Bukan rahasia lagi bahwa perdagangan kripto bisa menjadi investasi yang berisiko. Kemerosotan pasar tidak bisa dihindari. Sebagai seorang pedagang, Anda perlu menemukan cara untuk melindungi investasi Anda dari risiko, dan di sinilah strategi lindung nilai kripto berperan. Lindung nilai mencakup pembukaan posisi berlawanan arah pasar untuk mengurangi risiko dan dampak perubahan pasar.
Tapi apa itu strategi lindung nilai? Apa risiko mata uang kripto? Bagaimana cara menerapkan strategi lindung nilai risiko pada kripto? Apakah lindung nilai 100% bebas risiko? Jika pertanyaan-pertanyaan ini tampak membingungkan, Anda datang ke tempat yang tepat. Artikel ini akan membahas semua yang perlu Anda ketahui tentang lindung nilai. Selain itu, kami akan menunjukkan kepada Anda empat strategi lindung nilai kripto yang dapat Anda terapkan dengan mudah.
Faktanya, pengenalan lindung nilai kripto telah menjinakkan gelembung kripto pada tahun 2018.
Mari kita gali lebih dalam.
Apa itu Strategi Lindung Nilai?
Menurut Investopedia, lindung nilai adalah investasi yang dilakukan untuk mengurangi risiko pergerakan harga yang merugikan suatu aset. Strategi lindung nilai memungkinkan pedagang untuk menggunakan lebih dari satu taruhan secara bersamaan dalam arah yang berlawanan untuk meminimalkan risiko kerugian drastis.
Hedging telah lama menjadi strategi pasar keuangan sebagai bentuk teknik manajemen risiko bagi pedagang kripto. Hal ini memungkinkan Anda untuk mempertahankan nilai investasi Anda yang stabil (tanpa menghasilkan keuntungan yang besar) dalam kondisi pasar yang tidak diinginkan.
Meskipun lindung nilai kripto melindungi aset Anda dari perubahan pasar yang merugikan, hal ini juga membatasi potensi keuntungan yang Anda peroleh dari investasi kripto Anda. Namun, bagi pedagang kripto yang menghindari risiko, ini adalah pilihan yang lebih baik daripada kehilangan seluruh aset mereka karena fluktuasi harga yang merugikan di pasar mata uang kripto.
Jenis Risiko Mata Uang Kripto
Sama seperti pasar valas, pasar mata uang kripto juga memiliki bentuk risiko serupa: risiko volatilitas, risiko regulasi, risiko transaksional, dan risiko leverage.
Risiko mata uang kripto (seperti sebagian besar instrumen keuangan) umumnya berasal dari sifat mata uang yang berfluktuasi. Perdagangan kripto sebagian besar bersifat spekulatif. Oleh karena itu, Anda harus memahami risiko ini sebelum memulai trading.
Cryptocurrency bersifat fluktuatif
Karena mata uang kripto sangat fluktuatif, pergerakan harga yang tajam dan tiba-tiba sering kali terjadi seiring perubahan sentimen pasar. Nilai mata uang kripto biasanya melonjak dengan cepat, ratusan atau bahkan ribuan dolar dalam satu waktu.
Pada bulan Januari 2021, Dogecoin meningkat lebih dari 800% dalam 24 jam dan harganya turun lebih dari 500% pada hari berikutnya.
Mereka tidak diatur
Baik pemerintah maupun bank sentral tidak mengatur mata uang kripto. Meskipun pemerintah dan lembaga keuangan mulai memperhatikan hal ini, masih ada ketidakpastian mengenai isu-isu seperti apakah akan mengklasifikasikannya sebagai komoditas atau mata uang virtual.
Kurangnya peraturan membatasi perlindungan penjual dan pembeli, sehingga investor bergantung pada perkembangan, individu, dan pengalaman pribadi ketika mengambil keputusan investasi.
