Data terbaru menunjukkan bahwa $BTC volatilitas implisit (IV) berada di 48,6% dan $ETH IV di 70%, keduanya turun dari minggu lalu, mencerminkan moderasi dalam volatilitas yang diharapkan di masa depan.

Dalam hal dinamika skew, Skew 25-Delta untuk BTC dan ETH meningkat tajam sekitar 1 Desember, dengan struktur 7D turun menjadi hampir -9 vol, menandakan meningkatnya permintaan hedging jangka pendek. Sementara itu, skew jangka panjang BTC meningkat secara signifikan, menunjukkan permintaan yang lebih kuat untuk perlindungan downside jangka menengah hingga panjang. Sebaliknya, skew jangka panjang ETH tetap relatif stabil, menunjukkan tidak ada peningkatan paralel dalam permintaan untuk hedging downside.

Volatilitas yang direalisasikan (RV) BTC telah jatuh menjadi sekitar 52%, sementara premi risiko volatilitasnya (VRP = IV − RV) telah berubah dari negatif menjadi positif dan berosilasi di dekat garis nol. Ini menunjukkan bahwa volatilitas implisit sedang mendekati volatilitas yang direalisasikan, dengan ekspektasi untuk volatilitas di masa depan kembali ke kisaran netral. RV ETH telah menurun menjadi sekitar 72%, dengan VRP juga di dekat nol.