Cadangan pecahan adalah sistem perbankan yang memungkinkan bank komersial memperoleh keuntungan dengan meminjamkan sebagian simpanan nasabahnya, sementara hanya sebagian kecil dari simpanan tersebut yang benar-benar disimpan sebagai uang riil dan tetap tersedia untuk ditarik. Secara konkret, mekanisme perbankan ini menghasilkan uang dari ketiadaan, dengan menggunakan persentase simpanan bank nasabah.
Dengan kata lain, bank diharuskan untuk menyimpan persentase minimum (sebagian kecil) dari uang yang disimpan di rekening keuangannya, yang berarti mereka dapat meminjamkan sisa uangnya. Ketika bank memberikan pinjaman, baik lembaga maupun orang yang meminjam menganggap dana tersebut sebagai aset, sehingga menggandakan jumlah awal dalam pengertian ekonomi. Uang ini kemudian digunakan kembali, diinvestasikan kembali, dan dipinjamkan berulang kali, sehingga menimbulkan efek pengganda baru. Beginilah cara perbankan cadangan fraksional “menciptakan uang baru”.
Pinjaman dan utang merupakan bagian integral dari perbankan cadangan fraksional dan seringkali mengharuskan bank sentral untuk memasukkan dana baru ke dalam sirkulasi sehingga bank komersial dapat melayani penarikan. Sebagian besar bank sentral juga bertindak sebagai regulator yang menentukan, antara lain, persyaratan cadangan minimum. Sistem perbankan ini paling banyak digunakan oleh lembaga keuangan nasional. Oleh karena itu, hal ini banyak digunakan di Amerika Serikat dan banyak negara lain yang didasarkan pada perdagangan bebas.
Penciptaan sistem perbankan cadangan fraksional
Perbankan cadangan pecahan muncul sekitar tahun 1668 ketika Riksbank Swedia (Sveriges) menjadi bank sentral pertama di dunia – namun bentuk perbankan cadangan pecahan lainnya yang lebih sederhana sudah digunakan. Gagasan bahwa simpanan perak dapat bertambah dan berkembang, menstimulasi perekonomian melalui pinjaman, dengan cepat menjadi populer. Memang cukup logis untuk menggunakan sumber daya yang tersedia untuk mendorong pembelanjaan, dibandingkan menyimpannya di brankas.
Setelah Swedia mengambil langkah-langkah untuk menjadikan praktik ini lebih resmi, struktur cadangan fraksional dibentuk dan menyebar dengan cepat. Dua bank sentral didirikan di Amerika Serikat, yang pertama pada tahun 1791 dan yang kedua pada tahun 1816, namun keduanya tidak bertahan lama. Pada tahun 1913, Undang-Undang Federal Reserve membentuk US Federal Reserve Bank (FED), yang sekarang menjadi bank sentral AS. Tujuan lembaga keuangan ini adalah untuk menstabilkan, memaksimalkan dan mengawasi perekonomian sehubungan dengan harga, lapangan kerja dan suku bunga.
Bagaimana itu bekerja?
Ketika nasabah menyetor uang ke rekening banknya, uang tersebut bukan lagi milik penyimpan, setidaknya tidak secara langsung. Bank sekarang memilikinya dan, sebagai imbalannya, ia menawarkan rekening deposito kepada pelanggannya yang dapat digunakannya. Namun, hal ini berarti nasabah bank harus dapat mengakses seluruh simpanannya, berdasarkan permintaan sederhana, sesuai dengan peraturan dan prosedur perbankan yang berlaku.
Namun, ketika bank mengambil alih uang titipan, kenyataannya bank tidak menyimpan seluruh jumlah tersebut di rekening nasabah. Sebaliknya, sebagian kecil dari simpanan dicadangkan (cadangan fraksional). Jumlah cadangan ini biasanya bervariasi antara 3% dan 10% dan sisa uangnya digunakan untuk memberikan pinjaman kepada pelanggan lain.
Di bawah ini adalah contoh sederhana bagaimana pinjaman memiliki kemampuan menghasilkan uang:
Pelanggan A menyetor $50.000 ke Bank 1. Bank 1 meminjamkan Pelanggan B $45.000
Pelanggan B menyetor $45.000 ke Bank 2. Bank 2 meminjamkan Pelanggan C $40.500
Pelanggan C menyetor $40,500 ke Bank 3. Bank 3 meminjamkan Pelanggan D $36,450
Pelanggan D menyetor $36.450 ke Bank 4. Bank 4 meminjamkan Pelanggan E $32.805
Pelanggan E menyetor $32,805 di bank 5. Bank 5 meminjamkan pelanggan F $29,525
Dengan cadangan fraksional yang diperlukan sebesar 10%, setoran awal sebesar $50.000 meningkat menjadi $234.280 dalam total mata uang yang tersedia, yang merupakan jumlah simpanan seluruh pelanggan di masing-masing perusahaan. Meskipun ini adalah contoh yang sangat sederhana tentang bagaimana bank cadangan fraksional menghasilkan uang melalui efek pengganda, ini menggambarkan ide dasarnya secara konkret.
