Buku pesanan adalah daftar waktu nyata dari semua pesanan beli dan jual yang terbuka untuk pasangan perdagangan tertentu (misalnya, BTC/USDT) di bursa.

Ini menunjukkan dua sisi:

  • Tawaran (pesanan beli) – orang yang bersedia membeli pada harga tertentu atau lebih rendah

  • Permintaan (pesanan jual) – orang yang bersedia menjual pada harga tertentu atau lebih tinggi

Elemen kunci yang Anda lihat dalam buku pesanan:

  • Harga – tingkat seseorang yang bersedia untuk membeli atau menjual pada harga tersebut

  • Jumlah / Ukuran – berapa banyak yang ingin mereka perdagangkan pada harga tersebut

  • Total (kumulatif) – jumlah berjalan dari berapa banyak volume yang tersedia hingga harga tersebut

Buku pesanan dengan 2 sisi

Buku Pesanan pada dasarnya adalah pertempuran antara Pesanan Limit dan Pesanan Pasar.

  • Pesanan Limit bersifat pasif - mereka menunggu di papan, menetapkan likuiditas dan kedalaman ("dinding" yang Anda lihat).

  • Pesanan Pasar bersifat agresif - mereka segera melintasi spread dan mengkonsumsi Pesanan Limit yang menunggu, menyebabkan harga bergerak. Pesanan pasar besar akan "memakan" beberapa lapisan likuiditas batas pasif.

Buku pesanan memberikan wawasan berharga tentang di mana penawaran dan permintaan yang nyata berada. Sementara sebagian besar pedagang bergantung pada analisis teknis untuk menandai dukungan dan resistensi, buku pesanan membantu mengonfirmasi apakah pesanan aktual berada di level tersebut.

Dalam beberapa kasus, level utama dapat diidentifikasi langsung dari buku pesanan itu sendiri. Dalam tangkapan layar di bawah ini, zona penawaran dan permintaan ditandai dengan persegi panjang merah, ini adalah peran utama buku pesanan dalam analisis kami: menemukan pesanan batas besar dan menggunakan informasi tersebut untuk keuntungan kita.

Untuk hasil terbaik, fokuslah pada Binance Spot, karena mereka memegang likuiditas terdalam dan paling dapat diandalkan. Contoh tawaran dan tawaran besar dalam buku pesanan:

Apa itu "Peta Panas"?

Peta panas memvisualisasikan buku pesanan di grafik seiring waktu.
Di grafik di bawah ini Anda dapat melihat:

  • Garis merah = pesanan jual besar yang terletak (likuiditas / dinding jual)

  • Garis hijau = pesanan beli besar yang terletak (likuiditas / dinding beli)

Ini menunjukkan di mana pemain besar mungkin mencoba untuk membeli, menjual, atau menjebak harga. Membantu menemukan potensi pembalikan, penipuan, atau area minat tinggi di grafik.

Sekarang kita memahami bagaimana buku pesanan dan peta panas bekerja secara terpisah, mari kita letakkan di layar yang sama untuk membangun dasar yang kokoh untuk benar-benar memahami likuiditas pasar.

Perlu diingat bahwa peta panas dapat divisualisasikan secara berbeda tergantung pada platform. Beberapa situs web menggunakan skema warna yang berbeda untuk tawaran dan tawaran terlepas dari warna, aturannya tetap sama:

tawaran selalu di atas harga, tawaran selalu di bawah harga.

Sebagian besar platform memungkinkan Anda untuk memfilter likuiditas menggunakan penggeser, membantu Anda menyembunyikan pesanan kecil (pesanan pembuat pasar) dan fokus hanya pada level besar yang berarti. Juga, Anda dapat mengarahkan kursor pada garis di peta panas untuk melihat seberapa besar pesanan yang ditempatkan pada level yang tepat itu.

