Materi edukasi. Bukan rekomendasi finansial.

Data per 18 Mei 2026.

Apa ini

Venice AI — platform akses privat untuk kecerdasan buatan generatif. Diluncurkan pada Mei 2024. Berfungsi sebagai model router — satu antarmuka untuk puluhan model (GPT-5.4, Claude Opus 4.7, Grok 4.20, DeepSeek, Qwen, FLUX dan lainnya) tanpa menyimpan data pengguna di server Venice.

VVV — token utilitas ekosistem. Diluncurkan pada 27 Januari 2025 di blockchain Base (L2 Coinbase). Digunakan untuk staking dan melalui token anak DIEM memberikan akses ke Venice API.

Angka dasar

Harga: $14.59 Kapitalisasi: $673.71 juta FDV: $1.16 miliar Peringkat: #74 (CryptoRank) Volume perdagangan 24 jam: $92.18 juta Vol/MCap: 0.137 — aktivitas tinggi relatif terhadap kapitalisasi

ATH: $18.37 (12 Mei 2026) — pada saat analisis -20.6% dari puncak ATL: $0.92 (1 Desember 2025) — pertumbuhan dari minimum +1487%

Beredar: 46.16 juta VVV Pasokan awal: 100 juta VVV tanpa presale (hanya airdrop)

Bursa: Coinbase, Kraken, Bybit, Bitget, KuCoin, Gate.io, Upbit, Crypto.com

Bagaimana produk bekerja

Apa yang dilakukan platform:

  • Teks, gambar, kode, video, audio, musik melalui satu antarmuka

  • API untuk pengembang dan agen AI otonom

  • Enkripsi end-to-end untuk sesi, penyimpanan lokal di browser pengguna

  • Pembayaran stabil (USDC melalui x402 di Base) tanpa perlu membuat akun

Tarif: Gratis, Pro ($18/bulan), Pro+ ($68/bulan — 7,500 kredit), Max ($200/bulan — 22,500 kredit).

Sistem dual-token:

  • VVV — di-stake, memberikan yield dan akses proporsional ke API

  • DIEM — token kredit compute. Dimint hanya melalui penguncian VVV yang di-stake. Setiap DIEM = $1/hari kredit di Venice API

Mekanika deflasi:

  • $1 dalam VVV dibakar untuk setiap langganan Pro baru (mekanisme programatik sejak 15 April 2026)

  • Emisi telah berkurang: 14M → 8M → 6M → 5M VVV/tahun

  • Menurut klaim tim: ~42.8% dari pasokan awal sudah dibakar (termasuk 33.68 juta token airdrop yang tidak terpakai pada Maret 2025)

Tim

Erik Voorhees — pendiri dan CEO

Fakta positif:

  • Di industri crypto sejak 2011

  • Director of Marketing di BitInstant (2011-2013)

  • Pendiri SatoshiDice (2012) — pada puncaknya 50%+ dari semua transaksi bitcoin. Dijual pada 2013 seharga 126,315 BTC (~$11.5 juta)

  • Pendiri ShapeShift (2014) — pertukaran non-kustodial, diubah menjadi DAO pada 2021

  • 14+ tahun aktivitas publik di industri, penampilan reguler

Fakta negatif dan sejarah regulasi:

  • Tahun 2014 — penyelesaian SEC: denda $50,000 untuk penjualan sekuritas yang tidak terdaftar di SatoshiDice dan FeedZeBirds. Larangan untuk berpartisipasi dalam penerbitan sekuritas crypto selama 5 tahun.

  • Tahun 2018 — penyelidikan Wall Street Journal: ShapeShift adalah penerima terbesar (dengan kehadiran di AS) dari dana mencurigakan dari total $90 juta aset kriminal yang melewati pertukaran crypto. Hingga 2018, platform beroperasi tanpa KYC/AML.

  • Tahun 2018 — penyelidikan SEC: kemungkinan pelanggaran kondisi penyelesaian 2014 terkait perannya sebagai anggota dewan di ICO Salt Lending ($50 juta).

  • Tahun 2024 — penyelesaian SEC: denda $275,000 untuk operasi ShapeShift sebagai dealer sekuritas yang tidak terdaftar (2014–2021). Aset diakui sebagai sekuritas menurut Howey Test.

  • Posisi ideologis — libertarian terbuka, anti-regulasi. Kutipan publik tahun 2018: "Saya tidak berpikir orang harus memiliki identitas mereka tercatat untuk menangkap seorang kriminal sesekali". Menciptakan risiko reputasi saat berhadapan dengan regulator.

    Teana Baker-Taylor — salah satu pendiri

Sebelumnya VP di Circle, pengalaman dalam kepatuhan blockchain.

