Balancer adalah manajer portofolio otomatis yang kuat, platform perdagangan dan investasi, serta alat eksplorasi mata uang kripto. Pertukaran ini tidak hanya memberikan suasana yang menyenangkan bagi para pedagang, tetapi juga memberi semua pengguna pilihan yang sederhana, praktis, dan menarik. Ini memungkinkan pengguna untuk membuat kumpulan dan meluncurkan koin mereka sendiri di jaringan.

Platform ini juga memiliki beberapa opsi investasi yang bagus. Pengguna dapat memperoleh penghasilan dengan berpartisipasi dalam salah satu dari puluhan kumpulan likuiditas dengan berbagai aset atau hanya mengunci aset tertentu untuk mendapatkan manfaat gratis, seperti token asli untuk mengatur dan mendapatkan hak suara. Namun, penyeimbang lebih dari itu.

Mari pelajari platform ini dengan Coincu.

Apa itu Balancer?

Balancer adalah bursa terdesentralisasi (DEX) yang berjalan pada teknologi Automatic Market Maker (AMM).

Balancer, yang telah dikembangkan sejak 2018, diluncurkan pada Maret 2020 dan dengan cepat meroket ke puncak sektor mata uang kripto. Balancer dengan cepat naik ke puncak peringkat platform DEX dalam hal volume perdagangan dan nilai terkunci, di antara ukuran lainnya.

Balancer lebih dari sekadar bursa mata uang kripto dasar karena memungkinkan pengguna untuk menginvestasikan aset mereka, menyeimbangkan kembali portofolio mereka, dan menghasilkan uang melalui situs.

Balancer mendukung tiga jaringan mata uang kripto: Ethereum, Polygon, dan Arbitrum. Balancer, khususnya, memungkinkan siapa saja untuk menukar aset Ether dan ERC-20 dalam ekosistem tanpa kepercayaan dan tanpa izin.

Hal ini memungkinkan para pedagang untuk memperoleh harga potensial terbaik untuk aset yang dapat diperdagangkan di bursa. Balancer adalah bursa terdesentralisasi tanpa izin di mana pengguna memiliki kendali penuh atas aset mereka dan tidak perlu khawatir kehilangan aset tersebut kepada pihak ketiga.

Selain itu, Balancer, seperti banyak program DeFi kontemporer lainnya, memiliki token utilitas aslinya (BAL), yang dinamai token Balancer.

Konsumen potensial Balancer terbagi dalam beberapa kategori berikut:

  • Penyedia Likuiditas: Dengan mempertaruhkan token Balancer di Pool, mereka akan dapat menghasilkan pendapatan tambahan dari biaya transaksi dari sistem sambil menyediakan dan memastikan likuiditas di Pool Likuiditas.

  • Pedagang dan Investor: Mereka memiliki kemampuan untuk memperoleh keuntungan besar jika mereka memilih token dan mata uang prospektif yang tepat. Namun, hal ini memerlukan kebutuhan untuk memperdagangkan, membeli dan menjual, serta menukar uang dan aset digital. Persyaratan ini akan dipenuhi oleh produk pertukaran ekosistem Balancer, terutama karena proyek tersebut telah mengintegrasikan kontrak pintar untuk meningkatkan kualitas pemrosesan transaksi di lantai bursa.

  • DEV: Potensi DEV dalam Balancer adalah mereka dituntut untuk memantau, mengelola, dan mengatasi masalah teknis yang muncul selama Balancer berfungsi. Algoritme dan kontrak pintar sangat relevan dalam konteks ini.

Produk utama

Gudang Penyimpanan

Vault merupakan komponen inti dari Balancer. Vault merupakan kontrak pintar yang menyimpan dan mengendalikan semua token di setiap pool Balancer. Selain menjadi komponen penting Balancer, Vault juga bertindak sebagai gerbang tempat sebagian besar operasi Balancer (swap, join, dan exit) dilakukan.

