Melanjutkan
Forex adalah pasar terbesar di dunia berdasarkan volume perdagangan dan likuiditas. Pialang, perusahaan, pemerintah, dan agen ekonomi lainnya memperdagangkan mata uang dan derivatif valas untuk memungkinkan perdagangan internasional.
Pedagang juga menggunakan pasar untuk tujuan spekulatif. Terdapat berbagai peluang arbitrase dengan nilai tukar dan suku bunga, menjadikannya pasar yang populer untuk berdagang dalam volume besar atau dengan leverage.
Pasar forex terdiri dari pasangan mata uang fiat dan pasarnya masing-masing. Pasangan ini biasanya dibeli dan dijual dalam satuan set. Lot standar berisi 100.000 unit mata uang dasar suatu pasangan, namun tersedia ukuran lain yang lebih kecil, hingga 100 unit.
Trader biasanya menggunakan leverage untuk meningkatkan jumlah yang dapat mereka investasikan dengan modalnya. Anda juga dapat mengimbangi risiko dengan menggunakan kontrak berjangka dan swap untuk memperdagangkan pasangan mata uang pada harga tertentu di masa depan. Menggabungkan kedua instrumen ini dengan strategi dan produk trading lainnya menciptakan berbagai peluang investasi bagi trader forex.
Perkenalan
Bahkan jika Anda tidak memperdagangkan mata uang sendiri, pasar mata uang internasional sering kali memainkan peran penting dalam kehidupan Anda sehari-hari. Meskipun dampak penurunan pasar saham tidak selalu terlihat jelas, perubahan nilai mata uang dapat memengaruhi harga barang dan jasa. Jika Anda pernah ke luar negeri, Anda mungkin juga harus menukar mata uang Anda dan membayar nilai tukar yang bergantung pada nilai tukar mata uang saat ini.
Forex adalah kelas aset unik yang berbeda dari saham, komoditas, dan obligasi. Ketika kita melihat apa yang membuatnya berbeda, mudah untuk melihat mengapa ada kebutuhan akan pasar valas global dan bervolume besar.
Apa itu forex?
Perdagangan valas atau FX (dari valuta asing) adalah pembelian dan penjualan mata uang negara dan produk valas lainnya. Saat menukar mata uang di bank atau tempat penukaran mata uang, nilai tukar yang Anda temukan ditentukan langsung oleh apa yang terjadi di pasar forex.
Pergerakan nilai tukar didasarkan pada kombinasi kondisi ekonomi, peristiwa dunia, suku bunga, politik, dan faktor lainnya. Oleh karena itu, forex sangat likuid dan memiliki volume perdagangan terbesar dibandingkan pasar keuangan lainnya.
Pasar forex mencakup dua aktivitas utama: perdagangan untuk memfasilitasi transaksi dalam perekonomian dan perdagangan spekulatif. Bagi dunia usaha dan entitas lain yang beroperasi di pasar internasional, jual beli mata uang asing merupakan suatu kebutuhan. Mengumpulkan dana Anda di dalam negeri atau membeli barang di luar negeri adalah kasus penggunaan utama di pasar forex.
Spekulan adalah wajah lain dari perdagangan FX. Perdagangan jangka pendek dan bervolume tinggi, yang memanfaatkan fluktuasi kecil harga mata uang, adalah hal biasa. Forex adalah pasar yang penuh dengan peluang arbitrase bagi spekulan, yang sebagian menjelaskan besarnya volume di pasar ini.
Trader juga mencari keuntungan dengan peluang jangka panjang seperti suku bunga yang berfluktuasi. Peristiwa ekonomi dan geopolitik juga menyebabkan fluktuasi jangka panjang yang signifikan di pasar-pasar ini. Dengan membeli mata uang sekarang dan menahannya, Anda dapat memperoleh keuntungan jangka panjang. Anda juga dapat menyetujui nilai tukar bertahun-tahun sebelumnya dengan kontrak Berjangka yang bertaruh dengan atau melawan pasar.