Perhatikan bahwa prosesnya didasarkan pada pokok utang (jumlah yang menjadi dasar bunga pinjaman). Rekening deposito mewakili uang yang bank berutang kepada nasabahnya (kewajiban) sedangkan pinjaman yang menghasilkan bunga adalah yang menghasilkan uang paling banyak bagi bank, karena merupakan aset bagi mereka. Sederhananya, bank menghasilkan uang dengan menghasilkan lebih banyak aset di rekening pinjaman mereka dibandingkan dengan kewajiban rekening giro (deposito).
Bagaimana dengan kepanikan bank?
Apa jadinya jika semua pemegang dana di bank tertentu memutuskan untuk hadir dan menarik seluruh uangnya? Hal ini disebut bank run karena bank hanya diwajibkan untuk menyimpan sebagian kecil simpanan nasabahnya, sehingga kemungkinan besar bank tersebut akan bangkrut karena ketidakmampuannya memenuhi kewajiban keuangannya.
Agar sistem perbankan cadangan fraksional dapat berfungsi, penting bagi para deposan untuk tidak terburu-buru ke bank pada saat yang sama untuk menarik atau mengakses seluruh dana mereka. Meskipun bank run pernah terjadi di masa lalu, hal ini secara umum bukanlah tindakan yang normal bagi nasabah. Memang, secara apriori, pengguna hanya mencoba menarik seluruh uangnya jika mereka yakin bank tersebut mengalami masalah serius.
Di Amerika Serikat, Depresi Hebat adalah contoh buruk bencana yang dapat ditimbulkan oleh penarikan massal. Saat ini, cadangan yang disimpan oleh bank merupakan salah satu cara yang mereka gunakan untuk meminimalkan kemungkinan terulangnya kejadian serupa. Beberapa bank memiliki cadangan lebih dari jumlah minimum yang disyaratkan untuk tujuan ini, agar dapat merespons permintaan nasabahnya dengan lebih baik dan memastikan akses terhadap dana di rekening deposito.
Keuntungan dan Kerugian dari Fractional Reserve Banking
Meskipun bank menikmati sebagian besar manfaat dari sistem yang sangat menguntungkan ini, sebagian kecil dari sistem ini juga mengalir ke nasabah bank yang memperoleh bunga dari rekening simpanan mereka. Pemerintah juga merupakan bagian dari mekanisme ini dan sering kali berpendapat bahwa sistem perbankan cadangan fraksional mendorong pengeluaran dan menjamin stabilitas dan pertumbuhan ekonomi.
Namun, banyak ekonom percaya bahwa sistem cadangan fraksional tidak berkelanjutan dan bahkan cukup berisiko - terutama mengingat sistem moneter saat ini, yang diterapkan oleh sebagian besar negara, sebenarnya didasarkan pada kredit/utang dan bukan pada uang riil. Sistem ekonomi kita didasarkan pada prinsip bahwa masyarakat mempercayai bank dan uang kertas, yang ditetapkan sebagai alat pembayaran yang sah oleh pemerintah.
Perbankan cadangan pecahan dan mata uang kripto
Berbeda dengan sistem mata uang fiat tradisional, Bitcoin diciptakan sebagai mata uang digital terdesentralisasi, sehingga memunculkan kerangka ekonomi alternatif yang beroperasi dengan cara yang sama sekali berbeda.
Seperti kebanyakan mata uang kripto, Bitcoin dikelola oleh jaringan node yang terdistribusi. Semua data dilindungi oleh bukti kriptografi dan dicatat pada buku besar publik yang didistribusikan yang disebut blockchain. Artinya, tidak diperlukan bank sentral dan tidak ada otoritas yang berwenang.
Selain itu, penerbitan Bitcoin terbatas, sehingga tidak ada lagi unit yang dihasilkan setelah pasokan maksimum 21 juta unit tercapai. Oleh karena itu, konteksnya sangat berbeda dan tidak ada cadangan pecahan di dunia Bitcoin dan mata uang kripto.