Risiko transaksional
Kesalahan dalam komunikasi dan keterlambatan dalam mentransaksikan pesanan pedagang dapat mengakibatkan kerugian besar bagi pedagang kripto. Oleh karena itu, sangat penting untuk memilih bursa yang dapat menangani transaksi per detik (TPS) dalam jumlah besar. Misalnya, Bybit memimpin industri kripto dengan memproses hingga 100,000 TPS/ Ini juga menyediakan metode bantuan bagi pedagang kripto.
Memanfaatkan risiko
Dengan deposito margin rendah dan jaminan, pedagang dapat menikmati tingkat leverage yang tinggi. Trader harus berhati-hati dalam menggunakan leverage agresif yang dapat meningkatkan kerugian selama kondisi tidak menguntungkan.
Sekarang kita telah membahas risiko penurunan mata uang kripto, mari kita mendalami lindung nilai risiko mata uang kripto.
Aturan Emas untuk Lindung Nilai
Jika Anda terlalu khawatir mengenai risiko terhadap posisi Anda, menutup seluruhnya atau mengurangi ukurannya adalah pilihan yang lebih aman. Namun lindung nilai bisa menjadi strategi yang berguna jika Anda ingin mempertahankan kepemilikan kripto Anda dan menciptakan eksposur netral. Berikut adalah beberapa prinsip yang harus Anda ingat sebelum menerapkan strategi lindung nilai:
Posisi sebaliknya: Aturannya sederhana. Seorang trader harus memasuki posisi yang berlawanan dengan posisinya saat ini. Misalnya, jika Anda memperkirakan kenaikan harga mata uang kripto, Anda harus mengambil posisi buy.
Penilaian likuiditas: Trader dan investor mencermati likuiditas suatu aset baru untuk menentukan integritas pasar, kecepatan transaksi, dan fluiditas pasar, agar trader dapat menukarkan aset mereka dengan uang tunai dengan cepat tanpa terlalu banyak selip harga.
Diversifikasi: Sudah menjadi rahasia umum bahwa diversifikasi adalah salah satu teknik pengelolaan uang terbaik yang tersedia bagi para pedagang dan investor. Anda dapat membuka beberapa posisi di Bitcoin(BTC), Ethereum(ETH), Chainlink (LINK), dan banyak token lainnya untuk menciptakan portofolio terdiversifikasi yang terdiri dari derivatif.
Jenis Strategi Lindung Nilai
Anda dapat menerapkan strategi lindung nilai kripto dalam berbagai cara. Berikut empat metode paling populer.
1. Penjualan Singkat
Short sell berarti mengambil posisi untuk menjual suatu aset ketika pedagang yakin bahwa suatu investasi akan turun nilainya. Anda sebagai pedagang dapat berharap mendapatkan keuntungan dengan membeli kembali dengan harga lebih rendah — atau mendapatkan keuntungan dari selisihnya. Penjualan pendek dalam mata uang kripto melindungi terhadap eksposur jangka panjang.
Menurut Investopedia, short-selling memungkinkan investor melakukan lindung nilai terhadap risiko penurunan posisi long pada sekuritas yang sama, atau yang terkait.
Korslet biasanya menambah kompleksitas pada kripto. Oleh karena itu, berhati-hatilah dengan taktik ini, apakah Anda melakukan shorting kripto untuk lindung nilai atau spekulasi. Anda dapat melakukan short cryptocurrency dengan berbagai cara, termasuk:
Perdagangan margin, di mana Anda dapat meminjam dari broker untuk melakukan perdagangan. Pertukaran yang mengizinkan perdagangan margin juga menawarkan leverage, yang dapat meningkatkan potensi keuntungan atau kerugian.
Penjualan pendek tradisional, di mana Anda meminjam dari broker, platform kredit, atau pihak ketiga, lalu menjual kripto dan membelinya kembali dengan harga yang lebih baik.
Kerugian dari Korslet
Potensi kerugian tidak terbatas ketika short sell. Anda bisa merindukan mata uang kripto yang mungkin berayun ke harga $0, sehingga mengakibatkan kerugian total. Jadi untuk menghindari bencana kerugian, seorang trader akan menetapkan batas stop-loss pada investasi awalnya.