Perdagangan valas bisa jadi sulit bagi pengguna kecil. Tanpa meminjam atau memiliki modal awal yang banyak, perdagangan arbitrase dan perdagangan jangka pendek menjadi jauh lebih sulit. Aspek ini menyebabkan bank dan lembaga keuangan internasional menyediakan sebagian besar volume yang kita lihat di pasar valuta asing saat ini.
Apa itu pasangan forex?
Pada tingkat paling dasar, pasar forex berisi pasangan mata uang yang menggambarkan harga relatif di antara keduanya. Jika Anda pernah memperdagangkan mata uang kripto, Anda pasti tahu sedikit tentang cara kerja pasar valas. Mata uang pertama yang tercantum dalam suatu pasangan adalah mata uang dasar. Yang kedua adalah mata uang yang diperdagangkan atau dikutip. Kami menyatakan mata uang kutipan sebagai nilai yang terkait dengan satu unit mata uang dasar.
GBP/USD menunjukkan harga £1 dalam USD. Rasio ini dinyatakan dalam bentuk angka, misalnya 1,3809, yang menunjukkan bahwa £1 bernilai $1,3809. Pasangan GBP/USD adalah salah satu pasangan yang paling sering diperdagangkan dan dikenal sebagai cable. Julukan ini berasal dari kabel transatlantik abad ke-19 yang menyampaikan nilai tukar ini antara bursa saham London dan New York.
Dalam perdagangan valas, ada banyak pasar yang likuid. Beberapa pasangan dengan volume perdagangan tertinggi termasuk USD/JPY, GB/USD, USD/CHF, dan EUR/USD. Pasangan ini dikenal sebagai "majors" dan mencakup dolar AS, yen Jepang, pound sterling Inggris, franc Swiss, dan euro.
Mengapa orang berdagang valas?
Pasar forex bukan hanya tentang spekulasi. Bank, dunia usaha dan pihak lain yang membutuhkan akses likuiditas asing ikut serta dalam perdagangan valuta asing untuk memfasilitasi transaksi internasional. Perusahaan juga menyetujui terlebih dahulu mengenai nilai tukar untuk melakukan lindung nilai. Contoh penggunaan lainnya adalah pemerintah membangun cadangan devisa dan mencapai tujuan ekonomi, termasuk mempertahankan nilai mata uang atau meningkatkan impor/ekspor.
Bagi trader perorangan, ada juga fitur menarik di pasar forex:
Leverage bahkan memungkinkan pedagang kecil untuk berinvestasi dengan jumlah modal yang lebih besar daripada akses mereka pada ekuitas.
Biaya masuknya rendah karena dimungkinkan untuk membeli mata uang dalam jumlah kecil. Membeli saham di pasar saham dapat menghabiskan biaya ribuan dolar, sementara Anda dapat memasuki pasar valas dengan biaya $100.
Anda dapat berdagang hampir kapan saja, menjadikan forex cocok untuk jadwal apa pun.
Ada likuiditas yang tinggi di pasar, serta spread Bid-Ask yang rendah.
Opsi dan masa depan adalah produk standar. Shorting pasar dimungkinkan bagi pedagang yang tidak hanya ingin membeli dan menjual spot pada harga pasar saat ini.
Di mana orang berdagang valas?
Tidak seperti saham yang diperdagangkan terutama di bursa terpusat seperti NYSE atau NASDAQ, perdagangan mata uang terjadi di pusat-pusat perdagangan di seluruh dunia. Peserta dapat bertransaksi langsung satu sama lain melalui pasar over-the-counter (OTC) atau menggunakan jaringan besar bank dan broker di pasar antar bank.
Mengawasi perdagangan internasional ini bisa jadi rumit karena perbedaan peraturan setiap mata uang. Meskipun banyak yurisdiksi mempunyai lembaga yang mengawasi perdagangan pasar domestik, jangkauan internasional mereka terbatas. Meskipun mereka mungkin perlu memperoleh lisensi atau melalui broker terakreditasi untuk perdagangan valuta asing, hal ini tidak menghalangi pedagang untuk menggunakan pasar lain yang kurang diatur untuk aktivitas mereka.
