(Prediksi kemarin di 4058 poin sebagai level dasar, hari ini terendah mencapai 4049 poin, hanya selisih 9 poin, dukungan terkonfirmasi dengan tepat, setelah menyentuh dasar terjadi lonjakan cepat, titik belok penyesuaian jangka pendek telah muncul, minggu depan fokus pada peluang pengetesan kecil, masuk secara bertahap.)
I. Tinjauan keseluruhan pasar hari ini
Hari ini, pasar A saham menunjukkan pola rebound V, sepenuhnya memvalidasi bahwa sekitar 4058 kemarin adalah titik akhir penyesuaian jangka pendek.
Indeks Shanghai: terendah 4049 poin, ditutup di 4112.76 poin, +0.89%. Indeks Shenzhen dan Indeks ChiNext sama-sama rebound setelah menyentuh dasar, Teknologi Inovasi 50 memimpin dengan kuat. Total transaksi di dua pasar: 2.92 triliun yuan, setelah stabilisasi volume yang menyusut, terjadi lonjakan volume, kekuatan dukungan modal sangat kuat. Jumlah saham yang naik: lebih dari 2800 saham mengalami kenaikan, efek kerugian sangat besar diperbaiki, sentimen jalur utama kembali pulih. Kesimpulan inti: penyesuaian jangka pendek kali ini secara resmi berakhir, rentang 4058±10 poin adalah dasar dari penyesuaian kali ini; kemungkinan besar minggu depan akan ada sedikit pengetesan untuk mengkonfirmasi dukungan, ini adalah jendela emas untuk masuk secara bertahap dan menyusun posisi di aset berkualitas.
Dua, rotasi tema: jalur utama kembali, pergantian dari low menjadi high sudah selesai, teknologi kembali menjadi pemimpin.
Pemimpin yang mengungguli hari ini (setelah penurunan, langsung memantul) Semikonduktor / chip memori / pengemasan tingkat lanjut: setelah menyentuh dasar, langsung memimpin kenaikan; dana institusi kembali mengalir, posisi jalur utama tetap kokoh; sub-sektor level bawah melakukan susul naik; pemimpin sudah stabil. Perangkat keras komputasi / liquid cooling: Chuanrun Shares dkk melakukan rebound balik kuat (strong back-and-fill), jalur pendukung komputasi pulih. Robot / ekonomi low-altitude: aktivitas dana spekulatif tinggi, tema kebijakan berulang kali menguat. Dividen tinggi defensif (bank, batu bara): terus menopang, indeks stabil dan meredam “tenor” tekanan.
Sektor lemah hari ini (dana terus realisasi/ambil untung) Utilitas & listrik, saham AI berharga tinggi, media: masih dalam fase underperform lanjutan (补跌), dana keluar, jangka pendek sebaiknya dihindari. Siklus level tinggi sebelumnya, logam kecil (small metals): koreksi bergejolak, tidak ada logika rebound berkelanjutan. Logika rotasi: tekanan jual pasar sudah dilepaskan secara cukup; dana berputar dari sektor defensif ke jalur teknologi inti yang tangguh; rotasi tema dari defensif kembali ke pertumbuhan; jalur utama rebound menjadi jelas.
三、Arus dana: dana dari utara kembali mengalir, para pelaku utama melakukan bottom fishing, dan konfirmasi sinyal di area bawah sudah terverifikasi
Dana dari utara: hari ini arus masuk bersih 68,4 miliar yuan, penutupan bursa (tail end) dipercepat masuknya, melakukan penambahan besar pada semikonduktor dan pemimpin komputasi dalam kisaran 4050–4060; niat investor asing untuk bottom fishing jelas. Dana utama: Arus masuk bersih: semikonduktor, komponen elektronik, peralatan mesin, bank, pengemasan tingkat lanjut Arus keluar bersih: listrik, media, saham tema berharga tinggi (saham kecil) Sinyal kunci: saat indeks menyentuh area sekitar 4058, dana utama beralih cepat dari arus keluar menjadi arus masuk; dana penopang terkonsentrasi masuk, sehingga struktur dana di area bawah terbentuk.
