Melanjutkan

DAO investasi adalah organisasi terdesentralisasi yang menginvestasikan dana sebagai sebuah kelompok. Siapa pun yang memiliki token tata kelola DAO investasi dapat berpartisipasi dalam proses pengambilan keputusan. Semakin banyak token yang Anda miliki, semakin besar hak suara Anda. DAO Investasi membiayai perbendaharaan mereka melalui penjualan token, penerbitan NFT, dan penyediaan layanan yang menghasilkan pendapatan. Legalitas DAO investasi akan bergantung pada hukum yurisdiksi Anda.

Perkenalan

Dengan kemampuannya yang terdesentralisasi, blockchain tidak diragukan lagi telah mengubah investasi selamanya. Pengusaha dan startup tidak lagi terbatas pada perusahaan modal ventura, modal awal, dan model penggalangan dana tradisional. Relatif mudah untuk membuat token Anda sendiri dan menggunakan salah satu metode berbeda untuk menjual token proyek Anda. 

Bukan hanya penggalangan dana saja yang mengalami perubahan signifikan: investor pun demikian. Dengan DAO investasi, kami kini memiliki pendekatan baru untuk mendanai proyek yang mudah diakses oleh investor kecil.

Apa itu DAO investasi?

DAO investasi memungkinkan anggotanya memutuskan kapan dan di mana akan menginvestasikan dana mereka. Ini bisa berupa real estat, sarana investasi DeFi, atau aset lain apa pun yang DAO pilih untuk diinvestasikan. DAO investasi menggunakan model Organisasi Otonomi Terdesentralisasi (DAO) untuk mendemokratisasi dan mendesentralisasikan seluruh proses investasi. 

Model tradisional menempatkan kekuatan investasi di tangan sekelompok kecil pengelola uang dari modal ventura dan dana lindung nilai. DAO Investasi juga memberi siapa pun yang memegang token tata kelola mereka kemampuan untuk membuat keputusan terkait investasi mereka. Daripada menggunakan keahlian sekelompok orang terpilih, model ini memprioritaskan kebijaksanaan banyak orang saat mengambil keputusan investasi.

Apa itu DAO?

Organisasi otonom terdesentralisasi (DAO) adalah organisasi yang diatur oleh kontrak cerdas, potongan kode yang dijalankan sendiri dan dijalankan pada blockchain. Para anggota DAO mempertimbangkan dan membuat keputusan yang kemudian dieksekusi menggunakan kontrak pintar ini. Sebuah DAO sebenarnya dapat beroperasi tanpa pemeliharaan manusia dan terus menerus. Bahkan jika anggota DAO kehilangan minat atau meninggalkan proyek, kerangka DAO akan tetap aktif karena sifatnya yang tidak dapat diubah.

Cara DAO yang paling umum dalam mengambil keputusan adalah melalui mekanisme pemungutan suara berdasarkan token tata kelola. Semakin banyak token yang Anda miliki, semakin besar bobot suara Anda. Beberapa DAO mengizinkan anggota mana pun untuk membuat proposal, sementara DAO lain mungkin membatasi hak ini untuk kelompok tertentu. DAO biasanya digunakan untuk mengelola proyek DeFi (keuangan terdesentralisasi), blockchain, dan protokol lain di dunia mata uang kripto.

Bagaimana cara kerja DAO investasi?

DAO investasi biasanya memiliki tujuan atau prinsip keseluruhan dalam pengoperasiannya. Beberapa berinvestasi di segmen industri tertentu seperti protokol GameFi atau DeFi, misalnya. Keputusan investasi diambil berdasarkan prinsip tersebut dengan menggunakan mekanisme proposal.

Pemegang token tata kelola DAO investasi memiliki kesempatan untuk membuat proposal. Beberapa DAO akan membatasi ini hanya untuk pemegang sejumlah token atau subbagian lain dalam grup. Hal ini mungkin dilakukan untuk mencegah spam atau hanya mengizinkan anggota dengan kepemilikan yang cukup untuk menyarankan keputusan investasi.

Setelah proposal dibuat, pengguna mempertaruhkan token mereka atau menggunakan mekanisme snapshot untuk menggunakan hak suara mereka. Cuplikan tersebut melihat jumlah token tata kelola di setiap dompet dan mendistribusikan hak suara berdasarkan jumlah tersebut tanpa mengunci token. Hal ini membantu mencegah pengguna mempengaruhi pemungutan suara dengan membeli lebih banyak token setelah mereka melihat proposal. Setelah pemungutan suara selesai, keputusan dibuat berdasarkan hasil.

Keuntungan investasi didistribusikan melalui airdrop kepada pemegang token tata kelola atau melalui mekanisme staking. Dengan mempertaruhkan token tata kelola Anda, Anda akan menerima bagian imbalan yang dapat Anda tarik dari kontrak pintar.  

DAO Investasi sering kali menjalankan saluran komunitas aktif di Discord dan Telegram untuk membantu mengatur, menginformasikan, dan memfasilitasi proposal mereka. DAO hanya akan bagus jika komunitasnya, sehingga harus menjaga keanggotaan yang sehat dan aktif.

Dari mana dana untuk investasi DAO berasal?

Ada beberapa cara bagi DAO investasi untuk membangun arus kasnya. Metode yang paling umum adalah penjualan token tata kelola. DAO baru akan menerbitkan tokennya dan menawarkannya ke pasar menggunakan salah satu mekanisme penjualan berbeda yang tersedia. Investor akan membelinya untuk tujuan spekulatif, dengan hak suara atau keduanya. 

