Investor telah mengembangkan strategi baru untuk memandu keputusan perdagangan mereka selama ratusan tahun. Seiring berjalannya waktu, strategi baru dikembangkan, menarik minat investor untuk mencari alat yang tepat yang memungkinkan mereka menguasai pasar dan menghasilkan keuntungan yang tinggi.

Salah satu strategi tersebut melibatkan “turtle trading,” yang pertama kali dikembangkan pada awal tahun 1980an dan sejak itu menjadi populer di kalangan investor dari semua tingkat pengalaman. Sebelum Anda mempertimbangkan untuk menerapkan strategi ini, mari pelajari lebih lanjut tentang cara kerjanya dan apakah strategi ini dapat digunakan untuk pasar kripto.

Apa Itu Perdagangan Penyu?

Perdagangan penyu adalah strategi yang dapat digunakan pedagang untuk memanfaatkan momentum berkelanjutan di pasar perdagangan. Tujuannya adalah untuk mengikuti aturan yang ditetapkan dalam melakukan perdagangan yang membatasi peran emosi selama proses pengambilan keputusan Anda.

Strategi ini telah diterapkan di berbagai pasar keuangan yang berbeda. Trader yang menggunakan strategi ini berupaya menemukan breakout di antara berbagai aset terlepas dari pergerakan harga (naik atau turun).

Eksperimen perdagangan penyu dikembangkan terutama oleh Richard Dennis bersama dengan bantuan dari William Eckhardt. Dennis melatih 14 "kura-kura" yang berbeda tentang cara mengikuti aturan - alih-alih menggunakan "firasat" mereka saat mengambil keputusan. Metodologi di balik percobaan ini, serta hasil yang dihasilkan, akan mengarah pada pengembangan perdagangan penyu sebagai strategi pengambilan keputusan yang sah.

Eksperimen Perdagangan Penyu

Eksperimen ekstensif perdagangan penyu dimulai pada awal tahun 1980an. Ini diciptakan oleh dua pedagang komoditas yang menginginkan strategi perdagangan pasar berjangka yang lebih efektif. Berikut ini penjelasan lebih dekat tentang asal usul eksperimen perdagangan penyu, serta bagaimana eksperimen tersebut berakhir.

Asal Usul Eksperimen Perdagangan Penyu

Pada awal tahun 1980-an, Richard Dennis sudah menjadi pedagang komoditas mapan yang meraih banyak kesuksesan. Ketika ia pertama kali memulai usahanya, pada awal tahun 1970-an, dikatakan bahwa ia meminjam $1.600 untuk melakukan investasi dan dilaporkan menghasilkan $350 juta hanya dalam enam tahun. Dennis dan mitra dagangnya, William Eckhardt, secara rutin mendiskusikan kesuksesan mereka dalam perdagangan komoditas, dan bagaimana cara meningkatkannya.

Dennis percaya bahwa setiap individu dapat secara efektif diajari cara berdagang di pasar berjangka. Di sisi lain, Eckhardt percaya bahwa Dennis memiliki bakat yang memungkinkannya sukses sebagai pedagang komoditas dan mendapatkan keuntungan dari profesinya. Dennis memutuskan untuk menyelesaikan perdebatan tersebut dengan membuat eksperimen untuk membuktikan hipotesisnya.

Eksperimen Perdagangan Penyu

Eksperimen penyu mendapatkan namanya setelah Dennis menyebut murid-muridnya sebagai "kura-kura". Setelah periode pelatihan selama dua minggu di mana ia mengajari murid-muridnya aturan-aturan yang terkait dengan sistem perdagangannya, ia memberikan uangnya sendiri kepada para peserta. Tujuan dari percobaan ini adalah untuk membekali investor baru dengan teknik yang sepenuhnya mekanis dalam melakukan investasi.

Peraturan Dennis dirancang untuk membantu pedagang menghilangkan emosi dari keputusan mereka. Konsep mendasar di balik eksperimen dan metodologi adalah untuk memastikan bahwa para pedagang akan mendasarkan keputusan mereka hanya pada aturan yang telah ditentukan, tanpa mempertimbangkan faktor-faktor lain.