Empat, papan peringkat (龙虎榜): institusi melakukan bottom fishing pada teknologi keras, dana spekulatif kembali ke jalur utama; perbedaan pendapat sudah berakhir.
Pergerakan institusi: melakukan pembelian terkonsentrasi pada tonggak utama semikonduktor seperti TSMC? (通富微电), Jingshifang? (晶方科技), Zhaoyi In? (兆易创新), Micro Ni? (中微公司), dll.; setelah aksi ambil untung di area harga tinggi berakhir, penataan posisi di level bawah dimulai. Garis depan dana spekulatif: mundur dari tema sektor listrik, lalu kembali ke robotika, liquid cooling, dan perangkat keras komputasi; emosi jangka pendek mulai pulih. Saham utama yang diperhatikan: Pembelian bersih: Chuanrun Shares (川润股份), Jurei Smart (巨轮智能), Jingfang Technology (晶方科技), Duofude? (多氟多). Penjualan bersih: saham listrik di area harga tinggi, dan saham kecil murni bertema. Secara keseluruhan, institusi dan spekulan telah menyelesaikan penyesuaian portofolio (rolling), dan peluang untuk add-on bertahap pada pengetesan ulang (pullback) minggu depan adalah yang kedua kalinya.
Lima, prediksi untuk IHSG minggu depan & ritme masuk
Tinjauan yang presisi: kemarin kami memberi level bottom 4058, hari ini level terendah 4049, dengan selisih hanya 9 poin—prakiraan benar-benar tepat; ritme minggu depan: indeks tidak akan naik satu arah, kemungkinan besar akan pullback kecil dalam kisaran 4080–4100 untuk mengonfirmasi dukungan; setelah pullback stabil, harga akan melanjutkan kenaikan. Inti pandangan: pullback minggu depan adalah momen terbaik untuk bottom-buy bertahap dan membangun posisi secara bertahap; jangan mengejar harga tinggi—nilai terbaik ada pada saat pullback.
Enam, rekomendasi investasi lengkap untuk minggu depan
Rencana posisi Total posisi: 5–7 bagian Stabilisasi setelah pullback 4080–4100: add-on bertahap hingga 6–7 bagian Gaya defensif: pasang fondasi dulu 4 bagian, tambah saat pullback Gaya agresif: langsung susun posisi bertahap pada pemimpin jalur utama
Arah penempatan fokus (berdasarkan prioritas) Jalur semikonduktor (core overweight) Pengemasan tingkat lanjut: Tongfu Microelectronics, Jingfang Technology Chip memori: Zhaoyi Innovation, Langke Technology Peralatan & material: ZMW? (中微公司), saham jaringan? (沪电股份) Aksesoris komputasi (liquid cooling): Chuanrun Shares, Hongsheng Shares Jalur robot: Jurei Smart, Sanfeng Intelligent Defensif yang stabil: bank, batu bara (Shaanxi Coal Industry), lakukan penyangga pada posisi dasar
Kedisiplinan transaksi Cara masuk: saat indeks pullback kecil minggu depan, lakukan low-buy bertahap, jangan mengejar kenaikan saat rebound. Target ambil untung: level tekanan pertama 4180–4200, kurangi bertahap untuk mengunci profit. Batas cut loss: bila indeks secara efektif menembus turun di bawah 4040, logika posisi di area bawah rusak—wajib kurangi posisi dan stop loss tegas. Hindari arah: sektor listrik, saham kecil murni bertema di area harga tinggi, dan saham “sampah” komputasi di harga tinggi.
Tujuh, peringatan risiko
Volatilitas bursa AS, arus keluar dana dari utara dalam jangka pendek; rotasi sektor terlalu cepat, saham harga tinggi berulang kali bergejolak; gangguan dari kebijakan dan kabar/berita. Konten di atas hanya untuk referensi analisis pasar, bukan merupakan rekomendasi investasi.