Trading margin adalah metode untuk memperdagangkan aset dengan menggunakan dana yang disediakan oleh pihak ketiga. Dibandingkan dengan akun trading klasik, akun margin memungkinkan trader untuk mengakses jumlah modal yang lebih besar, yang memungkinkan mereka menerapkan leverage pada posisi mereka. Pada dasarnya, trading margin memperbesar hasil trading, sehingga trader dapat menghasilkan keuntungan yang lebih besar dari transaksi yang menguntungkan. Kemampuan ini untuk meningkatkan hasil trading membuat trading margin sangat populer di pasar dengan volatilitas rendah, terutama di pasar internasional Forex. Namun, trading margin juga digunakan di pasar saham, komoditas, dan cryptocurrency.
Di pasar tradisional, dana yang dipinjam biasanya disediakan oleh broker investasi. Dalam trading cryptocurrency, bagaimanapun, dana sering kali disediakan oleh trader lain, yang mendapatkan bunga berdasarkan permintaan pasar untuk dana margin. Meskipun kurang umum, beberapa bursa cryptocurrency juga menyediakan dana margin kepada pengguna mereka.
Bagaimana cara kerja trading margin?
Ketika trading margin dimulai, trader harus menginvestasikan persentase dari nilai total pesanan. Investasi awal ini dikenal sebagai margin, dan terkait erat dengan konsep leverage. Dengan kata lain, akun trading margin digunakan untuk membuat trading dengan leverage, dan leverage menggambarkan rasio antara dana yang dipinjam dan margin. Misalnya, untuk membuka transaksi senilai $100.000 dengan leverage 10:1, seorang trader harus menginvestasikan $10.000 dari modal sendiri.
Secara alami, platform trading dan pasar yang tersedia menawarkan aturan dan tingkat leverage yang berbeda. Di pasar saham, misalnya, 2:1 adalah rasio yang umum, sementara kontrak berjangka sering diperdagangkan dengan leverage 15:1. Mengenai broker Forex, posisi margin sering kali memiliki rasio 50:1, tetapi 100:1 dan 200:1 juga digunakan dalam beberapa kasus. Mengenai pasar cryptocurrency, rasio biasanya berkisar antara 2:1 hingga 100:1, dan komunitas trader sering menggunakan terminologi “x” (2x, 5x, 10x, 50x, dll.).
Trading margin dapat digunakan untuk membuka posisi panjang dan pendek. Posisi panjang mencerminkan taruhan bahwa harga aset akan naik, sementara posisi pendek mencerminkan sebaliknya. Selama posisi margin terbuka, aset trader berfungsi sebagai jaminan untuk dana yang dipinjam. Sangat penting bagi trader untuk memahami hal ini, karena sebagian besar broker berhak untuk memaksa penjualan aset tersebut jika pasar bergerak melawan posisi mereka (di atas atau di bawah ambang tertentu).
Misalnya, jika seorang trader membuka posisi panjang dengan leverage, ia dapat menghadapi margin call ketika harga turun secara signifikan. Margin call terjadi ketika seorang trader diharuskan untuk mendepositkan lebih banyak dana ke akun margin mereka untuk memenuhi persyaratan minimum terkait trading margin. Jika trader tidak melakukannya, aset mereka secara otomatis dilikuidasi untuk menutupi kerugian mereka. Ini biasanya terjadi ketika nilai total semua aset di akun margin, yang juga disebut sebagai margin likuidasi, berada di bawah persyaratan margin total dari bursa atau broker tertentu.
Keuntungan dan kerugian
Keuntungan paling jelas dari trading margin adalah bahwa ia dapat menghasilkan keuntungan yang lebih besar karena nilai relatif posisi trading yang lebih besar. Selain itu, trading margin dapat berguna untuk diversifikasi, karena trader dapat membuka beberapa posisi dengan jumlah modal investasi yang relatif kecil. Terakhir, memiliki akun margin dapat memungkinkan trader untuk membuka posisi dengan lebih cepat tanpa harus mentransfer sejumlah besar uang ke akun mereka.