Meskipun Dennis mengetahui bahwa ia dapat memuat semua peraturan ini dalam artikel surat kabar, ia memahami bahwa hanya sejumlah kecil pedagang yang benar-benar mematuhinya. Pengalamannya selama bertahun-tahun di industri ini telah menunjukkan kepadanya bahwa mayoritas pedagang hanya menggunakan aturan perdagangan untuk menyediakan beberapa struktur dasar, sebelum “berimprovisasi” kapan pun mereka menganggapnya perlu.

Namun, Dennis yakin bahwa tidak mengikuti aturan ini secara kaku akan menghasilkan kinerja perdagangan yang buruk. Percobaan direncanakan berlangsung selama dua minggu. Dennis menamakan murid-muridnya “kura-kura” karena pengalamannya mengunjungi peternakan penyu saat berada di Singapura. Ia percaya, seperti halnya penyu, pedagang dapat dipelihara dengan cepat dan efisien.

Hasil

Hasil formal dari eksperimen ini – yang berlangsung selama lima tahun – tidak dipublikasikan. Namun, mantan "kura-kura" bernama Russell Sands, yang meninggal pada tahun 2019, menyatakan bahwa dua kelas penyu terpisah yang dilatih Dennis menghasilkan lebih dari $175 juta dalam jangka waktu lima tahun. Kesimpulannya adalah bahkan pedagang pemula yang tidak memiliki pengalaman sebelumnya dengan pasar dapat belajar cara berdagang secara efektif dan pada akhirnya menjadi pedagang sukses.

Beberapa dari “kura-kura” diminta untuk meninggalkan percobaan, namun mereka yang mampu mengikuti strategi yang ditentukan dengan ketat, menunjukkan keberhasilan yang signifikan. Jerry Parker, seorang “kura-kura” yang hingga saat ini masih mempraktikkan aturan sistem tersebut, masih mengelola Chesapeake Capital setelah mendirikannya lebih dari 30 tahun yang lalu.

Meskipun investor modern tidak dapat diberikan pelatihan pribadi oleh Dennis (yang kebetulan masih aktif secara politik dan presiden Dennis Trading Group Inc.), peraturan yang ia buat dapat diterapkan saat melakukan perdagangan. Sekali lagi, tujuan utamanya adalah untuk membeli breakout dan akhirnya menutup perdagangan setiap kali harga mulai turun atau naik.

Meskipun perdagangan penyu menghasilkan beberapa keberhasilan bagi pedagang yang menjadi bagian dari percobaan, ada beberapa masalah yang perlu diperhatikan sebelum Anda mulai menggunakannya untuk perdagangan kripto. Alasan utamanya adalah bahwa penarikan yang cukup besar sering terjadi saat menggunakan teknik perdagangan ini.

Mayoritas breakout yang dilakukan investor adalah pergerakan palsu, yang dapat menyebabkan investor mengalami kerugian dalam banyak perdagangan. Potensi return yang tinggi masih mungkin terjadi bagi investor yang memahami bahwa draw-down akan terjadi.

Bagaimana Cara Kerja Perdagangan Penyu?

Ada banyak aturan yang harus dipatuhi saat menggunakan teknik turtle trading. Namun, peraturan asli perdagangan penyu telah diubah selama bertahun-tahun. Meskipun strategi awal untuk mengidentifikasi kemungkinan breakout masih cukup efektif, trader modern telah memodifikasi aturan ini agar dapat mengidentifikasi tren dengan lebih efektif.

Misalnya, peraturan sebelumnya menyatakan bahwa investor hanya boleh memasuki pasar ketika harga melampaui harga tertinggi 20 hari. Aturan yang diubah tersebut menentukan pembelian kapan pun harga naik lebih tinggi dari harga tertinggi dalam 200 hari. Perdagangan Turtle tidak jauh berbeda ketika digunakan untuk melakukan perdagangan dan investasi kripto versus saham, obligasi, dan kontrak berjangka.