Empat wilayah utama memiliki volume perdagangan mata uang tertinggi: New York, London, Tokyo, dan Sydney. Karena pasar Valas tidak memiliki lokasi terpusat, Anda harus bisa menemukan broker yang dapat membantu Anda memperdagangkan mata uang di seluruh dunia.
Ada berbagai macam pilihan yang tersedia untuk layanan pialang online yang umumnya gratis. Anda tidak akan membayar komisi langsung, namun broker mata uang mempertahankan selisih antara harga yang mereka kutip dan harga pasar sebenarnya. Jika Anda baru memulai, pilihlah broker yang memungkinkan Anda memperdagangkan lot mikro. Kami akan membahasnya lebih lanjut, namun sejauh ini ini adalah cara yang paling mudah diakses bagi Anda untuk memulai trading forex.
Apa yang membuat perdagangan valas unik?
Forex memiliki banyak aspek yang membuatnya berbeda dari pasar keuangan lainnya:
Ini menawarkan cakupan geografis yang luas. 180 mata uang asing diakui di seluruh dunia, menciptakan pasar bagi mata uang tersebut di hampir setiap negara.
Ini sangat likuid dan memiliki volume perdagangan yang besar.
Harga pasarnya dipengaruhi oleh banyak faktor makroekonomi. Ini termasuk politik, kondisi ekonomi, spekulasi, pengiriman uang, dll.
Ini terbuka untuk perdagangan hampir 24 jam sehari dan lima hari seminggu. Karena pasar tidak sepenuhnya tersentralisasi, bursa atau broker hampir selalu terbuka untuk Anda. Pasar tutup pada akhir pekan, namun masih memungkinkan untuk berdagang setelah jam kerja di beberapa platform.
Margin keuntungannya bisa rendah kecuali Anda berdagang dengan volume yang signifikan. Perbedaan kecil dalam nilai tukar dapat menghasilkan keuntungan melalui perdagangan besar.
Komentar les gens tradent-ils di le forex ?
Ada beberapa pilihan forex yang dapat dipilih oleh masing-masing trader. Cara termudah adalah dengan membeli mata uang di Pasar Spot dan menahannya. Misalnya, Anda membeli EUR dengan pasangan USD/EUR. Jika mata uang pertukaran menguat, Anda dapat menjualnya untuk mata uang dasar Anda dan mendapatkan keuntungan.
Anda juga dapat menggunakan leverage untuk meningkatkan jumlah modal yang dapat digunakan. Dalam hal ini, Anda bisa berdagang menggunakan dana pinjaman selama Anda mampu menutupi kerugian yang belum direalisasi. Anda juga dapat mempertimbangkan opsi Forex, yang memungkinkan Anda membeli atau menjual suatu pasangan mata uang pada harga tertentu dan pada tanggal tertentu. Kontrak berjangka juga populer, mengharuskan Anda melakukan transaksi dengan harga yang disepakati di masa mendatang.
Salah satu aspek menarik dari perdagangan valas adalah peluang menghasilkan keuntungan melalui perbedaan suku bunga. Bank sentral di seluruh dunia telah menetapkan suku bunga berbeda yang memberikan peluang investasi bagi pedagang valas. Dengan menukarkan uang tunai Anda dan menyimpannya di bank asing, Anda bisa memperoleh bunga lebih banyak daripada di negara Anda.
Namun, ada biaya tambahan, termasuk biaya transfer, biaya bank, dan rezim pajak yang berbeda. Anda perlu mempertimbangkan semua kemungkinan biaya tambahan agar strategi Anda berhasil. Peluang dan kemenangan arbitrase seringkali minimal, sehingga margin Anda akan sempit. Biaya tak terduga dapat menghapus seluruh kemenangan yang diharapkan.
Apa itu PDB?
