Isi

  • Perkenalan

  • Apa itu VWAP?

  • Cara menghitung VWAP

  • Apa yang ditunjukkan oleh VWAP kepada para pedagang?

  • Batasan VWAP

  • Kesimpulan


Perkenalan

Indikator teknis memainkan peran penting dalam analisis pasar keuangan. Beberapa di antaranya dimaksudkan untuk menggambarkan "momentum" - seperti Relative Strength Index (RSI), Stochastic RSI atau MACD. Lainnya dapat digunakan untuk menemukan titik menarik potensial pada grafik - seperti alat Fibonacci Retracement, Parabolic SAR, atau Bollinger Bands.

Tapi apa indikator paling mendasar yang bisa kita temukan? Mungkin volumenya. Dan volume dapat digunakan sebagai alat untuk mengkonfirmasi tren, mengidentifikasi titik pembalikan potensial, dan banyak strategi lainnya.

VWAP menggabungkan kekuatan volume dengan pergerakan harga untuk menciptakan indikator yang praktis dan sederhana. Trader dapat menggunakan VWAP sebagai alat konfirmasi tren, atau sebagai instrumen untuk mengidentifikasi titik masuk dan keluar.

Mari kita lanjutkan menganalisis apa itu VWAP, cara kerjanya, dan bagaimana trader dapat memasukkannya ke dalam strategi trading mereka.


Apa itu VWAP?

VWAP adalah singkatan dari harga rata-rata tertimbang volume. Seperti namanya, ini adalah harga rata-rata suatu aset selama periode waktu tertentu, ditimbang berdasarkan volume.


ejemplo de gráfico de vwap


Apa yang membuat VWAP menjadi indikator yang sangat ampuh adalah caranya memasukkan volume ke dalam perhitungan harga rata-rata. Beberapa trader berpendapat bahwa volume adalah metrik terpenting – selain pergerakan harga itu sendiri. Apa yang menjadikan VWAP alat yang sangat berguna bagi analis dan pedagang adalah cara alat ini menggabungkan dua metrik penting tersebut ke dalam satu indikator.

VWAP dapat memberikan indikasi tren pasar yang dominan serta area likuiditas yang penting.

Jika Anda ingin membaca lebih lanjut tentang beberapa indikator teknis yang paling berguna, lihatlah 5 Indikator Penting yang Digunakan dalam Analisis Teknis.


Cara menghitung VWAP

Di sebagian besar antarmuka perdagangan, Anda cukup memilih indikator dan penghitungan akan dilakukan secara otomatis untuk Anda. Namun, mengetahui rumus dasarnya akan sangat membantu sehingga Anda dapat menggunakannya dengan lebih efisien. Lalu bagaimana cara menghitung VWAP?

Untuk menghitung VWAP, kita perlu menjumlahkan volume perdagangan pada setiap transaksi (harga dikali volume), lalu membaginya dengan total volume.

VWAP = ∑ (Harga Khas * Volume) / ∑ Volume

Di mana


Harga Khas = Tinggi + Rendah + Tutup / 3

Mari kita lanjutkan menghitung garis VWAP 5 menit untuk suatu aset. Inilah yang harus kita lakukan:

  1. Pertama, kita perlu menghitung harga tipikal untuk candle 5 menit pertama. Kami menambahkan Tinggi, Rendah dan Dekat, dan membagi angka yang dihasilkan dengan 3.

  2. Kami mengalikan harga tipikal dengan volume periode tersebut (dalam hal ini, 5 menit). Kami akan menyebut nilai ini n1, karena mengacu pada periode pengukuran pertama.

  3. Kita membagi n1 dengan total volume yang ada sampai saat itu. Ini akan memberi kita nilai VWAP untuk 5 menit pertama perdagangan.

  4. Untuk menghitung nilai VWAP yang berurutan, kita harus terus menambahkan nilai baru n (n2, n3, n4...) setiap periode, ke nilai sebelumnya. Selanjutnya, kita harus membagi hasilnya dengan total volume hingga saat itu.

Sekarang kita memahami mengapa VWAP dianggap sebagai indikator kumulatif - karena nilainya meningkat dengan penambahan yang berurutan.


Apa yang ditunjukkan oleh VWAP kepada para pedagang?

Bagi mereka yang tertarik dengan gaya investasi yang lebih pasif dan berjangka panjang, VWAP dapat digunakan sebagai tolok ukur prospek pasar saat ini. Strategi sederhananya adalah dengan hanya membeli aset yang berada di bawah garis VWAP - yang akan mengindikasikan potensi undervaluation.

Meskipun demikian, beberapa pedagang mungkin menggunakan harga yang melintasi garis VWAP sebagai sinyal untuk memasuki perdagangan. Jika harga melanggar dan melampaui VWAP, mereka mungkin akan berada dalam posisi long. Sebaliknya, jika harga menembus di bawah VWAP, mereka mungkin berada dalam posisi short.

