Melanjutkan

ROI adalah cara mengukur kinerja suatu investasi. Seperti yang Anda bayangkan, ini juga merupakan cara yang bagus untuk membandingkan profitabilitas berbagai investasi. Tentu saja, investasi dengan ROI yang lebih tinggi lebih baik daripada investasi dengan ROI yang lebih rendah (atau negatif). Ingin tahu cara mengukurnya untuk portofolio Anda sendiri? Mari kita lihat bersama.

Perkenalan

Baik Anda seorang day trader, swing trader, atau investor jangka panjang, Anda harus selalu mengukur kinerja Anda. Jika tidak, bagaimana Anda tahu apakah Anda baik atau tidak? Salah satu keuntungan terbesar dari trading adalah Anda dapat mengukur kinerja Anda secara ketat dengan metrik yang obyektif. Hal ini dapat sangat membantu menghilangkan bias emosional dan kognitif.

Jadi, apa manfaatnya? Ya, pikiran manusia cenderung menciptakan narasi seputar segala hal sambil mencoba memahami dunia. Namun, Anda tidak bisa “bersembunyi” jika menyangkut angka. Jika Anda menghasilkan keuntungan negatif, ada sesuatu yang perlu diubah dalam strategi Anda. Demikian pula, jika Anda merasa baik-baik saja tetapi angka-angkanya tidak mencerminkan hal tersebut, Anda mungkin menjadi korban bias Anda.

Kita telah membahas manajemen risiko, penentuan ukuran posisi, dan pengaturan Stop-loss. Namun bagaimana Anda mengukur kinerja investasi Anda? Dan bagaimana Anda bisa membandingkan kinerja beberapa investasi? Di sinilah penghitungan ROI berguna. Pada artikel ini, kita akan melihat cara menghitung laba atas investasi (ROI).

Apa itu laba atas investasi (ROI)?

Pengembalian investasi adalah cara untuk mengukur kinerja suatu investasi. Ini juga dapat digunakan untuk membandingkan investasi yang berbeda.

Ada beberapa cara untuk menghitung keuntungan, dan kita akan membahas beberapa di antaranya di bab berikutnya. Namun, untuk saat ini, memahami bahwa ROI mengukur keuntungan atau kerugian relatif terhadap investasi awal sudah cukup. Dengan kata lain, ini adalah perkiraan profitabilitas suatu investasi. Dibandingkan dengan investasi awal, ROI positif menunjukkan keuntungan dan ROI negatif menunjukkan kerugian.

Menghitung ROI tidak hanya berlaku untuk perdagangan atau investasi, tetapi juga untuk semua jenis aktivitas atau pembelian. Jika Anda berpikir untuk membuka atau membeli restoran, Anda perlu menghitungnya terlebih dahulu. Akankah pembukaan masuk akal secara finansial? Menghitung perkiraan ROI berdasarkan semua pengeluaran dan pengembalian yang diharapkan dapat membantu Anda membuat keputusan bisnis yang lebih baik. Jika bisnis tersebut terlihat menguntungkan (yaitu memiliki laba atas investasi yang positif), bisnis tersebut mungkin layak untuk diluncurkan.

Selain itu, ROI dapat membantu Anda mengevaluasi hasil perdagangan yang telah dilakukan. Misalnya, Anda membeli mobil eksotik tua seharga $200.000. Anda kemudian menggunakannya selama dua tahun dan menghabiskan $50.000 untuk proyek ini. Sekarang anggaplah harga mobil naik di pasar dan Anda sekarang dapat menjualnya seharga $300.000. Anda tidak hanya menikmati mobil ini selama dua tahun, tetapi juga memberi Anda laba atas investasi yang signifikan. Berapa tepatnya hal itu mewakili? Mari kita lihat bersama.

Cara menghitung laba atas investasi (ROI)

Rumus ROI cukup sederhana. Anda mengambil nilai investasi saat ini dan mengurangi biaya awal investasi. Kemudian Anda membagi jumlah ini dengan biaya awal investasi.

ROI = (Nilai saat ini - Biaya awal) / Biaya awal

Jadi berapa keuntungan yang Anda peroleh dengan menjual mobil eksotis tersebut?