Pdb (basis point) adalah kenaikan terkecil yang mungkin terjadi pada suatu pasangan mata uang. Jika kita melihat GBP/USD lagi:
Pergerakan ke atas atau ke bawah sebesar 0,0001 akan menjadi langkah minimum (1 bps). Namun, tidak semua mata uang diperdagangkan hingga empat desimal. Setiap pasangan yang menggabungkan Yen Jepang sebagai kutipan biasanya memiliki PWB 0,01 karena kurangnya desimalisasi mata uang tersebut.
Pipet
Beberapa broker dan bursa menyimpang dari norma dan menawarkan pasangan yang menambah jumlah desimal. GBP/USD, misalnya, akan berpindah ke lima angka desimal, bukan empat. USD/JPY biasanya dua angka desimal, namun bisa mencapai tiga angka desimal. Tempat desimal tambahan ini disebut pipet.
Apa yang banyak dalam perdagangan Forex?
Dalam perdagangan Forex, mata uang dibeli dan dijual dalam jumlah tertentu yang disebut lot. Berbeda dengan pasar saham, lot mata uang ini diperdagangkan dengan nilai tetap. Lot biasanya terdiri dari 100.000 unit mata uang dasar berpasangan, namun ada juga jumlah yang lebih kecil yang dapat Anda beli, termasuk lot mini, mikro, dan nano.
Saat bekerja dengan lot, mudah untuk menghitung kemenangan dan kerugian Anda dengan perubahan pdb (pips). Mari kita lihat pasangan EUR/USD sebagai contoh:
Jika Anda membeli lot standar EUR/USD, Anda telah membeli €100.000 seharga $119.380. Jika harga pasangan naik satu bps dan Anda menjual lot, ini berarti kenaikan sebesar 10 unit dalam mata uang kutipan. Ini berarti Anda akan menjual €100.000 seharga $119.390 dan Anda menghasilkan $10. Jika harga naik sepuluh bps, keuntungannya adalah $100.
Seiring dengan semakin digitalnya perdagangan, ukuran lot standar telah menurun demi fleksibilitas yang lebih besar. Di sisi lain, bank-bank besar bahkan telah meningkatkan ukuran batch standarnya hingga 1 juta untuk mengakomodasi volume besar yang dihadapi.
Bagaimana Cara Kerja Leverage dalam Trading Forex?
Salah satu fitur unik dari pasar forex adalah margin keuntungan yang relatif rendah. Untuk meningkatkan penghasilan Anda, Anda perlu meningkatkan volume perdagangan Anda. Bank dapat melakukan hal ini dengan mudah, namun individu mungkin tidak memiliki akses terhadap modal yang cukup dan malah menggunakan leverage.
Leverage memungkinkan Anda meminjam uang dari broker dengan jaminan yang relatif sedikit. Broker menyajikan leverage sebagai perkalian modal yang diberikan, misalnya 10x atau 20x sama dengan 10x atau 20x dana Anda. $10.000 dikombinasikan dengan leverage 10x seperti memperdagangkan $100.000.
Untuk meminjam uang ini, pedagang mempertahankan jumlah margin yang digunakan broker untuk menutupi kemungkinan kerugian. Margin 10% adalah 10x, margin 5% adalah 20x, dan margin 1% adalah 100x. Dengan leverage, Anda melihat total kerugian atau keuntungan suatu investasi berdasarkan jumlah total yang diinvestasikan. Dengan kata lain, leverage memperbesar kemenangan dan kerugian Anda.
Mari kita lihat pasangan EUR/USD sebagai contoh. Jika Anda ingin membeli banyak pasangan ini (€100.000), Anda memerlukan sekitar $120.000 dengan harga saat ini. Jika Anda seorang trader kecil tanpa akses ke dana ini, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk mendapatkan leverage 50x (margin 2%). Dalam hal ini, Anda hanya perlu menyediakan $2.400 untuk mengakses $120.000 di pasar forex.
Jika pasangan ini turun sebesar 240 bps ($2.400), posisi Anda akan ditutup dan akun Anda dilikuidasi (Anda akan kehilangan seluruh dana Anda). Saat menggunakan leverage, pergerakan harga yang kecil dapat menyebabkan keuntungan atau kerugian yang besar. Kebanyakan broker mengizinkan Anda meningkatkan margin pada akun Anda dan menambahnya jika perlu.