Dalam hal ini, VWAP dapat digunakan dengan cara yang mirip dengan moving average. Saat harga berada di atas garis VWAP maka pasar bisa diartikan bullish. Pada saat yang sama, jika berada di bawah garis VWAP, pasar mungkin akan bearish. Hal ini tentu saja sangat bergantung pada konteks pola teknikal dan harus ditanggapi dengan hati-hati.

VWAP juga dapat digunakan untuk mengidentifikasi area likuiditas. Hal ini sangat berguna bagi pedagang institusional yang ingin memenuhi pesanan dalam jumlah besar. Indikator ini membantu mereka menentukan titik masuk dan keluar yang ideal untuk perdagangan besar, sehingga dapat mengurangi dampaknya terhadap pasar.

VWAP juga dapat digunakan untuk mengukur efisiensi pelaksanaan operasi. Dalam hal ini, pesanan beli yang dieksekusi di bawah VWAP dapat dianggap sebagai pengiriman yang baik, karena pesanan tersebut berada di bawah harga rata-rata tertimbang volume aset. Sebaliknya, pesanan beli yang dieksekusi di atas VWAP dapat dianggap sebagai pemenuhan yang buruk, karena pesanan tersebut dieksekusi di atas harga rata-rata tertimbang volume aset.

Fakta bahwa beberapa perusahaan Tartar besar membeli di bawah VWAP dan menjual di atasnya mungkin menawarkan keuntungan lain bagi pasar. Tindakan ini membawa harga mendekati rata-rata dalam kedua kasus tersebut. Hal ini memastikan bahwa pedagang besar tidak mendorong harga melampaui rata-rata dengan tindakan mereka. Ingatlah bahwa paus kadang-kadang berdagang dalam ukuran besar, dan sebaliknya bisa mempunyai dampak besar pada pasar.


Apakah Anda berpikir untuk memulai dunia cryptocurrency? Beli Bitcoin di Binance!


Batasan VWAP

VWAP terutama berguna sebagai indikator satu hari. Mencoba membuat VWAP selama beberapa hari dapat menyebabkan rata-ratanya terdistorsi. Oleh karena itu, VWAP berfungsi paling baik untuk analisis intraday, yaitu analisis yang mempertimbangkan satu hari perdagangan atau kurang.

Seperti rata-rata pergerakan, VWAP adalah indikator lagging karena didasarkan pada data harga sebelumnya. Mirip dengan rata-rata bergerak, semakin banyak data yang ada, semakin lama penundaannya. Dengan demikian, VWAP 20 menit akan bereaksi lebih cepat terhadap pergerakan harga saat ini dibandingkan VWAP 200 menit. 

Penting untuk dicatat bahwa karena didasarkan pada data harga masa lalu, VWAP tidak memiliki kualitas prediktif.

Meskipun VWAP adalah indikator ampuh yang digunakan oleh banyak trader, VWAP tidak boleh ditafsirkan secara terpisah. Misalnya, kita telah membahas bahwa suatu aset dapat dianggap undervalued jika harganya berada di bawah garis VWAP. Namun, dalam tren naik yang kuat, harga mungkin tidak lebih rendah dari VWAP untuk jangka waktu yang cukup lama.

Oleh karena itu, trader yang menunggu sinyal spesifik ini mungkin hanya akan menunggu dan kehilangan peluang potensial. Meski begitu, kekalahan dalam perdagangan mungkin bukan akhir dari dunia. Jika strategi masuk trader menentukan bahwa peristiwa tertentu terjadi, dan peristiwa itu tidak terjadi, maka ia tidak boleh memasuki perdagangan. Namun, jika strategi Anda dipikirkan dengan matang dan Anda menaatinya secara konsisten, Anda akan berhasil dalam jangka panjang. Apa pun pendekatannya, penting untuk memahami dan mengelola risiko.


Kesimpulan

VWAP adalah indikator yang memberi tahu pedagang berapa harga rata-rata suatu aset untuk periode tertentu, relatif terhadap volume.

Beberapa pedagang dapat menggunakan VWAP untuk masuk atau keluar posisi berdasarkan persilangannya dengan harga. Hal ini sangat berguna untuk membantu mengidentifikasi potensi titik masuk dan keluar untuk perdagangan besar.

VWAP merupakan indikator lagging, artinya tidak memiliki kualitas prediktif terhadap harga. Beberapa pedagang berpendapat bahwa ini paling baik bila digunakan untuk analisis intraday. Seperti halnya alat analisis pasar lainnya, VWAP tidak boleh ditafsirkan secara terpisah dan berfungsi paling baik bila dikombinasikan dengan teknik lain.