Di dunia cryptocurrency yang tidak tidur selama 24 jam ini, volume transaksi dan harga bagaikan spiral ganda dari grafik candlestick, menjalin kode emosi pasar. Artikel ini akan membawa Anda menguasai hukum emas analisis volume dan harga, mengungkap jejak pengendalian oleh para pelaku utama, serta menangkap peluang perdagangan yang datang dan pergi.
Apa itu volume
Pertama-tama, mari kita jelaskan dengan bahasa yang sederhana apa itu volume, volume adalah seperti di pasar, berapa banyak suatu barang terjual dalam satu hari. Di pasar cryptocurrency, ini berarti berapa banyak transaksi yang terjadi dalam jangka waktu tertentu, bisa jadi berapa banyak koin yang dibeli dan dijual, atau berapa banyak uang yang dihabiskan untuk membeli dan menjual koin tersebut. Ada hubungan internal tertentu antara naik turunnya harga suatu koin dan besarnya volume transaksi. Investor dapat menganalisis hubungan ini untuk menilai situasi dan melakukan transaksi.
Apa itu harga?
Hal ini mirip dengan label harga barang di pasar. Di pasar mata uang kripto, ada harga pembukaan, harga penutupan, serta harga tertinggi dan terendah yang dapat dicapai suatu koin dalam satu hari.
Prinsip Hubungan Kuantitas dan Harga
Hubungan volume-harga mengacu pada hubungan sinkron atau divergen antara volume perdagangan dan harga. Ada tiga sudut pandang utama di pasar mengenai hubungan antara volume perdagangan dan harga:
1. Harga merupakan faktor terpenting; volume perdagangan merupakan faktor kedua.
2. Volume perdagangan mendorong pergerakan harga.
3. Volume perdagangan memverifikasi pola harga
Ketiga sudut pandang ini tidak benar atau salah, hanya perspektif yang berbeda, dan tidak ada perbedaan yang tegas di antara keduanya. Penting untuk dicatat bahwa pasar mata uang kripto adalah perilaku kolektif, bukan perilaku individu. Karena merupakan perilaku kolektif, terdapat perbedaan yang melekat dalam kelompok tersebut. Beberapa orang akan mendekatinya dari perspektif mereka sendiri, beberapa dari perspektif keuangan, dan beberapa dari perspektif berita. Namun satu hal tetap konstan: setiap sudut pandang atau faktor pada akhirnya akan tercermin dalam perilaku perdagangan Anda. Dan perilaku perdagangan ini pasti akan menyebabkan perubahan di pasar atau dana mata uang kripto. Anda perlu menggunakan uang untuk mewujudkan ide-ide Anda—yaitu, menggunakan uang riil Anda untuk membeli dan menjual guna mewujudkan penilaian pasar Anda. Oleh karena itu, inilah prinsip fundamentalnya—teori pertumbuhan yang digerakkan oleh dana. Mengenai siapa yang memulai pergerakan dana terlebih dahulu, siapa yang kemudian menggerakkan pasar, atau siapa yang menciptakan momentum ini, hal itu tidak relevan. Terlepas dari siapa atau apa peran mereka, semuanya perlu tercermin dalam aktivitas keuangan mereka. Perilaku ini akan memicu fluktuasi harga dan perubahan indikator.
Peningkatan volume dan peningkatan harga
Peningkatan volume dan kenaikan harga mengacu pada fenomena di mana harga satu koin naik seiring dengan peningkatan volume perdagangan. Fenomena ini hanya terjadi pada tren naik, sebagian besar pada tahap awal tren tersebut, dan terkadang di tengah tren. Setelah periode penurunan dan konsolidasi yang berkepanjangan di titik terendah, berbagai faktor positif muncul di pasar, memperkuat ekspektasi pasar dan mendorong peningkatan aktivitas perdagangan. Dengan peningkatan volume perdagangan dan kenaikan harga koin secara bersamaan, keuntungan jangka pendek dapat diraih dengan membeli.
Volume meningkat sementara harga tetap stabil
Peningkatan volume dengan harga stabil mengacu pada fenomena di mana harga satu mata uang kripto berfluktuasi di sekitar level yang relatif konstan meskipun volume perdagangan meningkat. Pola ini dapat terjadi pada setiap tahap tren naik atau turun. Jika, setelah penurunan yang berkepanjangan, harga berada dalam rentang harga rendah dan volume perdagangan mulai meningkat terus menerus tanpa kenaikan harga yang sesuai, hal ini dapat mengindikasikan bahwa dana baru menekan harga untuk mengakumulasi posisi. Setelah harga berbalik naik dengan dukungan efektif dari volume perdagangan, hal ini menunjukkan bahwa titik terendah telah terbentuk.