Vault memisahkan akuntansi dan manajemen token dari logika pool. Kontrak pool menjadi lebih mudah karena mereka tidak perlu lagi memelihara aset secara aktif; mereka hanya perlu menghitung swap, join, dan exit.

Likuiditas terkonsolidasi dalam Vault tidak memiliki pengaruh pada penetapan harga per-pool; meskipun demikian, hal itu memungkinkan Balancer Protocol untuk memanfaatkan likuiditas gabungan tersebut dengan menerbitkan Pinjaman Flash.

Pinjaman kilat adalah pinjaman tanpa jaminan yang harus dibayar kembali (ditambah bunga) dalam transaksi yang sama saat pinjaman diterima. Karena semuanya harus dilakukan dalam satu transaksi, jaminan resmi melarang peminjam melarikan diri dengan token.

Jika harga dua Balancer Pool tidak sama, siapa pun dapat melakukan Flash Swap. Seorang pelaku arbitrase Flash Swap tidak perlu memiliki token input apa pun yang diperlukan untuk menyelesaikan transaksi. Sebaliknya, pedagang menemukan ketidakseimbangan dan memerintahkan Vault untuk mengeksekusi pertukaran dan mendapatkan keuntungan.

Kolam Penyeimbang

Blok penyusun protokol adalah kontrak pintar yang menjaga nilainya dengan terdiri dari dua atau lebih token ERC20 yang disebut pool. Mereka mengatur bagaimana pedagang dapat bertukar token di platform. Balancer Pool dibedakan dari sistem lain berdasarkan kemampuan adaptasinya.

Balancer, tidak seperti bursa lainnya, mengizinkan pool dengan komposisi dan matematika dasar apa pun. Karena arsitektur Balancer yang terbuka, siapa pun dapat membuat jenis pool mereka sendiri, yang menyediakan pilihan harga dan fungsionalitas yang bervariasi.

Pool terus diperbarui dan diseimbangkan ulang untuk memastikan bahwa nilai setiap token sama dan proporsional dengan nilai seluruh pool. Pemilik pool diberi kompensasi untuk perdagangan yang terjadi di dalam pool.

Setiap kumpulan harus menyertakan setidaknya dua token, biaya swap antara 0,0001% dan 10%, dan hanya token ERC20.

Selain itu, WeightedPool2Tokens dan MetaStable Pools memiliki kemampuan Oracle opsional, yang memungkinkan keduanya digunakan sebagai sumber data harga on-chain.

Protokol ini memiliki berbagai pilihan kumpulan, yang tercantum di bawah ini:

  • Weighted Pools: Ditujukan untuk penggunaan secara luas, termasuk token tanpa hubungan harga.

  • Kumpulan Stabil: Kumpulan ini cocok untuk token yang dipatok lunak dengan koefisien korelasi kuat.

  • MetaStable Pools: Ditujukan untuk menangani token yang tidak dipatok, seperti derivatif, yang mempertahankan korelasi tetapi dapat menyimpang seiring waktu.

  • Liquidity Bootstrapping Pools: Berguna untuk mengubah likuiditas satu token menjadi token lainnya.

  • Managed Pools: Dirancang untuk memberikan fleksibilitas terbesar dalam mengelola dana yang dinamis. Pengalihan bobot untuk menyeimbangkan kembali, jeda swap, dan biaya administrasi semuanya sudah termasuk.

Router pesanan pintar

Smart Order Router (SOR) membantu pedagang Balancer dalam menentukan harga yang optimal. SOR menemukan perdagangan optimal untuk serangkaian token input dan output tertentu, baik pertukaran langsung dalam satu pool atau gabungan transaksi di banyak pool.

SOR meningkat seiring dengan diversifikasi Balancer Pool. Selain itu, SOR meluas ketika jenis pool baru dengan matematika unik diperkenalkan.

Akibatnya, semua pool dalam ekosistem Balancer dapat melakukan transaksi. Setiap pool kustom yang dikembangkan di Balancer dapat mengakses likuiditas Balancer dengan menghubungkan dan mengintegrasikan dengan SOR.

