Belakangan ini saya terus mengamati pergerakan pasar, menggabungkan beberapa data publik dan fenomena pasar, saya akan berbagi pandangan dan pemikiran operasi pribadi saya:
1. Penilaian dasar dan pengaturan posisi
Dari sudut pandang teknis dan dana, saya percaya Bitcoin berpotensi menantang level 14W di bulan Desember. Saat ini dapat mempertahankan posisi 70%, sekaligus menempatkan order beli terbatas di 11.7 juta dolar, yang merupakan 15% dari total posisi. Posisi ini adalah level dukungan penting dan juga titik akumulasi yang cukup baik.
2. Dua variabel yang perlu diperhatikan secara khusus
Dua faktor yang paling penting mempengaruhi pasar saat ini adalah kebijakan moneter Jepang dan Amerika Serikat:
• Dari sisi Jepang, perlu diperhatikan tanggal 19 Desember, 23 Januari, dan 19 Maret, jika bank sentral Jepang memilih untuk menaikkan suku bunga, pasar mungkin akan mengalami penyesuaian sekitar 25%;
• Dari pihak AS, peristiwa penutupan pemerintah malah memperkuat harapan penurunan suku bunga, saat ini pasar telah meningkatkan probabilitas harapan penurunan suku bunga pada akhir Oktober menjadi 94%. Yang lebih penting, ETF Bitcoin spot pada Januari tahun depan dan undang-undang cadangan strategis pada Maret 2025, semuanya akan membawa aliran dana yang substansial ke pasar;
3. Situasi keuangan masih terus membaik
Dari data publik, situasi aliran dana cukup sehat:
· Aliran masuk bersih Bitcoin ETF spot baru-baru ini sekitar 1,2 miliar dolar AS dalam satu hari
· Total nilai pasar stablecoin meningkat sekitar 6 miliar dolar AS dalam seminggu
· Investor institusi telah menambah sekitar 7000 Bitcoin dalam 9 hari, senilai sekitar 840 juta dolar AS
Data ini menunjukkan bahwa dana institusi dan ritel terus masuk.
4. Emosi pasar dan pola teknis
· Indeks ketakutan dan keserakahan saat ini sekitar 71, berada di zona 'keserakahan', menunjukkan bahwa emosi pasar cenderung panas tetapi belum pada tingkat ekstrem;
· Dari sisi grafik, bandar selesai melakukan penipuan pada akhir September, dan dengan harapan penurunan suku bunga, pada 1 Oktober berhasil menembus posisi kunci 125.000 dolar AS;
· Dukungan jangka pendek melihat 117.000 dolar AS, jika pemerintah AS membuka kembali pada 18 Oktober, mungkin akan membawa penyesuaian teknis sekitar 4%, tetapi pada akhir November, didorong oleh harapan penurunan suku bunga, pasar masih memiliki daya gerak ke atas;
5. Pemikiran investasi
Saya selalu percaya bahwa investasi harus menangkap peluang yang bisa dipahami. Logika inti Bitcoin saat ini adalah likuiditas global yang ditambah dengan harapan kebijakan.
Dari data yang ada, korelasi antara M2 global dan harga Bitcoin mencapai 0.94, sementara dalam beberapa tahun ke depan, pasokan uang global diperkirakan akan tetap tumbuh, yang memberikan dukungan dasar bagi harga aset.
Jika Jepang mempertahankan suku bunga tidak berubah dan AS memasuki siklus penurunan suku bunga, maka tren saat ini sangat mungkin akan berlanjut. Jika kondisi dasar ini berubah, saya juga akan menyesuaikan strategi sesuai.
Investasi pada dasarnya sangat sederhana, yaitu memahami tren besar, berinvestasi pada harga yang tepat, dan kemudian tetap sabar. Di pasar saat ini, saya rasa kita harus menangkap konflik utama dan mengabaikan kebisingan jangka pendek.
