Perusahaan fintech Inggris Wise mengumumkan bahwa mereka akan melantai di bursa Amerika Nasdaq, berharap dapat menarik lebih banyak investor dan meningkatkan likuiditas saham mereka melalui listing di pasar saham terbesar — AS, menurut Bloomberg.
Detail
Sesuai dengan dokumen regulasi, saham perusahaan akan diperdagangkan di Nasdaq dengan ticker WSE. Perusahaan juga akan melakukan relisting sahamnya di London Stock Exchange sebagai penawaran sekunder.
Reorganisasi perusahaan dan penyelesaian listing di Nasdaq diharapkan terjadi pada 11 Mei atau sekitar tanggal tersebut, menurut dokumen Wise.
Saham Wise dalam perdagangan di London pada 11 Mei naik 1,6%. Sejak awal tahun, mereka telah naik 20,8%. Sejak go public pada Juli 2021, saham Wise di London - dalam posisi positif sekitar 33%, per 8 Mei. Namun, saham perusahaan belum dimasukkan dalam indeks saham utama Inggris, FTSE 100 - terutama karena struktur saham dua kelas, catat Bloomberg.
Untuk apa Wise listing ganda
Menurut CEO Wise, Kristo Kaarmann, listing ganda harus, antara lain, meningkatkan likuiditas saham. Langkah ini juga terkait dengan rencana perusahaan untuk memperluas bisnis di AS, termasuk melalui divisi Wise Platform, yang menyediakan infrastruktur untuk operasi valuta bagi bank. Kaarmann menyebutkan bahwa salah satu klien terbesar fintech ini adalah Morgan Stanley. Wise juga sedang bernegosiasi dengan bank-bank AS lainnya, jelas kepala perusahaan dalam wawancara dengan Bloomberg.
«Kita bisa mulai trading pagi di London, lalu melanjutkan siang di New York — ini salah satu makna dari listing ganda. Selain itu, kita menjangkau audiens baru dari pemegang saham dan analis Amerika, dan ini memberi kita kesempatan untuk memperkenalkan kembali perusahaan ke pasar», kata Kaarmann.
Menurutnya, investor institusi besar, termasuk miliarder Peter Thiel, dana ventura Andreessen Horowitz dari Silicon Valley, dan perusahaan investasi Inggris Baillie Gifford, telah menunjukkan minat terhadap saham Wise di London Stock Exchange sejak 2021, namun tidak dapat membelinya karena likuiditas yang tidak mencukupi.
Meskipun sejak IPO Wise lima tahun lalu likuiditas saham telah meningkat, «itu masih jauh dari likuiditas pesaing Amerika» Wise, kata Kaarmann.
Listing di Nasdaq juga akan memungkinkan Wise untuk mempertahankan struktur saham dua kelas, yang lebih umum di AS dibandingkan di Inggris, catat Bloomberg. Sistem ini memberikan kontrol kunci kepada CEO Kristo Kaarmann atas suara di perusahaan. Di London, keberlakuan struktur ini seharusnya berakhir tahun ini, dan sistem inilah yang memicu perdebatan di antara sebagian pemegang saham perusahaan mengenai tata kelola perusahaan. Namun, pada akhirnya, pemindahan listing utama Wise ke AS mendapatkan dukungan dari para pemangku kepentingan, menurut agensi.
Konteks
Namun Wise tidak akan bisa langsung masuk ke indeks utama AS, termasuk S&P 500, karena struktur holdingnya terdaftar di pulau Jersey. Untuk mendapatkan hak inklusi dalam indeks tersebut (yang dapat menarik investasi signifikan dari dana yang mengikuti benchmark ini), Wise harus membuktikan bahwa mereka benar-benar merupakan perusahaan AS — misalnya, melalui proporsi pendapatan, pemegang saham, dan manajemen yang signifikan di AS, jelas Bloomberg.