Bagaimana cara melakukan lindung nilai di pasar Forex?
Dengan mata uang mengambang apa pun, nilai tukar selalu mungkin berfluktuasi. Meskipun para spekulan berusaha mengambil keuntungan dari volatilitas, sebagian lainnya menghargai stabilitas. Misalnya, perusahaan yang berencana melakukan ekspansi internasional mungkin ingin mengunci nilai tukar untuk merencanakan pengeluarannya dengan lebih baik. Dia dapat melakukan ini dengan mudah melalui proses yang disebut “lindung nilai”.
Bahkan spekulan mungkin ingin mengunci nilai tukar tertentu untuk melindungi diri dari guncangan ekonomi atau krisis keuangan. Anda dapat mulai melakukan lindung nilai terhadap nilai tukar Anda menggunakan berbagai instrumen keuangan. Metode yang paling umum adalah penggunaan kontrak atau opsi berjangka. Dengan kontrak Berjangka, seorang investor atau pedagang berkewajiban untuk menukarkan sejumlah uang tertentu dengan kurs tertentu di masa mendatang.
Kontrak Berjangka
Katakanlah Anda menandatangani kontrak Futures untuk membeli banyak EUR/USD dengan harga 0,8400 (membeli $100.000 seharga €84.000) per tahun. Anda mungkin, mungkin, menjual di zona Euro dan ingin memulangkan keuntungan Anda. Kontrak Berjangka menghilangkan risiko apresiasi dolar AS terhadap euro dan membantu memprediksi keuangan Anda. Dalam hal ini, jika dolar AS menguat, setiap euro akan membeli lebih sedikit dolar saat merepatriasi dana.
Jika dolar AS terapresiasi dan pasangan EUR/USD berada pada 1,0000 dalam setahun, tanpa kontrak Berjangka, nilai tukar spot akan menjadi $100,000 untuk €100,000. Namun, alih-alih menggunakan kurs ini, Anda akan mengambil kontrak untuk satu lot EUR/USD pada 0,8400 ($100.000 untuk €84.000). Dalam contoh sederhana ini, Anda akan menghemat biaya sebesar €16.000 per batch, tidak termasuk biaya.
Pilihan
Opsi memberikan cara seperti lindung nilai untuk mengurangi risiko. Namun tidak seperti kontrak berjangka, opsi memberi Anda pilihan untuk membeli atau menjual suatu aset dengan harga yang telah ditentukan pada atau sebelum tanggal tertentu. Setelah membayar harga pembelian (premi), kontrak opsi dapat melindungi Anda dari apresiasi atau depresiasi pasangan mata uang yang tidak diinginkan.
Misalnya, jika sebuah perusahaan Inggris menjual barang dan jasa di Amerika Serikat, perusahaan tersebut dapat membeli opsi beli GBP/USD. Instrumen ini memungkinkan mereka untuk membeli GBP/USD di masa depan dengan harga yang telah ditentukan. Jika pound terapresiasi atau tetap stabil pada saat pembayaran dalam dolar AS, perusahaan hanya kehilangan harga yang dibayarkan untuk kontrak opsi. Jika pound terdepresiasi terhadap dolar, perusahaan akan berhasil melakukan lindung nilai terhadap depresiasi tersebut dan akan mendapatkan keuntungan dari harga yang lebih baik dari harga pasar.
Untuk mempelajari lebih lanjut tentang kontrak berjangka dan kontrak opsi, lihat artikel Apa itu kontrak berjangka dan kontrak berjangka? dan Apa itu kontrak opsi?.
Arbitrase kepentingan yang dilindungi
Dengan perbedaan suku bunga di seluruh dunia, trader forex dapat melakukan arbitrase terhadap perbedaan tersebut sambil mengimbangi risiko pergerakan nilai tukar. Salah satu cara paling umum untuk melakukan hal ini adalah melalui arbitrase suku bunga tertutup. Strategi perdagangan ini melakukan lindung nilai terhadap pergerakan harga pasangan mata uang di masa depan untuk mengurangi risiko.
