Ringkasan

  • Apa itu manajemen risiko?

  • Bagaimana cara kerja manajemen risiko?

    • Tentukan tujuan

    • Identifikasi risiko

    • Tugas beresiko

    • Definisikan intervensi

    • Pengawasan

  • Manajemen risiko keuangan

  • Kesimpulan


Apa itu manajemen risiko?

Kita terus-menerus mengelola risiko sepanjang hidup kita, baik saat melakukan tugas sederhana (seperti mengendarai mobil) atau saat mendaftar asuransi atau rencana kesehatan baru. Manajemen risiko pada dasarnya adalah tentang menilai dan merespons risiko-risiko ini.

Kebanyakan dari kita mengelolanya secara tidak sadar dalam aktivitas sehari-hari. Namun jika menyangkut pasar keuangan dan administrasi bisnis, penilaian risiko adalah praktik penting yang memerlukan kehati-hatian.

Dalam ilmu ekonomi, kita dapat menggambarkan manajemen risiko sebagai kerangka kerja yang mendefinisikan bagaimana perusahaan atau investor mengelola risiko keuangan, yang melekat pada semua jenis bisnis.

Bagi trader dan investor, kerangka kerja ini dapat mencakup pengelolaan beberapa kelas aset, seperti mata uang kripto, Valas, komoditas, saham, indeks, dan real estate.

Ada banyak jenis risiko keuangan, yang dapat diklasifikasikan dalam berbagai cara. Artikel ini memberikan gambaran umum tentang proses manajemen risiko. Hal ini juga menyajikan beberapa strategi yang dapat membantu pedagang dan investor mengurangi risiko keuangan.


Bagaimana cara kerja manajemen risiko?

Biasanya, proses manajemen risiko melibatkan lima tahap: penetapan tujuan, identifikasi risiko, penilaian risiko, manajemen risiko, dan pemantauan. Namun, bergantung pada konteksnya, langkah-langkah ini dapat berubah secara signifikan.

Tentukan tujuan

Langkah pertama adalah menentukan tujuan utamanya, yang sering kali dikaitkan dengan toleransi risiko perusahaan atau individu. Dengan kata lain, seberapa besar risiko yang bersedia mereka ambil untuk mendekati tujuan mereka.

Identifikasi risiko

Langkah kedua adalah mendeteksi dan mendefinisikan potensi risiko. Tujuannya adalah untuk mengungkap segala macam kejadian yang mungkin menimbulkan dampak negatif. Dalam lingkungan bisnis, langkah ini juga dapat memberikan informasi mendalam yang tidak terkait langsung dengan risiko keuangan.

Tugas beresiko

Setelah mengidentifikasi risiko, langkah selanjutnya adalah menilai frekuensi dan tingkat keparahan risiko yang diharapkan. Risiko-risiko kemudian diurutkan berdasarkan kepentingannya, sehingga memudahkan untuk menciptakan atau mengadopsi respons yang tepat.

Diperhitungkan

Langkah keempat adalah menentukan respons setiap jenis risiko berdasarkan tingkat kepentingannya. Ini menetapkan tindakan apa yang harus diambil jika terjadi peristiwa yang tidak menguntungkan.

Pengawasan

Langkah terakhir dalam strategi manajemen risiko adalah memantau efektivitasnya dalam menanggapi kejadian. Hal ini sering kali memerlukan pengumpulan dan analisis data yang berkelanjutan.


Manajemen risiko keuangan

Ada banyak alasan mengapa suatu strategi atau rencana trading bisa gagal. Misalnya, seorang trader mungkin kehilangan uang karena pasar bergerak berlawanan dengan posisinya dalam kontrak berjangka atau karena mereka membiarkan dirinya dipandu oleh emosinya dan akhirnya menjual dalam keadaan panik.

Reaksi emosional seringkali menyebabkan trader mengabaikan atau mengabaikan strategi awal mereka. Hal ini terutama terlihat pada saat pasar bearish (Bear) dan periode kapitulasi.

Di pasar keuangan, kebanyakan orang setuju bahwa strategi manajemen risiko yang baik memberikan kontribusi yang signifikan terhadap keberhasilan mereka. Dalam praktiknya, ini bisa sesederhana menetapkan perintah stop-loss atau profit-taking.

Strategi trading yang kuat harus memberikan serangkaian tindakan yang jelas, yang berarti trader bisa lebih siap menghadapi segala jenis situasi. Namun, seperti yang telah dikatakan, ada banyak cara untuk mengelola risiko dan, idealnya, strategi harus terus ditinjau dan disesuaikan.

Berikut beberapa contoh risiko keuangan, beserta penjelasan singkat tentang cara mitigasinya.

  • Risiko Pasar: Risiko ini dapat dikurangi dengan menggunakan perintah Stop-Loss pada setiap posisi yang memungkinkan posisi tersebut ditutup sebelum menimbulkan kerugian yang lebih besar.

  • Risiko Likuiditas: Risiko ini dapat dikurangi dengan melakukan perdagangan di pasar dengan volume tinggi. Biasanya aset dengan nilai kapitalisasi tinggi di pasar cenderung lebih likuid.

  • Risiko Kredit: Risiko ini dapat dikurangi dengan menggunakan platform pertukaran yang tepercaya sehingga pemberi pinjaman dan peminjam (atau penjual dan pembeli) tidak mempertanyakan kepercayaan yang mereka berikan satu sama lain.

  • Risiko Operasional: Investor dapat mengurangi risiko operasional dengan mendiversifikasi portofolionya, sehingga mencegah risiko yang disebabkan oleh eksposur pada satu proyek atau satu perusahaan. Mereka juga dapat melakukan penelitian untuk menemukan perusahaan yang kecil kemungkinannya mengalami disfungsi operasional.

  • Risiko sistemik: Risiko ini juga dapat dikurangi dengan mendiversifikasi portofolio, namun dalam kasus ini, yang menjadi pertanyaan adalah memilih proyek dari perusahaan dari berbagai jenis industri. Lebih disukai yang memiliki korelasi paling sedikit.


Untuk menyimpulkan

Sebelum membuka posisi perdagangan atau mengalokasikan modal ke portofolio, pedagang dan investor harus mempertimbangkan strategi manajemen risiko. Namun perlu diingat bahwa risiko keuangan tidak dapat sepenuhnya dihindari.

Secara keseluruhan, manajemen risiko mendefinisikan strategi untuk mengatasi risiko, namun pada intinya hal ini bukanlah mitigasi risiko. Hal ini juga mempertimbangkan pemikiran strategis sehingga risiko yang tidak dapat dihindari dapat diatasi seefektif mungkin.

Dengan kata lain, ini juga tentang mengidentifikasi, menilai dan mengendalikan risiko, tergantung pada konteks dan strateginya. Proses manajemen risiko bertujuan untuk mengevaluasi rasio risiko/imbalan untuk memprioritaskan posisi yang paling menguntungkan.