Turtle hanya berdagang di pasar yang sangat likuid, yang menghasilkan kedalaman pasar yang lebih besar untuk memitigasi risiko dan mengurangi potensi kerugian. Saat menggunakan strategi turtle trading, pastikan Anda memusatkan perhatian pada aset kripto terpopuler.

Bagian berikut menjelaskan aturan di balik perdagangan penyu secara rinci.

Pasar Diperdagangkan

Selama percobaan, penyu memperdagangkan berbagai kontrak berjangka dengan tujuan melakukan perdagangan di pasar yang sangat likuid. Pendekatan ini dimaksudkan untuk memberikan para pedagang kemampuan untuk menggerakkan pasar tanpa harus membuat pesanan yang cukup besar. Selain komoditas, penyu juga memperdagangkan logam, obligasi, S&P 500, Valas, dan energi.

Ukuran Posisi

Pengukuran posisi adalah algoritme yang secara efektif menormalkan volatilitas posisi yang ditetapkan dengan mengubah seberapa besar perdagangan berdasarkan volatilitas pasar saat ini. Tujuan dari sistem ini adalah untuk meningkatkan diversifikasi dengan memastikan bahwa setiap posisi di setiap pasar memiliki ukuran yang sama.

Pasar yang sangat likuid akan memiliki lebih sedikit kontrak yang diperdagangkan. Pada saat yang sama, pasar yang kurang likuid akan memperdagangkan lebih banyak kontrak. Sistem pengukuran posisi menilai rata-rata pergerakan 20 hari untuk rentang sebenarnya guna menentukan seberapa fluktuatifnya pasar saat ini.

Entri

Turtles akhirnya menggunakan dua sistem masuk yang sangat berbeda saat melakukan perdagangan. Seperti disebutkan sebelumnya, sistem ini telah dimodifikasi selama bertahun-tahun. Yang pertama dari dua sistem entri melibatkan penggunaan breakout dasar 20 hari. Sistem kedua menggunakan breakout 55 hari.

Posisi pemenang ditambahkan dengan maksimal empat entri. Turtle diberitahu langsung oleh Dennis untuk mengambil semua sinyal yang ditawarkan, karena pengetahuan bahwa kehilangan satu sinyal saja dapat mengakibatkan pemenang besar terabaikan. Kehilangan pemenang besar dapat mengurangi total keuntungan secara signifikan.

Hentikan Kerugian

Turtle diberitahu untuk memanfaatkan stop-loss kapan pun diperlukan untuk memastikan kerugian tidak terlalu tinggi. Aspek penting dari strategi stop-loss adalah turtle perlu menentukan stop-loss yang tepat sebelum memasuki suatu posisi. Tujuannya di sini adalah agar risiko ditentukan bahkan sebelum melakukan perdagangan, sehingga penyu dapat mengurangi kerugian. (Investasi di pasar yang lebih bergejolak, seperti kripto, melibatkan penghentian yang lebih luas.)

Keluar

Sedangkan untuk keluar, aturan perdagangan penyu menyatakan bahwa meninggalkan posisi lebih awal dari biasanya dapat membatasi potensi keuntungan dari perdagangan, yang merupakan kesalahan yang sering terjadi pada sistem mengikuti tren lainnya. Turtles menggunakan dua sistem perdagangan terpisah, yang menghasilkan dua aturan keluar.

Aturan keluar pertama melibatkan titik terendah 10 hari ketika memperhitungkan posisi beli, serta titik tertinggi 20 hari untuk posisi jual apa pun. Sebagai perbandingan, sistem kedua menggunakan standar terendah atau tertinggi dalam 20 hari. Harga diawasi secara real time, dibandingkan menggunakan stop-exit order.

