Harga saham Marvell Technology telah melambung tinggi dan mencapai rekor tertinggi, didorong oleh booming kecerdasan buatan yang sedang berlangsung dan permintaan untuk chip kustom. MRVL melonjak ke $225, naik 370% dari titik terendahnya pada April tahun lalu. Jadi, akankah lonjakan ini berlanjut seperti yang diprediksi Jensen Huang bahwa ini akan menjadi perusahaan senilai $1 triliun?
Saham Marvell Technology telah melonjak tajam dalam beberapa bulan terakhir, dan Jensen Huang dari Nvidia percaya bahwa masih ada potensi lebih untuk meningkat. Ia percaya bahwa kapitalisasi pasar akan melambung ke $1 triliun, yang akan mewakili lonjakan 410% dari level saat ini. NVIDIA menginvestasikan $2 miliar di Marvell Technologies awal tahun ini.
Pernyataan ini muncul seminggu setelah Marvell merilis hasil keuangan yang kuat, yang didorong oleh bisnis chip kustomnya. Pendapatannya melonjak 28% di kuartal pertama menjadi $2.4 miliar, dengan manajemen memprediksi bahwa pendapatannya akan semakin cepat di kuartal kedua, didorong oleh bisnis pusat datanya. Pendapatan pusat data melesat 27%
Pertumbuhan pendapatan Marvell juga didorong oleh akuisisi Celestial AI dalam kesepakatan senilai $3.25 miliar. Akuisisi ini mengintegrasikan teknologi interkoneksi optik Photonic Fabric milik Celestial ke dalam bisnis pusat data Marvell. Baru-baru ini, Marvell mengakuisisi Polariton, memperkuat portofolio teknologi optiknya.
Marvell memprediksi bahwa pertumbuhan pendapatan kuartal kedua akan mempercepat. Mereka memprediksi bahwa bisnis ini akan tumbuh sebesar 12% dari kuartal pertama dan sebesar 35% YoY menjadi $2.7 miliar. Yang paling penting, pendapatan tahunan penuh mereka diperkirakan akan tumbuh sebesar 40%. Mereka melihat pendapatan pusat datanya tumbuh sebesar 70% YoY.
Namun, kekhawatiran terbesar untuk saham Marvell Technology adalah valuasinya, yang tetap substansial. Data yang dikumpulkan oleh Seeking Alpha menunjukkan bahwa ia diperdagangkan dengan rasio harga terhadap laba GAAP sebesar 113.76, jauh lebih tinggi dari rata-rata S&P 500 yang sebesar 23. Rasio PE non-GAAP-nya sebesar 50 juga lebih tinggi dari median sektor yang sebesar 36.
Secara teori, seseorang harus berhati-hati saat berinvestasi di sekuritas dengan harga yang sangat tinggi seperti Marvell. Namun, dalam beberapa kasus, perusahaan yang sangat dinilai tinggi cenderung berkinerja lebih baik daripada yang dianggap bargain, terutama saat mereka memiliki katalis.
Satu hal, meskipun. Beberapa metrik menunjukkan bahwa Marvell sebenarnya tidak terlalu overvalued. Misalnya, dengan menambahkan margin laba bersihnya sebesar 29% ke pertumbuhan pendapatan forward sebesar 40%, menghasilkan rasio Rule-of-40 sebesar 69%, yang sangat baik.
Juga, meskipun rasio PE-nya tinggi, rasio PEG, yang memperhitungkan pertumbuhannya, berada di angka 1.22, lebih rendah dari median sektor yang sebesar 1.41. Rata-rata lima tahunnya adalah 1.50.
Grafik mingguan menunjukkan bahwa harga saham MRVL telah melonjak dalam beberapa bulan terakhir dan kini berada di titik tertinggi sepanjang masa. Ia telah membentuk pola engulfing bullish, menunjukkan bahwa masih ada potensi keuntungan lebih lanjut.
Saham telah tetap di atas semua rata-rata bergerak. Sebagai contoh, rata-rata bergerak 100-minggu berada di $94, jauh lebih rendah dari $220 saat ini. Saham ini telah menjadi sangat overbought, dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) mencapai 91. Selain itu, Oscillator Stochastic terus melambung.
Oleh karena itu, meskipun saham Marvell Technology kemungkinan akan terus naik, ada risiko bahwa ia akan mengalami penarikan, mungkin ke $200 dan di bawahnya dalam waktu dekat, di tengah pengambilan keuntungan yang terus berlangsung.
#AIModelUncoversZcashFourYearFlaw
#VisaTestsPrivacyStablecoinSettlement
#USDTMarketCapOvertakesEthereum