Posting
--
Bluechip
·
--
$54K $BTC Mispricing: Berombak Jangka Pendek (Terikat pada Nasdaq), Bullish Jangka Panjang
Bitcoin berjalan pada dua jam: pemulihan hukum kekuasaan dan pergerakan makro/liquidity cepat.
Jam makro jangka pendek:
BTC sangat terkait dengan aset berisiko saat ini.
30d korelasi: Nasdaq +0.731, S&P +0.727, HYG +0.665, VIX +0.543.
Korelasi berbobot terbaru mengonfirmasi: Nasdaq +0.585, S&P +0.584.
Sinyal lead/lag: S&P dan Russell cenderung memimpin BTC sekitar ~1 hari, HYG sekitar ~2 hari, VIX sekitar ~3 hari, Nasdaq sekitar ~4 hari, DXY sekitar ~10 hari.
Apa artinya:
Jika ekuitas/kredit melemah, BTC biasanya merasakannya tidak lama setelah itu.
Arah jangka pendek dipimpin oleh makro, bukan oleh narasi.
Jam mikrostruktur:
Spot: $69,318
Gamma flip: $68,692
Max gamma pin: $70,000
Put wall: $65,000
Call wall: $75,000
Net GEX: -$32M
Skor squeeze: 58/100
30d vol realisasi: 80.2%
Gamma Berakhir:
15.4% gamma berakhir 13 Feb, kemudian 20.8% 27 Feb dan 26.1% 27 Mar setiap kedaluwarsa meningkatkan peluang breakout.
Apa artinya:
Di Bawah/sekitar flip = risiko berombak-menuju-bearish.
Mempertahankan di atas $70K = jalur yang lebih bersih menuju $75K.
Jam valuasi jangka panjang:
Nilai tren hukum kekuasaan: $122,915
Harga saat ini: $69,243
Kesenjangan: -$53,672 (-43.7%)
Z-score: -0.82 (oversold)
Setengah umur pemulihan rata-rata: 133 hari
Jalur pemulihan yang diproyeksikan (dari 2026-02-07):
2026-06-20: ~$111,751
2026-10-31: ~$142,452
2027-03-13: ~$166,516
Hal terpenting saat ini:
Jangka pendek = rapuh dan bergantung pada makro.
Jangka panjang = bullish dari dislokasi valuasi yang besar.
Goyangan jangka pendek tidak membatalkan matematika penetapan harga jangka panjang.
Bitcoin berjalan pada dua jam: pemulihan hukum kekuasaan dan pergerakan makro/liquidity cepat.
Jam makro jangka pendek:
BTC sangat terkait dengan aset berisiko saat ini.
30d korelasi: Nasdaq +0.731, S&P +0.727, HYG +0.665, VIX +0.543.
Korelasi berbobot terbaru mengonfirmasi: Nasdaq +0.585, S&P +0.584.
Sinyal lead/lag: S&P dan Russell cenderung memimpin BTC sekitar ~1 hari, HYG sekitar ~2 hari, VIX sekitar ~3 hari, Nasdaq sekitar ~4 hari, DXY sekitar ~10 hari.
Apa artinya:
Jika ekuitas/kredit melemah, BTC biasanya merasakannya tidak lama setelah itu.
Arah jangka pendek dipimpin oleh makro, bukan oleh narasi.
Jam mikrostruktur:
Spot: $69,318
Gamma flip: $68,692
Max gamma pin: $70,000
Put wall: $65,000
Call wall: $75,000
Net GEX: -$32M
Skor squeeze: 58/100
30d vol realisasi: 80.2%
Gamma Berakhir:
15.4% gamma berakhir 13 Feb, kemudian 20.8% 27 Feb dan 26.1% 27 Mar setiap kedaluwarsa meningkatkan peluang breakout.
Apa artinya:
Di Bawah/sekitar flip = risiko berombak-menuju-bearish.
Mempertahankan di atas $70K = jalur yang lebih bersih menuju $75K.
Jam valuasi jangka panjang:
Nilai tren hukum kekuasaan: $122,915
Harga saat ini: $69,243
Kesenjangan: -$53,672 (-43.7%)
Z-score: -0.82 (oversold)
Setengah umur pemulihan rata-rata: 133 hari
Jalur pemulihan yang diproyeksikan (dari 2026-02-07):
2026-06-20: ~$111,751
2026-10-31: ~$142,452
2027-03-13: ~$166,516
Hal terpenting saat ini:
Jangka pendek = rapuh dan bergantung pada makro.
Jangka panjang = bullish dari dislokasi valuasi yang besar.
Goyangan jangka pendek tidak membatalkan matematika penetapan harga jangka panjang.
Penafian: Berisi opini pihak ketiga. Bukan nasihat keuangan. Dapat berisi konten bersponsor. Baca S&K.