring pengaman tradisional.

ICBA Ingin Piagam Dihentikan

ICBA juga secara langsung menantang kewenangan hukum OCC untuk mengeluarkan piagam.

Kelompok tersebut memfokuskan kritiknya pada Surat Interpretatif No. 1176. Panduan ini memungkinkan bank kepercayaan untuk terlibat dalam aktivitas non-fidusia seperti penyimpanan cadangan stablecoin.

Presiden ICBA Rebeca Romero Rainey menggambarkan langkah tersebut sebagai "perubahan kebijakan dramatis" yang melampaui tujuan historis piagam kepercayaan nasional.

"Perubahan kebijakan dramatis OCC di bawah Surat Interpretatif #1176 adalah penyimpangan dari peran perusahaan kepercayaan konvensional dan memungkinkan kerangka regulasi yang tidak konsisten yang mengancam stabilitas keuangan — yang mengharuskan lembaga untuk mengubah arah," tambah Rainey.

Kelompok tersebut berargumen bahwa OCC memungkinkan perusahaan fintech non-bank untuk secara efektif meminjam kredibilitas sistem perbankan AS sambil menghindari "cakupan penuh" dari regulasi yang diterapkan pada lembaga yang diasuransikan.

Mengingat hal ini, kedua kelompok perdagangan telah menyerukan penghentian segera dan pembatalan persetujuan tersebut.

Mereka memperingatkan bahwa kerangka kerja saat ini dapat menghasilkan lembaga-lembaga yang tidak dapat diselesaikan oleh OCC dengan cara yang teratur. Menurut mereka, kegagalan semacam itu dapat meninggalkan bank-bank tradisional dan sistem keuangan yang lebih luas dalam keadaan tidak terlindungi.