2. Berjangka
Di bidang keuangan, istilah futures mengacu pada perjanjian untuk menjual atau membeli suatu aset pada tanggal tertentu di masa depan dengan harga tertentu. Karena mempunyai pasar sekunder sendiri, kontrak berjangka dapat dijual sebelum tanggal yang disepakati. Hal ini meningkatkan likuiditas investor dan pemilik bisnis. Kontrak berjangka adalah bagian dari kategori besar instrumen perdagangan yang dikenal sebagai derivatif, termasuk Contracts for Difference (CFD), Opsi, dan Swap.
Masa depan Cryptocurrency beroperasi dengan konsep serupa. Karena volatilitas mata uang kripto, sebagian besar pedagang membeli saat harga rendah dan menjual saat harga tinggi. Namun jual beli tersebut dapat menyebabkan investor kehilangan potensi keuntungannya.
Mata uang kripto berjangka memungkinkan Anda membiarkan posisi Anda terbuka, sehingga memaksimalkan keuntungan yang bisa diperoleh dari investasi kripto Anda. Saat ini, CME menyediakan beberapa kontrak berjangka Bitcoin dengan tanggal kedaluwarsa yang berbeda-beda, misalnya di Kalender Berjangka Bitcoin. Semua kontrak diselesaikan dalam dolar AS pada tanggal habis masa berlakunya.
Kontrak berjangka melindungi investasi Anda atau mengunci keuntungan Anda di pasar yang bergejolak seperti mata uang kripto. Mereka ideal bagi investor yang ingin melakukan lindung nilai atas eksposur mereka di pasar kripto untuk jangka waktu yang wajar.
Manfaat masa depan adalah:
Mengurangi risiko jatuhnya harga dengan mengambil posisi jangka pendek di masa depan, dan mengambil keuntungan dari kenaikan harga dengan mengambil posisi masa depan yang panjang
Kontrak berjangka memungkinkan Anda berspekulasi mengenai arah pasar
Kontrak berjangka membantu memperlancar eksposur Anda dan menstabilkan fluktuasi harga
Risiko lindung nilai melalui kontrak berjangka mencakup risiko leverage, seperti yang dibahas di atas. Namun, risiko leverage tetap menjadi salah satu opsi populer untuk lindung nilai kripto.
3. Pertukaran Abadi
Swap abadi adalah derivatif yang memungkinkan Anda membeli atau menjual nilai aset dasar tanpa menetapkan tanggal kedaluwarsa untuk posisi yang Anda ambil (Anda dapat memilih kapan akan mengambil atau keluar dari suatu posisi kapan saja).
Swap abadi memberi Anda lebih banyak daya beli dibandingkan saat melakukan perdagangan spot. Oleh karena itu, mereka menempatkan Anda pada posisi yang lebih baik untuk memanfaatkan fluktuasi harga. Swap abadi beroperasi berdasarkan mekanisme tingkat pendanaan di mana Anda membayar biaya atau rabat untuk terus mempertahankan posisi Anda.
Sebelum menggunakan swap abadi sebagai strategi lindung nilai, Anda perlu menentukan mekanisme tingkat pendanaan agunan dan potensi keuntungannya. Anda juga perlu memahami leverage yang diperbolehkan oleh bursa yang Anda pilih (derivatif dapat memungkinkan leverage hingga 100x).
Strategi ini dengan cepat mendapatkan ketenaran di pasar kripto. Hal ini memungkinkan pedagang untuk memanfaatkan posisi tanpa tanggal kedaluwarsa. Perbedaan utamanya adalah bahwa swap abadi diperdagangkan mendekati harga indeks aset dasar.
Pertukaran abadi juga membebankan tingkat pendanaan. Hal ini memberi insentif kepada pedagang untuk membeli swap abadi ketika harga indeks sedang bullish. Tingkat pendanaan biasanya dirancang untuk menjamin stabilitas harga.