Pendanaan

Tidak ada pendanaan ventura eksternal untuk Venice AI. Erik Voorhees adalah satu-satunya investor — proyek dibiayai dari dana pribadi yang diperoleh dari penjualan SatoshiDice dan pekerjaan di ShapeShift.

Ini tidak biasa untuk proyek crypto-AI (kebanyakan menarik putaran dari a16z, Paradigm, Multicoin) dan berarti:

  • Plus: tidak ada token terkunci VC dengan pelepasan massal, tidak ada tekanan dari investor

  • Minus: kurangnya validasi institusional, tidak ada efek jaringan dari portofolio VC

Distribusi pasokan genesis (100 juta VVV)

  • 25% — airdrop kepada pengguna Venice (100K+ alamat pada snapshot 31 Desember 2024)

  • 25% — komunitas AI dan agen Base (Virtuals, Luna, aixbt, VaderAI, ~200 pengembang AgentKit Coinbase)

  • 35% — Venice Inc. (cadangan perusahaan)

  • 10% — tim (25% dibebaskan segera, 75% lainnya vesting 24 bulan hingga akhir 2026)

  • 10% — Dana Insentif Venice untuk hibah kepada pengembang ($27 juta)

  • 5% — Likuiditas (pool di Aerodrome DEX)

Metrik proyek

Diklaim oleh tim Venice

  • 2 juta+ pengguna terdaftar (Januari 2026)

  • 50,000 Pengguna Aktif Harian

  • 15,000+ permintaan inference per jam

  • 1 juta+ panggilan API per hari (Oktober 2025)

  • ~14% APR pada staking

  • ~42.8% dari pasokan awal sudah dibakar

    Dikonfirmasi secara independen

  • 8.8 juta kunjungan ke situs dalam sebulan (SimilarWeb, Mei 2026)

  • 26 juta kunjungan di Q1 2026 (SimilarWeb)

  • $118 juta Futures Open Interest — puncak historis (BanklessTimes, 12 Mei 2026)

  • $390 juta+ volume harian futures — rekor

    Catatan penting

Pada saat penyusunan laporan, dasbor on-chain independen (Token Terminal, Dune) untuk verifikasi metrik DAU dan inference tidak tersedia untuk publik. Sebagian besar metrik platform dipublikasikan oleh tim Venice sendiri dan tidak divalidasi oleh pihak ketiga.

Konteks pasar

Bagian ini menjelaskan lingkungan pasar token. Tidak berisi sinyal trading, proyeksi, dan penilaian masuk.

Dinamika harga

  • 24 jam: +5.1%

  • 30 hari: +51.5%

  • Dari ATL (Desember 2025): +1487%

  • Dari ATH: -20.6%

    Likuiditas

  • Volume perdagangan 24 jam: $92.18 juta

  • Vol/MCap rasio 0.137 — aktivitas perdagangan yang tinggi relatif terhadap kapitalisasi

  • Listing spot mencakup bursa tier-1 utama: Coinbase, Kraken, Bybit, Bitget, KuCoin, Gate.io

  • Listing baru 12 Mei 2026: Upbit (Korea), Crypto.com

  • DEX: likuiditas utama melalui pool di Aerodrome (Base)

    Derivatif

    Futures pada VVV diperdagangkan di bursa derivatif besar. Open Interest dan volume harian berada di puncak historis pada saat analisis.

Analisis kompetitif

Venice beroperasi di niche inference AI terdesentralisasi / yang mengutamakan privasi. Pesaing langsung — proyek infrastruktur crypto-AI.

Bittensor (TAO) — kapitalisasi ~$3B+

  • Model: jaringan terinsentif untuk subnet ML/AI

  • Lebih kuat dari Venice: narasi yang lebih besar, lebih luas, ekosistem subnet yang berkembang

  • Lebih lemah dari Venice: tidak ada produk B2C siap untuk pengguna akhir

    NEAR Protocol — kapitalisasi ~$3B+

  • Model: blockchain L1 dengan fokus agen AI

  • Lebih kuat dari Venice: infrastruktur L1, lebih banyak kasus di luar AI

  • Lebih lemah dari Venice: tidak terfokus pada inferensi privasi

    Render (RNDR) — kapitalisasi ~$1B+

  • Model: marketplace komputasi GPU terdesentralisasi

  • Lebih kuat dari Venice: jaringan GPU yang matang dan nyata

  • Lebih lemah dari Venice: tentang rendering, bukan tentang inferensi; tidak ada produk AI B2C

    Fetch.ai (FET) — kapitalisasi ~$1B+

  • Model: infrastruktur agen AI + aliansi ASI

  • Lebih kuat dari Venice: aliansi dengan SingularityNET dan Ocean

  • Lebih lemah dari Venice: lebih sedikit pengguna nyata di platform; tidak ada fokus privasi

    Perbedaan substansial Venice

Satu-satunya dari proyek yang terdaftar dengan produk B2C yang selesai (langganan Pro/Pro+/Max), basis pengguna ritel yang nyata dan pengikatan token ke pendapatan melalui pembelian dan pembakaran programatik.