Di peta panas di bawah ini, kita dapat melihat tawaran besar di level kunci di spot Binance. Harga berulang kali menguji zona ini tetapi bahkan tidak menyentuh dinding, melainkan memantul dari sumbu. Ini memberi tahu kita bahwa likuiditas kuat: pembeli sedang bertahan secara agresif, menyerap tekanan jual sebelum harga dapat mencapai dinding.

Akhirnya, tekanannya menjadi terlalu banyak bagi posisi jual. Mereka mulai menutup posisi dan menggerakkan harga naik.

dinding beli

Apa itu "Kedalaman"?

Kedalaman = likuiditas yang terlihat dalam buku pesanan. Menunjukkan seberapa banyak tawaran/jual yang terletak pada berbagai level harga.

Apa yang Dikatakannya:

  • Buku tebal = banyak pesanan = likuiditas tinggi = lebih sulit untuk menggerakkan harga.

  • Buku tipis = lebih sedikit pesanan = likuiditas rendah = lebih mudah untuk menggerakkan harga.

  • Anda sering mendengar “kedalaman di sisi tawaran” (sisi beli) atau “sisi tawar terakumulasi.”

Tangkapan layar di bawah ini menunjukkan buku pesanan teragregasi + kedalaman (likuiditas) yang divisualisasikan di satu layar. Seperti yang kita lihat, kurva kedalaman di atas harga lebih kecil, sementara kurva kedalaman di bawah harga jauh lebih besar. Ini berarti kita memiliki lebih sedikit resistensi dibandingkan dengan sisi tawaran.

Ini membutuhkan lebih banyak amunisi jual untuk peserta pasar (penjualan pasar) untuk menggerakkan harga lebih rendah, tetapi kurang amunisi beli (pembelian pasar) untuk menggerakkan harga lebih tinggi dalam contoh saat ini:

Banyak dari Anda bertanya tentang indikator kedalaman dengan persentase yang sering saya posting dan bagaimana delta kedalaman sebenarnya dihitung.
Mari kita uraikan langkah demi langkah dengan kedalaman sederhana divisualisasikan di grafik harga di bawah ini, tetapi pertama baca teksnya.

Kedalaman menunjukkan seberapa banyak pasokan pasif (tawaran) dan permintaan pasif (tawaran) ada dalam rentang persentase dari harga saat ini.

Contoh:

Sisi tawar

  • Dalam 0% – 5% kedalaman tawaran → 100 tawaran

  • Dalam 5% – 10% kedalaman tawaran → 250 tawaran

  • Total 0% – 10% kedalaman tawaran → 100 + 250 = 350 tawaran

Sisi tawaran

  • Dalam 0% – 5% kedalaman tawaran → 150 tawaran

  • Dalam 5% – 10% kedalaman tawaran → 400 tawaran

  • Total 0% – 10% kedalaman tawaran → 150 + 400 = 550 tawaran

Indikator Kedalaman Buku Pesanan membandingkan:

  • Permintaan pasif (tawaran)

  • Pasokan pasif (tawaran)

Dan menampilkan perbedaan sebagai batang delta:

  • Hijau = lebih banyak tawaran daripada tawaran (delta positif)

  • Merah = lebih banyak tawaran daripada tawaran (delta negatif)

Anda dapat memilih rentang kedalaman di pengaturan.
Dalam contoh ini, rentangnya adalah 0% – 10%.

Perhitungan delta kedalaman:

550 tawaran − 350 tawaran = 200 delta kedalaman

Arti:

Ada 200 lebih tawaran daripada tawaran dalam rentang kedalaman yang dipilih.

Perlu diingat, delta kedalaman buku pesanan tidak memprediksi arah, itu menunjukkan ketidakseimbangan likuiditas.

Saya menggunakan indikator ini untuk menemukan pembalikan di pasar BTC, saya lebih suka menggunakan kedalaman 25% sebagai sinyal kuat. Di grafik di bawah ini, Anda dapat melihat waktu ketika ketidakseimbangan buku pesanan yang signifikan dipasangkan dengan pesanan batas besar yang difilter menandai puncak dan dasar.