ROI = (300.000 - 200.000) / 200.000 = 0,5

ROI Anda adalah 0,5. Jika Anda mengalikannya dengan 100, Anda mendapatkan tingkat pengembalian (ROR).

0,5x100 = 50

Artinya Anda memiliki nilai tambah sebesar 50% dari investasi awal Anda. Namun, Anda harus memperhitungkan jumlah yang dibelanjakan untuk mobil tersebut untuk mendapatkan gambaran keseluruhan. Jadi, kita akan mengurangi nilai ini dari nilai mobil saat ini:

300.000 - 50.000 = 250.000

Anda sekarang dapat menghitung laba atas investasi sambil memperhitungkan pengeluaran:

ROI = (300.000 - 250.000) / 200.000 = 0,25

ROI Anda adalah 0,25 (atau 25%). Artinya, jika kita mengalikan biaya investasi Anda ($200.000) dengan ROI Anda (0,25), kita dapat memperoleh laba bersih, yaitu $50.000.

200.000 x 0,25 = 50.000

➟ Apakah Anda ingin memulai dengan mata uang kripto? Beli Bitcoin di Binance!

Batasan ROI

Oleh karena itu, laba atas investasi sangat mudah dipahami dan merupakan ukuran profitabilitas yang universal. Apakah ada batasannya? Tentu saja.

Salah satu keterbatasan utama ROI adalah tidak memperhitungkan waktu. Mengapa ini penting? Waktu adalah faktor penting dalam investasi. Mungkin ada pertimbangan lain (seperti likuiditas dan keamanan), namun jika suatu investasi menghasilkan ROI tahunan sebesar 0,5, itu lebih baik daripada ROI sebesar 0,5 dalam lima tahun. Inilah sebabnya mengapa beberapa orang membicarakan tentang ROI tahunan, yang mewakili pengembalian investasi (pendapatan) yang dapat Anda harapkan selama setahun.

Namun, ROI tidak akan memperhitungkan aspek investasi lainnya. ROI yang lebih tinggi tidak berarti investasi yang lebih baik. Apa jadinya jika Anda tidak dapat menemukan orang yang mau membeli investasi Anda dan terjebak dalam jangka waktu yang lama? Apa yang terjadi jika investasi yang mendasarinya memiliki likuiditas yang rendah?

Faktor lain yang perlu dipertimbangkan adalah risiko. Suatu investasi dapat mempunyai potensi laba atas investasi yang sangat tinggi, namun berapa biayanya? Jika ada kemungkinan besar dana tersebut akan menjadi nol atau dana Anda tidak dapat diakses, potensi ROI tidak terlalu besar. Untuk apa ? Risiko memegang aset ini dalam jangka waktu lama sangat tinggi. Tentu saja, potensi imbalannya juga bisa tinggi, tetapi kehilangan seluruh investasi awal jelas bukan hal yang Anda inginkan.

Mempelajari ROI saja tidak akan memberi Anda informasi tentang keamanan suatu investasi. Oleh karena itu, Anda juga harus mempertimbangkan indikator lainnya. Anda bisa memulai dengan menghitung rasio risiko/imbalan untuk setiap perdagangan dan investasi. Dengan cara ini Anda bisa mendapatkan visibilitas yang lebih baik tentang kualitas setiap taruhan. Selain itu, beberapa analis saham mungkin juga mempertimbangkan faktor lain saat mengevaluasi potensi investasi. Ini bisa berupa arus kas, suku bunga, pajak keuntungan modal, laba atas ekuitas (ROE), dll.

Untuk menyimpulkan

Kami melihat laba atas investasi (ROI) dan bagaimana trader dapat menggunakannya untuk membuat keputusan investasi yang lebih tepat. Rumus ROI adalah bagian penting dalam melacak kinerja portofolio, investasi, atau bisnis apa pun.

Seperti yang telah kita lihat, ROI bukanlah indikator utama, namun dapat berguna. Anda juga harus mempertimbangkan biaya peluang, risiko/imbalan, dan faktor lain yang mungkin memengaruhi pilihan Anda di antara berbagai peluang investasi. Namun, untuk memulainya, ROI dapat menjadi barometer yang baik untuk mengevaluasi potensi investasi.