Dalam dunia kripto, yang paling ditakuti saat trading adalah “arah sudah benar, tetapi posisi meledak,” atau dalam pasar yang berombak/sideways justru berkali-kali kena double-blow (double explosion). Terutama untuk Bitcoin: sering kali hanya dengan satu jarum (spike) saja bisa terjadi fluktuasi beberapa ribu dolar, sehingga para pemegang koin tiap hari hidup dalam ketegangan. Lalu, apakah ada sebuah strategi yang bisa membuatmu sama sekali tidak perlu menebak naik-turun besok, dan hanya mengambil keuntungan dari Alpha tanpa risiko (tanpa risiko pasar)?
Ini merujuk pada @Bedrock 2.0 yang difokuskan untuk membangun Delta Netral Quantitative Vaults (Delta-Neutral Quantitative Vaults).
Penjelasan singkatnya: yang dimaksud Delta netral adalah membuat sensitivitas aset terhadap pergerakan harga menjadi nol dengan membangun posisi yang berlawanan arah serta besarnya setara di pasar spot dan futures (misalnya, memegang aset spot sambil melakukan short dengan opsi atau futures dengan jumlah yang setara). Dengan begitu, apa pun arah Bitcoin—naik sampai 100 ribu dolar atau turun kembali ke 50 ribu dolar—nilai absolut modal vault tidak akan terganggu oleh fluktuasi yang bersifat directional.
Lalu, dari mana keuntungan itu berasal? Jawabannya adalah arbitrase funding rate (biaya pendanaan), arbitrase basis, serta penangkapan volatilitas frekuensi tinggi. Bedrock 2.0 menuliskan operasi finansial yang sangat kompleks ini ke dalam smart contract. Bagi trader ritel, kamu tidak perlu paham cara membuka order hedging yang tepat, dan tidak perlu terus memantau harga likuidasi—yang perlu kamu lakukan hanyalah memasukkan aset ke vault ini lewat uniBTC. Algoritma di level bawah akan secara otomatis mengeksekusi arbitrase yang tersistem. Di tengah pasar yang berubah-ubah, strategi yang mengejar “market-neutral” ini adalah tempat berlindung paling kokoh bagi dana besar.

#bedrock $BR