Kuantitas tetap stabil sementara harga meningkat
"Volume stabil, harga naik" terutama mengacu pada situasi di mana volume perdagangan suatu mata uang kripto tetap relatif stabil sementara harganya meningkat. Hal ini umumnya menunjukkan volume perdagangan yang stabil, dengan investor enggan menjual aset mereka, sehingga memberikan dukungan bagi harga.
Volume menurun sementara harga naik
"Kontraksi volume dan kenaikan harga" mengacu pada fenomena di mana harga satu mata uang kripto naik meskipun volume perdagangan menurun. Pola ini sering terjadi di akhir tren naik dan terkadang saat tren turun kembali. Dalam tren naik yang berkelanjutan, penurunan volume dan kenaikan harga yang moderat menunjukkan tingkat kendali yang tinggi oleh para pemain utama, dengan sejumlah besar saham terkunci. Namun, karena pola ini menunjukkan divergensi antara volume dan harga, lonjakan volume perdagangan selanjutnya dapat mengindikasikan bahwa para pemain utama mendistribusikan kepemilikan mereka dengan harga yang lebih tinggi.
Volume menyusut dan harga tetap datar
"Volume rendah dan harga stabil" terutama mengacu pada situasi di mana harga suatu pasangan mata uang tunggal tetap hampir pada level yang sama meskipun terjadi penurunan volume perdagangan. Hal ini umumnya menunjukkan bahwa pasar saat ini ditandai dengan sikap menunggu dan melihat serta kurangnya arah yang jelas.
Volume menurun dan harga turun
Penurunan volume dan penurunan harga mengacu pada fenomena di mana harga satu mata uang kripto jatuh bersamaan dengan penurunan volume perdagangan. Fenomena ini dapat terjadi di tengah tren turun maupun tren naik. Dalam tren turun, penurunan volume dan penurunan harga mengindikasikan bahwa investor tidak lagi menutup posisi short mereka setelah menjual, dan harga diperkirakan akan terus turun. Investor sebaiknya mempertahankan posisi mereka dan mengamati pasar.
Volume datar, harga turun
"Volume datar, harga turun" mengacu pada fenomena di mana harga satu mata uang kripto jatuh meskipun volume perdagangan meningkat. Fenomena ini umumnya terjadi di awal tren turun, tetapi juga dapat muncul sedikit di awal tren naik. Pada tahap awal tren turun, setelah kenaikan harga yang signifikan, semakin banyak investor yang mengakumulasi keuntungan, yang menyebabkan aksi jual dan penurunan harga berikutnya. Fenomena volume tinggi, harga rendah ini merupakan sinyal jual.
Volume meningkat sementara harga menurun
"Peningkatan volume dan penurunan harga" terutama mengacu pada situasi di mana volume perdagangan suatu mata uang tunggal meningkat tetapi harganya menurun. Secara umum, hal ini mengindikasikan tekanan jual yang kuat, dengan para penjual short memegang kendali, dan ini mungkin merupakan tanda bahwa para pemain utama sedang menjual aset mereka.
Dua kategori utama situasi
Volume dan harga bergerak ke arah yang sama
Ini berarti harga dan volume perdagangan bergerak searah. Ketika harga naik, volume perdagangan juga naik, menunjukkan optimisme pasar yang berkelanjutan; ketika harga turun, volume perdagangan menurun, menunjukkan bahwa penjual optimis terhadap pasar di masa mendatang, mempertahankan posisi mereka, dan enggan menjual, sehingga rebound masih sangat mungkin terjadi. (Hal ini berbeda dengan penurunan harga yang disertai penurunan volume.)
Divergensi volume-harga
Artinya, harga dan volume perdagangan bergerak berlawanan arah. Ketika harga naik sementara volume perdagangan menurun atau tetap stagnan, hal ini mengindikasikan bahwa kenaikan harga tidak didukung oleh volume perdagangan, dan kenaikan tersebut sulit dipertahankan. Ketika harga turun tetapi volume perdagangan meningkat, hal ini merupakan pertanda pasar sedang lesu, yang mengindikasikan bahwa investor sedang menjual dan meninggalkan pasar karena takut akan kehancuran.