Taktik

Turtle juga diajari oleh Dennis cara menggunakan limit order saat menghadapi pasar yang bergerak cepat. Taktik lainnya adalah menunggu dalam keadaan relatif tenang sebelum melakukan pemesanan baru — dibandingkan dengan mencoba mendapatkan harga terbaik dengan cepat, yang merupakan kesalahan yang banyak dilakukan oleh trader baru. Turtle diperintahkan untuk membeli di pasar terkuat, dan juga menjual di pasar terlemah, untuk mendapatkan keuntungan dari momentum.

Pelajaran Penting yang Dipetik dari Turtle Trading

Selama bertahun-tahun, pedagang dari semua tingkat pengalaman telah mempelajari seluk beluk perdagangan penyu, yang memungkinkan investor mengambil beberapa pelajaran penting. Meskipun aturan awal perdagangan penyu telah dimodifikasi untuk mempertimbangkan standar perdagangan saat ini, pedagang masih menggunakan prinsip di balik perdagangan penyu saat membuat keputusan perdagangan.

Pahami Konsep Dibalik Strategi Trading Anda

Baik Anda menggunakan metode turtle trading di pasar kripto atau memutuskan untuk menggunakan strategi yang benar-benar berbeda, penting bagi Anda untuk memahami setiap aspek konsep di balik strategi tersebut, serta logika aturan yang mendasarinya.

Setelah Anda benar-benar memahami konsepnya, Anda seharusnya bisa menerapkan lebih dari satu strategi perdagangan di sekitarnya, yang membantu mendiversifikasi risiko. Tanpa mengetahui apa arti sebenarnya dari strategi trading tersebut, kemungkinan besar Anda akan berhenti menggunakannya setelah draw-down pertama terjadi karena Anda tidak tahu cara memperbaiki masalah ini.

Kelola Risiko

Sekalipun strategi turtle trading berhasil untuk Anda saat melakukan perdagangan kripto, Anda mungkin masih mengalami kerugian besar jika tidak mengembangkan strategi manajemen risiko juga. Katakanlah Anda menggunakan strategi penyu yang dimodifikasi yang menghasilkan pengembalian lebih dari 32% dan penarikan lebih dari 41,50%. Jika risiko per perdagangan hanya 1%, posisi Anda relatif dapat dikelola.

Investor yang tidak menggunakan strategi manajemen risiko dapat memutuskan untuk meningkatkan risiko menjadi sekitar 4%. Dalam skenario ini, keuntungan tahunan akan berada di bawah 76%. Namun, penarikan maksimalnya adalah sekitar 97%. Jika penarikan ini terjadi, hampir mustahil bagi Anda untuk memulihkannya. Kesimpulannya di sini adalah bahwa setiap strategi perdagangan harus dipadukan dengan teknik manajemen risiko.

Beradaptasi dengan Perubahan Kondisi Pasar

Kondisi pasar selalu berubah secara berkala dalam industri kripto, yang berarti Anda mungkin tidak berhasil menggunakan strategi perdagangan yang sama setiap saat. Pada akhirnya, strategi ini kemungkinan besar akan menghasilkan periode penarikan yang berkepanjangan. Mungkin juga strategi trading tidak lagi berfungsi sama sekali, sehingga dapat menempatkan Anda dalam situasi yang sulit.

Jika ternyata strategi trading Anda tidak lagi berfungsi, ada beberapa langkah yang bisa Anda lakukan. Pertama, tentukan apakah konsep di balik strategi Anda telah gagal — atau strategi sebenarnya tidak lagi berfungsi. Jika hanya strategi yang gagal, Anda dapat memperlengkapi kembali konsep tersebut untuk pendekatan perdagangan yang lebih baik.

Jika Anda menemukan bahwa konsep di balik strategi Anda tidak lagi membuahkan hasil, Anda sebaiknya beralih ke konsep perdagangan yang benar-benar baru, daripada mencoba menyelamatkan konsep yang saat ini Anda gunakan. Setelah Anda berpindah ke konsep lain, mulailah membuat strategi baru seputar konsep tersebut.