Kebun Merkle

Kontrak Merkle Orchard digunakan untuk mengklaim pembayaran Liquidity Mining mingguan. Kontrak ini memungkinkan Penyedia Likuiditas untuk mengklaim token dari kontrak tersebut.

Klaim ini diuji terhadap akar Merkle dari jumlah token yang terkumpul. Lebih jauh lagi, klaim melalui Kebun Merkle menghemat banyak gas, terutama saat mengklaim insentif selama berminggu-minggu dan beberapa token.

Untuk kasus penggunaan yang lebih kompleks, seperti penyetoran token langsung ke kumpulan likuiditas, kontrak tersebut memungkinkan klaim untuk memanggil kembali kontrak. Terakhir, komunitas Balancer secara aktif didesak untuk membuat antarmuka pengguna asli guna membantu proses ini.

Token dapat diklaim oleh pengguna mana pun yang menyumbangkannya ke Merkle Orchard.

Merkle Orchard digunakan untuk mendistribusikan BAL dan token lain yang dihasilkan oleh berbagai proyek yang bertujuan untuk meningkatkan likuiditas kumpulan di jaringan.

Protokol Penyeimbang Gnosis (BGP)

BGP adalah antarmuka perdagangan default platform.

BGP mengeksekusi transaksi secara berkelompok menggunakan Gnosis Solvers dan Balancer Vault, dan pedagang mengirimkan swap menggunakan Gnosis Solvers hanya dengan menandatangani pesan untuk memulai transaksi tanpa gas.

Untuk melindungi pedagang dari Miner Extractable Value (MEV), pemecah masalah mencocokkan transaksi terlebih dahulu menggunakan likuiditas on-chain, yang memungkinkan mereka memperoleh keuntungan dari Coincidence of Wants (CoW), suatu kejadian ekonomi di mana transaksi peer-to-peer diselesaikan secara langsung antara partisipan tanpa memerlukan AMM, sehingga terhindar dari slippage dan biaya.

BGP memanfaatkan sejumlah besar Bursa Terdesentralisasi untuk memastikan bahwa para pedagang selalu mendapatkan harga terbaik. Di sisi lain, koneksinya yang sangat baik dengan Balancer’s Vault memungkinkannya untuk melakukan perdagangan multi-hop yang canggih dengan transfer token yang minimal, sehingga secara signifikan memangkas biaya transaksi.

Lebih jauh lagi, karena BGP menggabungkan transaksi tanpa gas, perdagangan yang gagal tidak mengakibatkan hilangnya biaya.

Bagaimana cara kerjanya?

Balancer menciptakan fungsi matematika konstan dari rasio volume antara pasangan aset dalam Liquidity Pool. Rasio harga*kuantitas digunakan untuk menghitung rasio tersebut.

Bahkan jika ada beberapa pasangan aset di Pool dengan nilai tukar yang berbeda-beda, fungsi ini akan sangat meminimalkan tingkat slippage aset serta biaya gas yang harus dibayarkan. Protokol ini juga digunakan oleh Uniswap dan beberapa sistem DeFi saat ini.

Fitur dan keunggulan utama

Dibandingkan dengan sebagian besar bursa terdesentralisasi lain dalam bisnis ini, platform ini menawarkan arsitektur bursa dasar. Platform ini telah dipisahkan menjadi beberapa bagian untuk memudahkan pengguna menemukan fitur yang mereka cari dan mencegah pemborosan waktu.

Di bagian investasi situs webnya, Balancer menampilkan berbagai macam kumpulan likuiditas. Kumpulan likuiditas yang disediakan adalah multi-aset, yang berarti bahwa beberapa di antaranya mungkin berisi lebih dari tiga atau empat aset.

Hal lain yang perlu diingat adalah bahwa beberapa kumpulan likuiditas di Balancer memiliki APR hingga 80%. Bahkan jika Anda bermain aman dan menaruh uang Anda di kumpulan likuiditas yang lebih aman, Anda dapat memperoleh hingga 20% dengan risiko yang lebih rendah jika dibandingkan dengan pesaing Anda di sektor tersebut. Ini berarti bahwa pengguna menerima tingkat bunga yang cukup tinggi, sementara sebagian besar akun bunga kripto hanya membayar 10% kepada investor.

