Kekurangan definitif dari 21 juta keping
Jumlah maksimum Bitcoin dibatasi secara ketat pada 21 juta keping,
Ini adalah hukum matematika yang tertulis dalam kode.
Dalam konteks pencetakan uang fiat yang tidak terputus di seluruh dunia, angka ini tampak sangat berharga.
Tetapi masalahnya adalah:
Dari 21 juta keping Bitcoin ini,
Siapa yang sebenarnya memiliki sekarang?
Apakah itu lembaga? Apakah itu pemerintah? Atau kita sebagai individu seperti kamu dan saya?
Hari ini, Yongqi akan menggabungkan data on-chain dan informasi publik untuk membongkar 'buku besar kepemilikan global' Bitcoin ini.
1. Bitcoin yang selamanya hilang: tidur dan hilang (sekitar 25%)
Pertama-tama, perlu dipastikan bahwa tidak semua 21 juta Bitcoin dapat beredar.
Faktanya, hampir 5000000 BTC dianggap telah 'menghilang'.
Kehilangan kunci pribadi di awal: banyak BTC yang disimpan sembarangan di hard disk dan USB sebelum tahun 2010, kini kebanyakan tidak dapat ditemukan, contoh terkenal: programmer Inggris James Howells yang membuang hard disk berisi 8000 BTC sebagai sampah.
Transfer yang salah: beberapa Bitcoin secara permanen ditransfer ke alamat yang tidak valid, sama dengan masuk ke 'lubang hitam'.
Bitcoin yang tidur: banyak BTC yang ditambang dari 2009–2011 hingga kini belum bergerak.
Bitcoin yang tidur dan hilang ini, sama dengan menambah kelangkaan alami BTC yang ada.
Dua, kedaulatan negara: akun Bitcoin pemerintah (sekitar 3%)
Bitcoin tidak lagi hanya 'kekayaan rakyat', tetapi sedang memasuki buku besar cadangan strategis tingkat negara.
Jumlah Bitcoin yang dimiliki oleh pemerintah dari berbagai negara totalnya: 517296 BTC.
Amerika Serikat: memiliki cadangan BTC tingkat pemerintah terbanyak di dunia, sebagian besar berasal dari penyitaan penegakan hukum. Hanya dari kasus Silk Road, telah disita lebih dari 70000 BTC. Pemerintah AS saat ini memegang hampir 200000 BTC.
El Salvador: negara pertama di dunia yang menjadikan Bitcoin sebagai mata uang resmi.
Ini berarti Bitcoin sedang menjadi aset cadangan strategis baru.
Tiga, buku besar perusahaan: perusahaan publik dan raksasa swasta (sekitar 5%)
Perusahaan publik secara total memegang 1005881 BTC.
Berdasarkan harga BTC saat ini 113000 dolar AS,
113000x1005881 BTC = nilai pasar 1136.65 miliar dolar AS.
MicroStrategy: perusahaan publik pemegang Bitcoin terbesar di dunia, CEO Michael Saylor bahkan menjadi 'penginjil' Bitcoin.
Pada 7 September, harga BTC 111196 dolar AS terus menimbun 1955 BTC.
Saat ini total kepemilikan mencapai 638460 BTC, dengan rata-rata harga kepemilikan di 73880 dolar AS.
Empat, Bitcoin Wall Street: ETF, Trust, dan Dana (7%)
Sekarang jumlah BTC spot yang dimiliki oleh lembaga ETFs adalah: 1490305 BTC.
Menurut analisis prediksi, pada tahun 2030 jumlah BTC yang dimiliki ETF akan melebihi 5000000 BTC.
Sejak ETF Bitcoin spot disetujui pada tahun 2024, Wall Street resmi masuk.
Bagian chip ini sangat terkonsentrasi, menjadi pengungkit harga terbesar di pasar.
Lima, bursa: dompet terpusat yang dikelola (11%)
Saldo dompet Bitcoin di bursa terpusat besar di seluruh dunia.
Hingga saat ini hanya ada 217.77 juta BTC.
Data ini seharusnya berada di level terendah dalam 5 tahun terakhir.
Bursa terpusat yang memiliki cadangan terbanyak adalah Coinbase: 690718 BTC.
Bursa yang kita kenal, Binance, memiliki: 580836 BTC.
Enam, penambang dan perusahaan penambangan: produsen Bitcoin (sekitar 0.6%)
Penambang adalah fondasi jaringan Bitcoin.