Rencanakan Masuk dan Keluar Anda

Rencanakan jalan keluar Anda, sama seperti Anda merencanakan pintu masuk awal Anda. Ketahui secara pasti kapan Anda akan keluar dengan keuntungan atau mengurangi kerugian.

Apakah Turtle Trading Berfungsi untuk Pasar Kripto?

Selama bertahun-tahun, banyak pedagang telah menggunakan strategi perdagangan penyu di pasar kripto. Hasilnya belum bagus. Jika mengikuti sistem awal perdagangan penyu pada awal tahun 1980an, sulit untuk memperoleh keuntungan yang tinggi. Namun, peraturan yang diubah yang disebutkan sebelumnya telah menghasilkan lebih banyak keuntungan, karena perdagangan lebih jarang dilakukan.

Jika melihat hasil sebelumnya, shorting bukanlah pilihan yang bagus di pasar mata uang kripto. Ketika mempertimbangkan aturan perdagangan penyu, shorting tidak memberikan banyak keuntungan dan dapat menyebabkan kerugian modal ketika membuat banyak stop-loss sepanjang kenaikan.

Salah satu alasan mengapa sistem perdagangan penyu awal tidak sempurna untuk kripto adalah karena sistem ini dimaksudkan untuk digunakan dengan pasar yang berkorelasi longgar. Aset Cryptocurrency memiliki korelasi yang relatif tinggi terhadap harga. Jika Anda ingin menggunakan strategi turtle trading saat melakukan perdagangan kripto, modifikasi yang sebaiknya Anda terapkan antara lain sebagai berikut:

• Gunakan pendekatan rata-rata bergerak untuk entri dan keluar Anda.

• Bereksperimenlah dengan berbagai frekuensi waktu, yang dapat mencakup data perdagangan selama 30 menit, empat jam, atau enam jam.

• Bereksperimenlah dengan berbagai penempatan stop, yang dapat melibatkan penempatan tiga stop di atas atau di bawah entri untuk posisi buy.

• Bereksperimenlah dengan cara Anda mengalokasikan ekuitas dengan strategi perdagangan penyu yang Anda terapkan.

Apakah Aturan Turtle Trading Layak Dicoba?

Setiap pedagang kripto ingin menemukan strategi sempurna yang akan memberi mereka keuntungan tinggi saat memperdagangkan kripto. Meskipun Anda mungkin melakukan perdagangan yang tepat pada waktu yang tepat, aturan perdagangan penyu yang disebutkan sebelumnya belum tentu sempurna untuk semua orang. Pemula dan ahli sama-sama harus bisa menggunakan strategi turtle trading tanpa banyak masalah.

Namun, hasilnya dapat bervariasi tergantung pada pendekatan Anda dan tingkat risiko yang Anda ambil, yang berarti perlu waktu bagi Anda untuk mengidentifikasi apakah turtle trading tepat untuk Anda. Memang benar bahwa banyak “penyu” yang pertama kali mengambil bagian dalam eksperimen perdagangan penyu memperoleh banyak keberhasilan.

Di sisi lain, Dennis sendiri mengalami kerugian yang sangat besar pada jatuhnya pasar saham pada tahun 1987, yang berarti bahwa ini bukanlah strategi yang sempurna. Terlepas dari sistem trading yang Anda putuskan untuk digunakan, sangat disarankan agar Anda memiliki dasar yang kuat untuk setiap keputusan trading yang akhirnya Anda ambil.

Garis bawah

Perdagangan kura-kura adalah strategi unik yang memberikan kesempatan kepada pedagang untuk mengeksplorasi pengambilan keputusan investasi tanpa memasukkan emosi apa pun ke dalam keputusan mereka, yang dapat menghasilkan pendekatan perdagangan yang sukses. Sejak eksperimen perdagangan penyu terjadi pada awal tahun 1980an, aturan di balik strategi ini telah diubah. Pertimbangkan kenyataan ini sebelum Anda memutuskan untuk menerapkan strategi ini dalam perdagangan Anda.

#TechnicalAnalysis #educational #Binance #crypto2023 #buildtogether