Konteks untuk perbandingan dengan AI terpusat

ChatGPT — 100M+ DAU, Claude — puluhan juta MAU. Venice (50K DAU menurut klaim tim) beroperasi di niche pengguna yang sadar privasi dan tidak mengklaim pasar massal.

Kemitraan dan ekosistem

Kemitraan:

  • OpenClaw (2 Maret 2026) — Venice dipilih sebagai penyedia AI utama untuk kerangka agen terdesentralisasi

  • StrikeRobot (7 Mei 2026) — Venice AI mendukung tumpukan AI privat untuk robot humanoid

  • Ekosistem Base/Coinbase — integrasi asli dalam L2 Coinbase, akses ke pengembang AgentKit

Integrasi model pada tahun 2026: Anthropic Claude Opus 4.7, xAI Grok 4.20 (termasuk Multi-Agent), OpenAI GPT-5.4, DeepSeek V3.2, Qwen 3.5, ElevenLabs, MiniMax, Google Gemini Flash TTS, NVIDIA Nemotron, Microsoft E5.

Ekosistem pengembang:

  • Dana Insentif Venice — $27 juta dalam kredit VVV dan DIEM

  • Program insentif Cohort 2 — pembayaran berbasis tonggak

  • Alat open-source: Agent Skills, Venice CLI, x402 Client SDK di GitHub

  • Dukungan x402 mikro-pembayaran USDC di Base tanpa akun

Tanggal kunci pengembangan proyek

2024

  • Mei — peluncuran Venice AI

2025

  • 27 Januari — peluncuran VVV di Base, airdrop

  • Maret — pembakaran 33,68 juta token airdrop yang tidak terpakai

  • April — Image Engine v2

  • Agustus — peluncuran DIEM, awal era dual-token

  • Oktober — pengumuman Venice V2 beta, generasi video

  • Desember — pembelian pertama dan pembakaran, integrasi GPT-5.2

2026

  • Januari — melewati angka 2 juta pengguna

  • 10 Februari — penurunan emisi menjadi 6M VVV/tahun

  • 2 Maret — kemitraan OpenClaw

  • 9 April — peluncuran tarif Pro+ dan Max

  • 14 April — peluncuran Venice Studio (ruang kerja terpadu)

  • 15 April — Pembelian dan Pembakaran Programatik

  • 1 Mei — penurunan emisi menjadi 5M VVV/tahun

  • 7 Mei — kemitraan StrikeRobot

  • 12 Mei — listing di Upbit dan Crypto.com, ATH $18.37

Dalam pengembangan (menurut klaim tim): peluncuran penuh Venice V2, Keterampilan Agen AI, penurunan emisi lebih lanjut menjadi 3M VVV/tahun pada Juli 2026.

Sentimen dan komunitas

Aktivitas komunitas:

  • Twitter/X @AskVenice — saluran utama, pembaruan reguler

  • Discord askvenice — hub pengembang

  • Banyak SDK pihak ketiga di GitHub — tanda pengembangan aktif di sekitar API

Sentimen pasar:

  • Narasi AI mendominasi pasar crypto pada musim semi 2026: TAO, NEAR, ICP, Render, FET menunjukkan pertumbuhan

  • VVV — pemimpin dalam gainer mingguan di antara altcoin: +58% dalam seminggu pada 10 Mei 2026

  • Tim melaporkan rekor baru dalam langganan baru pada 11 Mei (+10% dari rekor sebelumnya)

  • Futures Open Interest pada puncak historis

Pertumbuhan organik vs hype:

  • Indikator organik: +15% lalu lintas web per kuartal menurut SimilarWeb (sumber independen)

  • Indikator spekulatif: rekor futures OI dan volume harian — tanda khas fase FOMO

  • Status: campuran — adopsi nyata + komponen spekulatif yang signifikan

Risiko

🔴 Tinggi: risiko regulasi terkait tim

Erik Voorhees memiliki dua sejarah SEC ($50K pada 2014, $275K pada 2024). Dengan pengetatan regulasi di AS, VVV bisa berada di bawah penyelidikan SEC yang lebih luas karena reputasi pendirinya.

🔴 Tinggi: konsentrasi kepemilikan

Venice Inc. memiliki 35% pasokan genesis. Tim — 10% dengan vesting hingga akhir 2026. Tekanan struktural saat pelepasan tetap ada.

🟠 Sedang: ketergantungan pada pendapatan

Model deflasi bekerja hanya dengan pertumbuhan langganan. Penurunan adopsi menghancurkan mekanisme burn.