Langkah 1: Temukan peluang arbitrase
Ambil contoh, pasangan EUR/USD dengan kurs 1.400. Suku bunga deposito di Zona Euro adalah 1%, sedangkan di Amerika Serikat adalah 2%. Jadi, 100.000 euro yang diinvestasikan di zona euro akan memberi Anda penghasilan 1.000 euro setelah satu tahun. Namun, jika Anda dapat menginvestasikan uangnya di Amerika Serikat, Anda akan mendapat keuntungan sebesar €2.000 jika nilai tukarnya tetap sama. Namun, contoh sederhana ini tidak memperhitungkan biaya akun, biaya bank, dan pengeluaran lain yang juga perlu Anda perhitungkan.
Langkah 2: Lindungi nilai tukar Anda
Dengan menggunakan kontrak Futures EUR/USD 1 tahun dengan tingkat bunga Futures 1,4100, Anda dapat memanfaatkan peningkatan suku bunga di AS dan menjamin pengembalian tetap. Nilai tukar forward adalah nilai tukar yang disepakati dan digunakan dalam kontrak.
Bank atau broker menghitung kurs ini dengan rumus matematika yang memperhitungkan suku bunga yang berbeda dan harga tunai saat ini. Nilai tukar Futures menambahkan premi atau diskon pada nilai tukar spot tergantung pada kondisi pasar. Untuk mempersiapkan arbitrase, kami mengadakan kontrak berjangka untuk membeli banyak EUR/USD dengan harga 1,41 satu tahun dari sekarang.
Langkah 3: Baca kembali arbitrase
Dalam strategi ini, Anda menjual banyak EUR/USD seharga 1.400 di Pasar Spot untuk mendapatkan $140.000 dengan biaya €100.000. Setelah Anda menerima dana dari perdagangan, simpanlah di Amerika Serikat selama satu tahun dengan tingkat bunga 2%. Pada akhir tahun, Anda akan memiliki total $142.800.
Kemudian Anda dapat mengkonversi $142.800 menjadi euro. Dengan kontrak Berjangka, Anda menjual kembali $142,800 pada harga yang disepakati yaitu 1,4100, sehingga menghasilkan sekitar €101,276.60.
Langkah 4: Bandingkan keuntungan yang diperoleh
Bandingkan keuntungan yang Anda peroleh dengan dan tanpa lindung nilai suku bunga, dengan asumsi semuanya sama. Setelah meninjau strategi arbitrase yang mencakup kepentingan AS, Anda akan mendapatkan €101,276.60. Jika Anda tidak memiliki perlindungan, Anda akan mendapat €102.000, seperti yang disebutkan sebelumnya. Jadi mengapa orang melakukan lindung nilai jika hal itu menghasilkan pendapatan yang lebih rendah?
Pedagang melakukan lindung nilai terutama untuk menghindari risiko fluktuasi nilai tukar. Pasangan mata uang jarang tetap stabil selama setahun. Jadi meskipun kemenangannya kurang dari €723,40, kami telah berhasil menjamin kemenangan setidaknya €1,276,60. Faktor lainnya: kami berasumsi bahwa bank sentral tidak akan mengubah suku bunga sepanjang tahun, dan hal ini tidak selalu benar.
Untuk menyimpulkan
Bagi siapa pun yang tertarik dengan ekonomi internasional, perdagangan, dan bisnis global, pasar valas memberikan alternatif unik selain saham. Perdagangan valas mungkin tampak kurang mudah diakses dibandingkan kripto atau saham bagi investor kecil. Namun dengan maraknya broker online dan meningkatnya persaingan dalam menyediakan layanan keuangan kepada masyarakat, forex tidak lagi berada di luar jangkauan. Banyak trader forex mengandalkan leverage untuk menghasilkan keuntungan yang layak. Strategi-strategi ini memiliki risiko likuidasi yang tinggi. Jadi pastikan Anda memahami mekanismenya sebelum mengambil risiko.