Meskipun semua keuntungannya, trading margin memiliki kerugian yang jelas yakni meningkatkan kerugian dengan cara yang sama seperti ia dapat meningkatkan keuntungan. Berbeda dengan trading tunai biasa, trading margin memiliki kemungkinan kerugian yang melebihi investasi awal trader dan, oleh karena itu, dianggap sebagai metode trading yang berisiko tinggi. Tergantung pada jumlah utang yang terlibat dalam suatu transaksi, bahkan penurunan kecil dalam harga pasar dapat menyebabkan kerugian yang substansial bagi trader. Untuk alasan ini, penting bagi investor yang memutuskan untuk menggunakan trading margin untuk menerapkan strategi manajemen risiko yang sesuai dan menggunakan alat mitigasi risiko, seperti perintah Stop-limit.
Trading margin di pasar cryptocurrency
Trading margin secara alami lebih berisiko dibandingkan trading normal, tetapi ketika datang ke cryptocurrency, risikonya bahkan lebih tinggi. Mengingat tingkat volatilitas yang tinggi, yang khas dari pasar ini, trader margin crypto harus sangat berhati-hati. Meskipun strategi hedging dan manajemen risiko bisa berguna, trading margin tentu tidak cocok untuk pemula.
Kemampuan untuk menganalisis grafik, mengidentifikasi tren, dan menentukan titik masuk dan keluar tidak akan menghilangkan risiko terkait dengan trading margin, tetapi bisa membantu dalam mengantisipasi risiko dengan lebih baik dan trading dengan lebih efektif. Oleh karena itu, sebelum menggunakan leverage, pengguna disarankan untuk mulai dengan mengembangkan pemahaman mendalam tentang analisis teknis dan mendapatkan pengalaman trading yang luas dalam trading tunai.
Pendanaan margin
Bagi investor yang tidak memiliki toleransi risiko yang diperlukan untuk terlibat dalam trading margin, ada cara lain untuk memanfaatkan metode trading dengan leverage. Beberapa platform trading dan platform pertukaran cryptocurrency menawarkan fitur yang disebut pendanaan margin, di mana pengguna dapat menggunakan dana mereka untuk mendanai trading margin pengguna lain.
Secara umum, proses ini mengikuti kondisi tertentu dan menghasilkan suku bunga yang dinamis. Jika seorang trader menerima syarat dan tawaran tersebut, penyedia dana berhak untuk menerima pengembalian pinjaman dengan bunga yang disepakati. Meskipun mekanisme dapat berbeda dari satu bursa ke bursa lainnya, risiko terkait dengan penyediaan dana margin relatif rendah, karena posisi dengan leverage dapat dilikuidasi secara paksa untuk menghindari kerugian yang berlebihan. Namun, pendanaan margin mengharuskan pengguna untuk menyimpan dana mereka di dompet bursa. Oleh karena itu, penting untuk mempertimbangkan risiko yang terkait dan memahami bagaimana fitur ini bekerja di bursa yang dipilih.
Sebagai kesimpulan
Tentu saja, trading margin adalah alat yang berguna bagi mereka yang ingin memperbesar keuntungan dari transaksi yang menguntungkan. Jika digunakan dengan benar, trading dengan leverage yang dimungkinkan oleh akun margin dapat berkontribusi pada profitabilitas dan diversifikasi portofolio.
Seperti yang disebutkan, metode trading ini juga dapat memperbesar kerugian dan menyebabkan risiko yang jauh lebih tinggi. Oleh karena itu, ia harus hanya digunakan oleh trader berpengalaman. Mengenai cryptocurrency, trading margin harus didekati dengan lebih hati-hati karena tingkat volatilitas pasar yang tinggi.
Temukan cara untuk memulai dengan panduan trading margin Binance kami