🟠 Sedang: asumsi kepercayaan privasi

Venice mengelola GPU-nya sendiri. Privasi dinyatakan, tetapi tidak diverifikasi secara independen. Kode utama ditutup.

🟠 Sedang: kompetisi

Bittensor, NEAR, FET — pesaing dengan kapitalisasi lebih besar. Kehilangan posisi dalam rotasi narasi mungkin terjadi.

🟠 Sedang: overheating pasar

Pertumbuhan 1487% dari ATL dalam 5 bulan. Futures OI pada rekor. Volatilitas tinggi dapat diperkirakan dengan perubahan narasi.

🟡 Sedang: kurangnya validasi VC

Pendanaan sendiri Voorhees berarti tidak ada pemeriksaan dari lembaga. Plus — tidak ada pelepasan VC. Minus — tidak ada validasi institusional.

🟡 Sedang: kompleksitas dual-token

VVV + DIEM — dua entitas, akumulasi nilai tidak transparan bagi pengguna ritel.

🟢 Rendah: risiko smart-contract

Kontrak di Base (Coinbase L2). Kerentanan spesifik tidak diketahui pada saat analisis.

Skenario pengembangan

Deskripsi kondisi di mana setiap skenario dapat terwujud. Tidak merupakan penilaian probabilitas atau rekomendasi.

Skenario Bull — kondisi realisasi:

  • Venice V2 berhasil diluncurkan dengan integrasi mendalam VVV

  • Pendapatan berlangganan tumbuh lebih cepat daripada memudarnya narasi AI → mekanisme burn mandiri

  • Penurunan emisi lebih lanjut menjadi 3M VVV/tahun akan direalisasikan pada Q3 2026

  • Adoption agentic economy: agen AI otonom secara massal menggunakan VVV/DIEM untuk pembayaran M2M

  • Tim berhasil menjalani vesting tanpa penjualan massal

  • Sinyal konfirmasi: pertumbuhan MAU lebih dari 50% per kuartal, integrasi korporat baru tingkat StrikeRobot

    Skenario Base — perkembangan inersia:

  • Venice mempertahankan 50–100K DAU, pertumbuhan organik bertahap

  • Mekanisme burn menutupi emisi, token tetap net-deflasi

  • Narasi AI tetap menjadi salah satu yang terdepan di crypto, VVV — salah satu aset mainstream di niche

  • Volatilitas tetap ada, harga bergerak dalam rentang yang luas

  • Sinyal konfirmasi: lalu lintas web stabil, aliran berita yang merata

    Skenario Bear — kondisi realisasi:

  • Narasi AI mulai memudar, modal bergeser ke narasi lain

  • Perlambatan pertumbuhan langganan → mekanisme burn kehilangan efektivitas

  • SEC memperluas tindakan terhadap Voorhees atau ShapeShift dengan penyebaran ke VVV

  • Pesaing meluncurkan produk privacy-AI serupa dengan pendanaan VC yang kuat

  • Pelepasan besar-besaran tim pada Q4 2026 menciptakan tekanan struktural

  • Sinyal konfirmasi: penurunan lalu lintas web, perlambatan langganan, berita negatif tentang regulasi

Pertanyaan terbuka untuk pengamatan lebih lanjut

  1. Akankah metrik DAU dan inference dikonfirmasi oleh sumber independen (Token Terminal, Dune)?

  2. Bagaimana harga akan berperilaku saat pelepasan tim (10% pasokan) hingga akhir 2026?

  3. Akankah laju pertumbuhan langganan tetap ada agar mekanisme burn tetap deflasi?

  4. Akankah perhatian regulasi SEC terhadap Voorhees menyebar ke token VVV itu sendiri?

  5. Akan ada pesaing langsung di niche inference AI yang mengutamakan privasi dengan dukungan VC yang kuat?

  6. Akankah Venice dapat menjangkau pengguna yang sadar privasi ke segmen massal?

Sumber

CryptoRank, CoinMarketCap, CoinLore, Venice.ai (blog dan changelog), The Block, Phemex, CCN, Invezz, BanklessTimes, SimilarWeb, SEC.gov, Wikipedia, CoinGeek, Protos, CoinDesk, Messari.

Materi ini adalah analisis fundamental proyek cryptocurrency untuk tujuan pendidikan. Tidak merupakan rekomendasi finansial, investasi, atau perdagangan. Tidak merupakan tawaran untuk membeli atau menjual aset. Cryptocurrency membawa risiko tinggi kehilangan modal. Setiap keputusan mengenai tindakan dengan aset diambil oleh pembaca secara mandiri dan atas tanggung jawabnya sendiri.

#VeniceAI #Venice #VeniceToken #криптовалюта #обучение