Keputusan mereka—menjual Bitcoin atau menimbun—memiliki dampak besar pada likuiditas pasar.
Marathon Digital: memegang lebih dari 52477 BTC.
Hut 8 Mining: terkenal dengan 'menimbun Bitcoin jangka panjang', memegang lebih dari 10677 BTC.
Riot Platforms: memegang lebih dari 19309 BTC cadangan.
Perusahaan pertambangan yang memegang Bitcoin saat ini secara publik mencatat memiliki: 118674 BTC.
Ini adalah kepemilikan publik, untuk perpajakan dan memberikan penjelasan kepada investor, tetapi berapa banyak yang sebenarnya dimiliki oleh dompet dingin di belakang itu adalah data yang tidak pasti, jelas jauh lebih dari puluhan ribu.
Dalam siklus pemotongan, pergerakan penambang sering menjadi indikator penting pasar.
Tujuh, dompet paus dan geek awal (sekitar 20%)
Dalam peta kekayaan Bitcoin, paus selalu menjadi keberadaan yang tidak bisa diabaikan.
Dompet Satoshi Nakamoto: diperkirakan memegang lebih dari 1 juta BTC, dan hingga kini tidak bergerak.
Penambang awal: banyak orang menjadi 'jutawan kripto' semalam.
Dompet super paus: alamat yang berada di peringkat 100 teratas di blockchain, seringkali memegang ribuan BTC.
Total sekitar ~4000000 BTC. Pergerakan paus ini sering menentukan fluktuasi pasar jangka pendek.
Humpback (paus bungkuk): alamat yang memegang lebih dari 10000 BTC.
Whale (paus): alamat yang memegang 1000 hingga 10000 BTC.
Shark (hiu): alamat yang memegang 100–1000 BTC.
Delapan, investor ritel global: kekuatan ekor terdesentralisasi (sekitar 30%)
Akhirnya, jenis yang paling penting: investor ritel global.
Jika dihitung berdasarkan alamat dompet:
Alamat BTC dengan kepemilikan di bawah 1000 BTC memegang 61% dari total BTC.
Semakin banyak investor biasa yang mulai berpartisipasi dalam jaringan Bitcoin melalui cara investasi rutin.
Meskipun akun individu tidak banyak, tetapi jika digabungkan, itu menjadi sangat kuat.
Bagian orang-orang ini adalah perwujudan sejati dari 'visi desentralisasi' Bitcoin.
Sembilan, saat ini di Cina sudah ada 8 perusahaan publik.
Kepemilikan publik BTC.
Jumlah BTC yang dimiliki perusahaan publik di Cina: 13154 BTC.
Hong Kong 🇭🇰 memiliki 9 perusahaan publik yang secara terbuka memegang jumlah BTC: 5130 BTC.
Kesimpulan: permainan antara kelangkaan dan kekuasaan.
21000000 BTC, baik terdesentralisasi maupun terpusat.
Tersebar di tangan investor ritel global, membangun jaringan nilai terdesentralisasi.
Tetapi pada saat yang sama, juga terpusat di saku sedikit pemerintah, lembaga, dan paus, membentuk pusat kekuasaan baru.
Ini adalah permainan tentang kelangkaan, kekuasaan finansial, dan keyakinan teknologi.
Dalam sepuluh tahun ke depan, dengan lebih banyak negara dan lembaga yang masuk, pola distribusi Bitcoin akan mengalami perubahan drastis.
Yang dapat dipastikan adalah:
Meskipun Anda hanya memegang 0.1 BTC hari ini, di masa depan itu bisa menjadi bagian yang sangat langka dari seluruh peta.
Bitcoin sedang 'dikunci', struktur pasar semakin tergantung pada lembaga dan ETF.
Ini adalah dukungan nilai jangka panjang, dan juga berarti risiko sistemik yang lebih tinggi.
Di masa depan, kapan pun, Anda bisa mempercayai satu kalimat:
Memegang satu BTC, di masa depan Anda pasti akan bebas finansial!
⭐Bintang#Kantor Intelijen Kripto Wall Street, konten bagus jangan sampai terlewat⭐
Akhirnya: banyak pandangan dalam artikel ini adalah representasi dari pemahaman dan penilaian pribadi saya terhadap pasar, dan tidak merupakan saran investasi untuk Anda.