Dalam dunia kripto, oracle adalah jembatan penghubung antara blockchain dan data dunia nyata.@PythNetwork Sebagai oracle berkinerja tinggi yang baru muncul, Pyth sedang menyusun pasar data dengan cara yang unik, terutama dalam perbandingan dengan raksasa lama.@KEMKEM 1 Keunggulan diferensiasi ini layak untuk diperhatikan oleh investor dan lembaga.

I. Visi Proyek dan Penempatan Pasar

Visi Pyth tidak hanya melayani DeFi, tetapi juga ingin mencakup industri data pasar global yang melebihi 50 miliar dolar AS. Pasar ini tidak hanya mencakup perdagangan kripto, tetapi juga permintaan data on-chain untuk aset keuangan tradisional seperti saham, komoditas, dan forex. Dengan membangun jaringan transmisi data yang efisien dan berlatensi rendah, Pyth bertujuan untuk menjadi penyedia data pasar yang andal bagi lembaga.

Pada tahap kedua, Pyth akan meluncurkan produk langganan tingkat institusi, memungkinkan lembaga keuangan untuk mengakses data pasar real-time tanpa perlu membangun infrastruktur kompleks sendiri. Ini berarti, Pyth tidak lagi hanya menjadi "alat pemberian harga" di dunia DeFi, tetapi menjadi infrastruktur pasar keuangan yang nyata.

II. Sumber Data dan Perbedaan Teknologi

Dibandingkan dengan Chainlink, keunggulan inti Pyth terletak pada koneksi langsung ke sumber data:

  • Chainlink menggunakan model agregasi multi-sumber, menghubungkan berbagai API dan data penyedia ke blockchain, kemudian menyediakan kepada pengguna setelah agregasi oleh node. Model ini aman dan dapat diandalkan, tetapi memiliki latensi yang lebih tinggi (puluhan detik hingga beberapa menit), dan biayanya juga relatif lebih tinggi, cocok untuk aplikasi DeFi seperti pinjaman, stablecoin, dan lainnya yang tidak mengejar data dalam milidetik.

  • Pyth menggunakan model publikasi pihak pertama, di mana bursa, pembuat pasar, dan lembaga keuangan secara langsung mengunggah data harga ke blockchain. Ini dapat secara signifikan mengurangi perantara, mencapaipembaruan dalam detik atau bahkan sub-deteksi.Ini sangat cocok untuk perdagangan derivatif, sistem penyelesaian, dan skenario yang sensitif terhadap latensi.

Dengan kata lain, jika Anda adalah trader frekuensi tinggi atau pengguna lembaga yang sangat bergantung pada data real-time, data dengan latensi rendah yang ditawarkan Pyth mungkin lebih menarik dibandingkan Chainlink.

III. Ekonomi Token dan Insentif Ekosistem

$PYTH Memainkan berbagai peran dalam ekosistem Pyth:

  1. Insentif kontributor: Penyedia data memperoleh hadiah token dengan mengunggah data pasar berkualitas tinggi, memastikan operasi jaringan yang stabil dalam jangka panjang.

  2. Distribusi pendapatan DAO: Biaya penggunaan produk langganan dan data on-chain akan masuk ke DAO, di mana pemegang token berpartisipasi dalam distribusi dan tata kelola.

  3. Pembangunan ekosistem: Mekanisme insentif token membantu menarik lebih banyak lembaga dan pengembang untuk bergabung dengan ekosistem, sehingga memperluas cakupan data dan kegunaan jaringan.

Dibandingkan dengan Chainlink, model token Pyth lebih langsung melayani penyedia data dan langganan institusi, membentuk sistem insentif tertutup, sementara Chainlink lebih bergantung pada imbalan operasi node.

IV. Pembiayaan dan Latar Belakang Tim

  • Pyth Network berasal dariJump Crypto, yang diprakarsai oleh raksasa pembuat pasar Jump Trading, dan bekerja sama dengan Binance, OKX, Jane Street, dan lembaga lainnya sebagai penyedia data.

  • Model pembiayaan terutama bergantung pada dukungan institusi dan model ekonomi DAO, dimulai pada tahun 2024$PYTH airdrop, lebih lanjut mendekentralisasi.

  • Sebaliknya, Chainlink memulai penggalangan dana sekitar 32 juta dolar AS melalui ICO pada tahun 2017, dengan tim inti yang kecil tetapi kuat, berkembang menjadi pemimpin ekosistem, dengan keunggulan dalam keamanan dan ekosistem yang besar, tetapi kecepatan iterasi relatif lambat.

V. Prospek Investasi dan Aplikasi

  1. Potensi adopsi institusi: Produk langganan tingkat institusi Pyth dapat memberikan layanan kepada lembaga keuangan yang memiliki tuntutan tinggi terhadap kecepatan data, dengan potensi pasar yang besar.

  2. Diferensiasi ekosistem: Chainlink lebih cocok untuk protokol DeFi yang matang, sementara Pyth lebih cocok untuk perdagangan frekuensi tinggi, penyelesaian derivatif, dan pemantauan pasar real-time.

  3. Nilai investasi token: $PYTH Token tidak hanya berpartisipasi dalam tata kelola jaringan dan penghargaan kontributor, tetapi juga terkait dengan pendapatan langganan di masa depan, yang dalam jangka panjang memiliki nilai ekosistem yang stabil.

Singkatnya, Pyth Network sedang membangun infrastruktur data pasar yang melampaui DeFi tradisional melalui sumber data langsung, latensi rendah, cakupan tinggi, langganan institusi, dan siklus insentif token, yang memiliki keunggulan diferensiasi yang signifikan dalam aplikasi AI+trading frekuensi tinggi dan skenario aplikasi tingkat institusi. Bagi investor, ini adalah peluang inovasi yang didorong oleh teknologi dan juga potensi penempatan nilai jangka panjang.

#PythRoadmap $PYTH