Dalam seminggu, tiga bank di Amerika Serikat bangkrut satu demi satu!
Pada tanggal 9 Maret, bank ramah kripto, Silvergate, mengumumkan rencana untuk menghentikan operasi perbankan secara tertib dan melakukan likuidasi sukarela. Pada 10 Maret, Silicon Valley Bank (SVB), yang berfokus pada investasi teknologi dan inovasi, diumumkan akan ditutup oleh regulator California dan dipercayakan untuk diambil alih oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Pada tanggal 13 Maret, Departemen Keuangan AS mengumumkan bahwa Signature Bank yang berbasis di New York telah ditutup oleh regulator negara bagian. FDIC telah mengambil alih bank tersebut.
Ketika situasi mengerikan di Silicon Valley Bank semakin intensif, penerbit stablecoin Circle juga berada di bawah tekanan yang luar biasa, dan USDC bahkan sempat menjadi sangat tidak tertahan. Artikel ini akan membahas krisis kebangkrutan selama satu minggu dari perspektif data on-chain.
Pada 11 Maret, Circle, penerbit stablecoin USDC, men-tweet bahwa SVB adalah salah satu dari enam mitra bank Circle dan $3.3 miliar dari sekitar $40 miliar cadangan USDC masih ada di Silicon Valley Bank. Segera setelah berita ini keluar, harga stablecoin USDC anjlok, dan USDC serta dolar AS sempat terpisah. Eksposur besar Circle mulai menimbulkan kepanikan, dan USDC menghadapi tekanan jual yang lebih besar.
Alamat yang ditandai saat Justin Sun menukarkan 1 juta Binance-Peg USDC dari Venus pada 11 Maret dan menukar setidaknya 113.6 juta USDC untuk DAI.
Alamat paus mengubah 73,92 juta USDC menjadi 63,84 juta USDT dan 2,755 ETH, mengakibatkan kerugian sebesar US$6,13 juta.
Karena USDC terutama digunakan di ekosistem DeFi, hal ini berdampak besar pada pemegang USDC dan protokol DeFi yang menggunakan USDC sebagai jaminan. Banyak pedagang memilih untuk menukar USDC dengan stablecoin seperti ETH atau USDT di Uniswap dan Curve. Menurut data di rantai Tokenview, jumlah transaksi USDC melebihi 320,000 pada 11 Maret, mencapai rekor tertinggi.
Efek domino terus berlanjut. Banyak protokol DeFi dibangun dengan USDC yang berlabuh secara permanen, yang memberikan stabilitas penting pada protokol peminjaman dan peminjaman. USDC menyumbang sebagian besar cadangan stablecoin terdesentralisasi seperti DAI. Karena ada 3 miliar DAI yang dijaminkan USDC di MKR pada rantai tersebut, stablecoin DAI dicabut secara bersamaan dengan USDC. Data on-chain menunjukkan bahwa jumlah transaksi DAI stablecoin melebihi 59,000 pada 11 Maret, yang juga mencapai rekor tertinggi.
Sejak Silicon Valley Bank ditutup oleh regulator, menurut data Tokenview, USDC telah menghancurkan USDC senilai sekitar US$3.5 miliar dan mencetak USDC senilai sekitar US$1.7 miliar. Peningkatan sirkulasi, tetapi kehancurannya jauh lebih sedikit.
Pada 11 Maret saja, Circle menghancurkan 2,39 miliar USDC, sementara jumlah pencetakannya adalah 108 juta USDC. Perbedaan yang begitu besar membuat kami percaya bahwa Circle berada di bawah tekanan yang luar biasa.
Banyak institusi seperti Coinbase, Binance, dan Robinhood telah mengeluarkan tindakan penyelamatan dan menangguhkan transaksi dan deposit USDC untuk menghindari risiko.
Regulator keuangan AS mengambil tindakan pada hari Minggu untuk menjamin keamanan dana para deposan setelah insiden Silicon Valley Bank dan menyiapkan program pinjaman baru senilai $25 miliar yang didanai oleh Departemen Keuangan untuk menyediakan likuiditas yang diperlukan bagi lembaga penyimpanan seks. Departemen Keuangan AS mengatakan dalam pernyataan bersama dengan Federal Reserve dan Federal Deposit Insurance Corporation pada hari Minggu bahwa para deposan Silicon Valley Bank "akan memiliki akses ke seluruh dana mereka mulai Senin, 13 Maret, dan segala kerugian terkait dengan resolusi Silicon Valley. Masalah Valley Bank tidak akan ditanggung oleh Wajib Pajak. "Meskipun pasar mengalami kepanikan, ketika Silicon Valley Bank dibuka kembali pada hari Senin, institusi juga mulai melanjutkan operasi USDC secara bertahap pada hari Senin.
CEO Circle Jeremy Allaire mentweet bahwa karena tindakan perlindungan bersama yang diambil oleh regulator AS, simpanan Circle di Silicon Valley Bank dipastikan 100% aman Oleh karena itu, 100% cadangan USDC juga aman dan andal, dan Circle akan mentransfernya sisa simpanan SVB ditransfer ke BNY Mellon. Operasi likuiditas USDC akan dilanjutkan setelah bank buka pada Senin pagi. Saat ini USDC telah memulihkan nilai tukar jangkarnya dan pasar berada dalam kondisi yang relatif stabil.
Meskipun pasar kripto telah melewati krisis, kepanikan masyarakat belum mereda. Insiden USDC ini tidak diragukan lagi merupakan peringatan industri baru. Saat ini, tiga penerbit stablecoin, Circle, Paxos dan Tether, menyatakan akan menjalin kemitraan bank baru. Circle telah mengumumkan bahwa operasi USDC akan menetapkan protokol penyelesaian baru melalui Cross River Bank untuk menyediakan pencetakan dan penukaran USDC otomatis kepada pelanggan, efektif 13 Maret 2023.
"Momen kejutan" USDC benar sekali. Ada berita terus-menerus tentang "kehancuran USDC, pencetakan USDC, USDC mengalir ke bursa, USDC keluar dari bursa", dan semua gangguan pasar tercermin dalam rantai tersebut.