Perlu diingat bahwa kedalaman buku pesanan adalah indikator tertinggal. Ini mencerminkan di mana likuiditas dibangun, dan pasar sering kali membutuhkan waktu untuk bereaksi.
Saat menganalisis rentang yang lebih luas (misalnya, kedalaman 25%), harga dapat mengkonsolidasikan selama berminggu-minggu atau bahkan sebulan sementara delta kedalaman positif atau negatif yang besar berkembang.

Untuk perdagangan praktis, saya merekomendasikan menggunakan kedalaman 2,5% dan 5% untuk rentang yang lebih kecil, dan kedalaman 10% untuk rentang yang lebih besar. Pengaturan ini sangat efektif untuk perdagangan rentang dan menemukan potensi pembalikan, baik pada kerangka waktu intraday atau intra-mingguan.

Berikut adalah tangkapan layar pengaturan indikator Kedalaman Buku Pesanan di TRDR (tautan di akhir artikel) dengan penjelasan tambahan yang sederhana:

Apa itu "Overlay Kedalaman"?

Overlay Kedalaman Buku Pesanan adalah indikator grafik yang mengambil total volume pesanan batas yang menunggu (likuiditas) dan menampilkannya langsung di sekitar lilin harga saat ini. Ini mengukur ketidakseimbangan (Delta) antara pesanan beli (Tawaran) dan pesanan jual (Tawaran) dalam rentang persentase tertentu. Hasil perhitungan dipetakan sebagai pita berwarna dinamis:

  • Pita Hijau: Menunjukkan Likuiditas Beli yang Berat (potensi dukungan).

  • Pita Merah: Menunjukkan Likuiditas Jual yang Berat (potensi resistensi).

Ini memberi Anda konfirmasi visual waktu nyata tentang di mana dinding likuiditas besar berada, membantu Anda mengonfirmasi apakah tren didukung atau akan menghadapi hambatan besar. Anda dapat memadukannya dengan indikator delta kedalaman buku pesanan dan menemukan pembalikan, lihat contoh di grafik di bawah ini:

Tips Pro

  • Sumber Terbaik: Fokus pada Buku Pesanan Spot. Mereka mencerminkan uang nyata dan menawarkan pandangan yang lebih bersih tentang penawaran dan permintaan yang sebenarnya.

  • Hindari Perpetual: Peta panas buku pesanan Binance Perpetuals (Perps) sering kali adalah "kekacauan." Pesanan besar dengan jumlah di atas 1000 BTC sering kali ditempatkan dan segera dibatalkan (spoofing) untuk memanipulasi harga. Jangan bergantung pada mereka. Lihat grafik di bawah ini sebagai contoh untuk mendapatkan ide secara visual:

  • Saat memantau peta panas buku pesanan secara aktif, Anda sering kali akan melihat konsolidasi ketat diikuti oleh pesanan batas besar yang tiba-tiba muncul sangat dekat dengan harga saat ini, hampir seolah-olah mereka sedang “mengikuti” harga tersebut. Ini bisa menjadi sinyal Anda untuk berdagang sesuai. Dalam contoh di bawah ini, kita mengamati pesanan tawaran agresif yang terakumulasi di Coinbase tepat di atas harga. Dinding jual besar yang baru ini menekan pergerakan ke atas, menekan algoritma dan pedagang ritel untuk menjual atau menjual pendek BTC. Akibatnya, harga tertekan lebih rendah, memicu penurunan.


Buku pesanan adalah bentuk murni dari penawaran dan permintaan, dan dengan menggabungkan tiga alat yang telah kita bahas - Kedalaman, Peta Panas, dan Overlay - Anda mendapatkan pandangan 3D tentang pasar. Saya harap panduan ini membantu Anda memahami Buku Pesanan dan menambahkan senjata kuat lainnya ke dalam alat perdagangan Anda.