Pengguna cukup menautkan ke berbagai dompet mata uang kripto utama Balancer, seperti Metamask, Coinbase, Tally, dan beberapa lainnya. Tautan ini memungkinkan pelanggan untuk mengakses uang mereka dengan mudah melalui berbagai dompet kripto untuk mulai berinvestasi dan berdagang di bursa. Karena bursa menerima beberapa dompet kripto populer, pelanggan tidak perlu membuat dan mendanai dompet baru hanya untuk memulai di bursa.

Investor penyeimbang dapat menyeimbangkan portofolio mereka secara gratis oleh para pedagang yang mencari kemungkinan arbitrase. Penyeimbangan ulang terjadi secara otomatis dan sesuai dengan tujuan yang telah Anda tetapkan. Dengan berinvestasi dalam kumpulan likuiditas, Anda akan dapat mempertahankan pendekatan alokasi aset dan gaya investasi Anda. Hal ini juga memungkinkan Anda menghemat sejumlah besar uang, karena manajer portofolio mungkin agak mahal. Pengguna, pada kenyataannya, menerima biaya dari para pedagang yang menyeimbangkan kembali portofolio mereka.

tanda BAL

Menurut standar ERC-20, BAL adalah token tata kelola Balancer Finance di Ethereum. Penambangan Likuiditas, pemungutan suara tata kelola, dan staking semuanya merupakan fungsi.

  • Tata Kelola: Pemegang token BAL dapat memberikan suara pada pilihan seperti menambah/menghapus fitur protokol, menyesuaikan biaya, dan sebagainya.

  • Hadiah: BAL digunakan sebagai insentif bagi Penyedia Likuiditas (LP) di beberapa Pool.

Informasi Token

  • Nama: Token Tata Kelola Balancer.

  • Ticker: BAL.

  • Kontrak: 0xba100000625a3754423978a60c9317c58a424e3d

  • Desimal: 18.

  • Rantai blok: Ethereum.

  • Standar Token: ERC-20.

  • Jenis token: Token Tata Kelola.

  • Jumlah Persediaan: 100.000.000 BAL.

  • Persediaan yang Beredar: 10.799.858 BAL.

Alokasi token

Pasokan total maksimum adalah 100.000.000 BAL dan saat ini totalnya lebih baru dari 35.000.000 BAL dan dialokasikan sebagai berikut:

  • Likuiditas Penambangan: 65%

  • Tim & Pendiri: 25%

  • Ekosistem: 5%

  • Pra-Benih & Putaran Benih: 5%

Biaya Biaya Perdagangan

Setiap biaya transaksi di Balancer ditentukan oleh jaringan kripto dan ketentuannya.

Persentase kecil dari setiap transaksi dibayarkan oleh pedagang kepada LP pool, yang ditentukan oleh pembuat pool atau dioptimalkan secara dinamis oleh Gauntlet. Selain itu, tata kelola Balancer dapat memilih untuk mengenakan Biaya Perdagangan Protokol yang merupakan persentase dari Biaya Perdagangan.

Biaya untuk pertukaran token dengan dana tersebut dibebankan dan selanjutnya digunakan untuk memberi penghargaan kepada LP. Biaya bervariasi berdasarkan pool tempat seseorang berdagang atau berinvestasi dan ditetapkan oleh pembuat pool. Biaya dihitung sebagai proporsi dari nilai transaksi input. Di sisi lain, biaya swap harus berada di antara 0,0001% dan 10%. Biaya protokol yang rendah juga dikenakan di V2 Balancer, yang merupakan proporsi dari biaya pertukaran.