DAO yang didirikan oleh investor berpengalaman dengan strategi investasi yang solid kemungkinan besar akan menarik komunitas calon anggota dalam jumlah besar. Begitu mereka menjual token tata kelolanya untuk mata uang kripto seperti bitcoin (BTC), eter (ETH), BUSD, atau stablecoin lainnya, DAO memiliki dana di perbendaharaannya. Dimungkinkan juga untuk menyimpan token tata kelola secara tunai untuk penjualan di masa depan.

Metode populer lainnya adalah penerbitan dan penjualan token yang tidak dapat dipertukarkan, atau NFT. Ini mungkin hanya untuk koleksi atau memberikan kegunaan lain. Misalnya, NFT dapat memberikan hak tata kelola tambahan.

Terakhir, beberapa DAO investasi sudah memiliki dana tunai dan aset digital dari kesuksesan sebelumnya. Misalnya, proyek DeFi mungkin sudah memiliki pendapatan yang dapat dibelanjakan dari layanan yang ditawarkannya. DAO-nya kemudian dapat memutuskan untuk menginvestasikan uang tersebut. Namun, ketika kita berbicara tentang DAO investasi, kita biasanya memikirkan DAO yang hanya berinvestasi.

Jawabannya di sini akan bergantung pada yurisdiksi Anda. Anda mungkin juga menemukan bahwa tidak ada peraturan khusus mengenai DAO investasi, sehingga statusnya sulit ditentukan. Untuk mendapatkan gambaran kasarnya, pertama-tama Anda perlu memeriksa apakah token investasi DAO diatur dengan benar. Ini mungkin diklasifikasikan sebagai aset keuangan di negara Anda dan memerlukan izin khusus. Ini mungkin juga termasuk dalam peraturan kripto lainnya.

Konsep investasi kolektif bukanlah hal baru, dan banyak negara telah mempunyai peraturan untuk klub investasi. IRS, misalnya, memiliki persyaratan khusus bagi kelompok yang berinvestasi secara kolektif untuk berbagi keuntungan. Terserah kepada regulator lokal Anda untuk memutuskan apakah DAO investasi harus tunduk pada peraturan yang sama.

Apa risiko investasi DAO

Meskipun DAO investasi berhasil mendesentralisasikan kekuasaan berdasarkan kepemilikan token, risikonya masih ada. Ingatlah bahwa memegang mata uang kripto memiliki risiko, dan DAO investasi juga memiliki risiko spesifik yang terkait dengannya:

1. Kegagalan kontrak pintar: kontrak pintar yang mengoperasikan DAO bisa gagal karena peretasan, atau kode yang salah. Hal ini dapat mengganggu mekanisme yang diperlukan untuk pelaksanaan dan pengelolaan dana DAO yang efektif.

2. Keputusan investasi yang buruk: DAO investasi mungkin berinvestasi pada proyek yang memberikan ROI (laba atas investasi) negatif. Bagaimanapun, tidak ada jaminan bahwa keputusan yang diambil oleh mayoritas adalah yang terbaik.

3. Pengelolaan dana yang buruk: DAO Investasi harus mengelola arus kasnya dengan baik. Jika mereka tidak mendiversifikasi portofolionya atau mengelolanya dengan baik, dana investasi DAO bisa berisiko. 

DAO modal ventura dan investasi tradisional

Ada banyak pro dan kontra ketika membandingkan DAO modal ventura dan investasi. Meskipun DAO investasi membuka industri yang biasanya tertutup, statusnya yang tidak jelas membuat sulit untuk berkolaborasi dengan investor dan menggalang proyek penggalangan dana. Karena persyaratan ketat untuk investasi tradisional, sebagian besar DAO investasi hanya dapat bekerja dengan proyek kripto lainnya.

Namun, jika menyangkut Web3, DAO investasi memiliki keuntungan yang signifikan. Perusahaan modal ventura tradisional telah menunjukkan minat yang besar terhadap potensi Web3, namun biasanya menuntut imbalan yang besar atas investasi dan keahlian mereka. Namun ketika berbicara tentang teknologi Web3 dan blockchain, perusahaan modal ventura sering kali tidak memiliki pengetahuan sebanyak rekan-rekan mereka yang terdesentralisasi. Oleh karena itu, pembiayaan investasi DAO dapat menawarkan prinsip yang sama, keahlian partisipatif, dan transaksi yang lebih adil.

Untuk industri yang lebih tradisional, nilai tambah dari perusahaan modal ventura sangatlah besar. Bisnis-bisnis ini sering kali telah membangun jaringan dan serangkaian layanan dukungan. Yang terpenting, mereka juga mempunyai dukungan hukum dan peraturan yang diperlukan agar dapat beroperasi dengan tenang.

Untuk menyimpulkan

DAO Investasi telah menjadi topik utama sejak booming cryptocurrency terakhir pada tahun 2020/2021. Gagasan bahwa model modal ventura tradisional dapat diganggu menarik bagi investor kecil dan penggemar blockchain. Kita belum melihat bagaimana hubungan kedua jenis model ini akan berkembang karena konsepnya masih muda. Seperti biasa, jika Anda memutuskan untuk bereksperimen dengan investasi DAO, pastikan Anda sepenuhnya memahami risiko dan kesesuaiannya dengan strategi portofolio Anda.