Karena mereka tidak bergantung pada tanggal kedaluwarsa, kontrak abadi dengan cepat berkembang pesat di BitMEX. Mereka akan segera diadopsi oleh bursa kripto besar, termasuk Bybit dan Binance.
Swap abadi sebagai strategi lindung nilai memiliki keunggulan:
Mereka menawarkan likuiditas yang lebih besar, sehingga memudahkan lebih banyak pedagang untuk berpartisipasi
Semakin tinggi leverage yang diberikan berarti Anda bisa memperoleh penghasilan lebih banyak dengan lebih sedikit
Mereka ideal untuk lindung nilai jangka pendek
Namun, karena fluktuasi tingkat pendanaan, swap terus-menerus dapat membuat biaya lindung nilai tidak dapat diprediksi. Kerugian dari tingkat leverage yang tinggi juga bisa lebih besar.
4. Pilihan
Opsi adalah jenis turunan lain dalam kripto. Mereka memberikan hak kepada investor – tetapi bukan kewajiban – untuk membeli atau menjual aset dasar pada harga tertentu, atau sebelum tanggal tertentu. Anda dapat menggunakan opsi sebagai cara untuk melakukan lindung nilai terhadap mata uang kripto dengan membatasi penurunan kerugian di pasar yang sedang menurun.
Nilai opsi jual meningkat ketika aset yang mendasarinya turun di bawah harga pelaksanaan opsi, sedangkan opsi beli akan menurun. Hal ini menghasilkan tingkat perlindungan lindung nilai dengan leverage yang signifikan dengan biaya yang relatif lebih rendah.
Anda juga dapat menggunakan opsi untuk spekulasi mengenai arah mata uang kripto. Opsi datang sebagai opsi panggilan atau opsi jual. Opsi beli memberi Anda hak untuk membeli saham, sedangkan opsi jual memberi Anda hak untuk menjual saham.
Keuntungan melakukan lindung nilai terhadap risiko mata uang kripto dengan opsi meliputi:
Kerugiannya terbatas, dengan keuntungannya tidak terbatas
Lebih banyak prediktabilitas
Kerugian dari opsi
Kelemahan utama dalam menggunakan opsi adalah tanggal kedaluwarsa. Opsi jangka panjang bisa jadi mahal, sementara opsi jangka pendek dapat menyebabkan opsi kedaluwarsa sebelum opsi tersebut dapat memberi Anda perlindungan lindung nilai yang diinginkan.
Apakah Lindung Nilai 100% Bebas Risiko?
Hedging tidak 100% bebas risiko. Meskipun investor menggunakan lindung nilai untuk melindungi diri mereka dari fluktuasi pasar, lindung nilai juga memiliki risiko. Itu tidak menjamin keberhasilan investasi Anda. Hal ini juga tidak memastikan bahwa investasi Anda memitigasi risiko.
Saat memilih strategi lindung nilai kripto, pendekatan terbaik adalah dengan mempertimbangkan kelebihan dan kekurangan lindung nilai suatu aset kripto tertentu. Anda juga harus menentukan apakah manfaat dari strategi lindung nilai yang Anda pilih lebih besar daripada biaya yang timbul dari lindung nilai tersebut.
Dalam beberapa kasus, lindung nilai dapat menjadi kontraproduktif, terutama ketika pasar tetap netral (Anda masih harus membayar biaya lindung nilai).
Garis bawah
Cryptocurrency memang merupakan instrumen keuangan yang mudah berubah dan memiliki risiko tertentu bagi investor. Pedagang kripto harus menyadari strategi keuangan, seperti lindung nilai, yang meminimalkan potensi kerugian dan melindungi posisi mereka, apa pun kondisi pasarnya.
Hedging melindungi Anda dari kerugian besar yang mungkin dialami di pasar mata uang kripto yang sangat fluktuatif. Alasan lain mengapa melakukan lindung nilai terhadap kripto sangat penting adalah karena hal ini melindungi keuntungan Anda jika terjadi crash atau koreksi harga saat berdagang di #Binance