Manfaat besar menggunakan platform Balancer adalah para pedagang bisa mendapatkan penggantian biaya gas hingga 90% (biaya untuk mengompensasi energi komputasi yang dibutuhkan untuk memproses transaksi pada blockchain Ethereum). Berdagang melawan pool reguler dan stabil akan dikenakan biaya sedikit lebih dari $100.000, yang sama dengan Uniswap V2. Jika saldo internal digunakan, biayanya akan jauh lebih rendah.

Biaya penarikan

Saat pengguna mengirimkan token ke dompet eksternal di V2, protokol akan mengenakan biaya penarikan. Jika aset tetap berada di internal Balancer, pengguna tidak akan dikenakan biaya penarikan.

V2 juga telah mengembangkan kumpulan biaya dinamis yang memaksimalkan hasil LP. Tata kelola mengatur biaya swap dinamis, yang ditentukan oleh mitra komersial bursa, Gauntlet.

Ada biaya penarikan saat token dihapus sepenuhnya dari Protokol, begitu pula biaya untuk pinjaman kilat.

Keamanan

Consensys Diligence, Trail of Bits, dan Open Zeppelin melakukan audit menyeluruh terhadap Balancer. Ada juga tautan ke rincian masing-masing audit di situs web, yang menunjukkan keterbukaan yang luar biasa.

Protokol Balancer tidak memiliki kunci admin atau pintu belakang, sehingga sama sekali tidak memerlukan kepercayaan, dan Anda tidak dapat memperbarui kumpulan. Protokol ini tidak mendukung token yang tidak sesuai dengan standar ERC-20, meskipun token tersebut digunakan pada beberapa kumpulan.

Selain itu, platform tersebut tidak memiliki otoritas atas koin yang disimpan dalam pool, yang merupakan kontrak pintar. Sayangnya, hal ini tidak menghilangkan risiko inheren dari kontrak pintar.

Kumpulan hak yang dapat dikonfigurasi (CRP) tersedia untuk memastikan bahwa token dengan kesalahan yang diketahui tidak digunakan dalam kumpulan. Ini memastikan bahwa semua token lainnya dapat berinteraksi dengan protokol dengan aman.

Saat versi perunggu dari inti Balancer diluncurkan, ia juga akan menjalankan program bug bounty yang berkelanjutan. Tingkat keparahan kerentanan/serangan akan menentukan pembayaran program hadiah.

Meskipun keamanan protokol ini cukup baik, protokol ini belum terbukti kebal terhadap peretas. Seorang peretas kripto yang berpengalaman berhasil mengelabui protokol ini agar merilis token senilai sekitar $500.000 pada bulan Juni 2020. Pembayaran pengguna tidak dilunasi, sehingga menimbulkan pertanyaan tentang keamanan Balancer.

Sejak saat itu, mereka telah mengambil beberapa langkah agresif untuk meningkatkan keamanan protokol.

Kesimpulan

Balancer merupakan inisiatif yang sangat luar biasa, yang merupakan contoh desentralisasi dan mengangkat gagasan dana indeks ke tingkat yang lebih tinggi.

Ia menawarkan berbagai alternatif kepada investor DeFi, termasuk perdagangan token, pengumpulan likuiditas, layanan staking, dan arbitrase. Balancer, tidak seperti pesaing utamanya, mengizinkan lebih dari satu jenis token di setiap kumpulan.

Platform ini adalah platform pertukaran terdesentralisasi yang terkenal dan dengan cepat memantapkan dirinya sebagai generasi baru antarmuka perdagangan mata uang kripto yang sepenuhnya menghilangkan akun dan buku pesanan.

Tidak seperti bursa yang dikendalikan, pembuat pasar otomatis menyediakan alternatif yang transparan dan mudah diakses. Meskipun demikian, masalah keamanannya harus ditinjau kembali.

SANGGAHAN: Informasi di situs web ini disediakan sebagai komentar pasar umum dan bukan merupakan saran investasi. Kami menganjurkan Anda untuk melakukan riset sendiri sebelum berinvestasi.

Bergabunglah dengan kami untuk mengikuti berita terbaru: https://linktr.ee/coincu

Bahasa Indonesia:Harold

Berita Coincu