Konten

• Apa itu Gelombang Elliott?

• Pola dasar Gelombang Elliott

  • Gelombang Impuls

  • Gelombang Korektif

• Apakah Gelombang Elliott Berfungsi?

• Kesimpulan

Apa itu Gelombang Elliott?

Gelombang Elliott menunjuk pada sebuah teori (atau prinsip) yang dapat diadopsi oleh investor atau trader dalam analisis teknis. Prinsip tersebut didasarkan pada ide bahwa pasar keuangan cenderung mengikuti pola tertentu, terlepas dari kerangka waktu.

Pada dasarnya, Teori Gelombang Elliott (TOE) menyarankan bahwa pergerakan pasar mengikuti urutan siklus psikologi massa yang alami. Pola-pola diciptakan sesuai dengan sentimen pasar saat ini, yang beralih antara bearish (turun) dan bullish (naik).

Prinsip Gelombang Elliott dikemukakan pada tahun 30-an oleh Ralph Nelson Elliott - seorang akuntan dan penulis asal Amerika. Namun, teori ini tidak akan menjadi populer hingga tahun 1970-an, berkat upaya Robert R. Prechter dan A. J. Frost.

Pada awalnya, TOE akan disebut Prinsip Gelombang (Wave Principle), dan akan menjadi deskripsi tentang perilaku manusia. Usulan Elliott didasarkan pada studi mendalam terhadap data pasar, dengan fokus pada pasar saham. Pekerjaan investigasinya yang sistematis termasuk data dari setidaknya 75 tahun.

Sebagai alat analisis teknis, TOE saat ini digunakan dalam upaya untuk mengidentifikasi siklus pasar dan tren, dan dapat diterapkan dalam berbagai pasar keuangan. Namun, Gelombang Elliott bukanlah indikator atau teknik trading; melainkan sebuah teori yang dapat membantu memprediksi perilaku pasar. Seperti yang dinyatakan Prechter dalam bukunya:

[...] Prinsip Gelombang bukanlah, terutama, alat prediktif; melainkan deskripsi rinci tentang perilaku pasar.

– Prechter, R. R. Prinsip Gelombang Elliott (hal.19).

Pola dasar Gelombang Elliott

Normalnya, pola dasar Gelombang Elliott diidentifikasi sebagai pola delapan gelombang. Dari delapan ini, lima adalah Gelombang Impuls (yang bergerak searah dengan tren utama), dan tiga adalah Gelombang Korektif (yang bergerak ke arah sebaliknya).

Dengan demikian, siklus lengkap Gelombang Elliott di pasar bullish akan terlihat sebagai berikut:

Perhatikan bahwa, pada contoh pertama, kita memiliki lima Gelombang Impuls: tiga dalam pergerakan naik (1, 3, dan 5), dan dua lagi dalam pergerakan turun (A dan C). Secara sederhana, setiap pergerakan yang sesuai dengan tren utama dapat dianggap sebagai Gelombang Impuls. Ini berarti bahwa 2, 4, dan B adalah tiga Gelombang Korektif.

Namun menurut Elliott, pasar keuangan menciptakan pola dengan sifat fraktal. Oleh karena itu, jika kita memperluas kerangka waktu, pergerakan dari 1 hingga 5 juga dapat dianggap sebagai satu Gelombang Impuls (i), sedangkan pergerakan A-B-C dapat mewakili satu Gelombang Korektif (ii).

Demikian pula, jika kita memperkecil kerangka waktu, satu Gelombang Impuls (seperti misalnya 3) dapat, pada gilirannya, dibagi menjadi lima gelombang yang lebih kecil - seperti yang diilustrasikan pada bagian berikut.

Sebaliknya, sebuah siklus Gelombang Elliott di pasar bearish akan terlihat sebagai berikut:

Gelombang Impuls

Menurut definisi Prechter, Gelombang Impuls selalu bergerak dalam arah yang sama dengan tren yang lebih besar.

Seperti yang baru saja kita lihat, Elliott menjelaskan dua jenis pengembangan gelombang: Gelombang Motif (Impuls) dan Gelombang Korektif. Contoh di atas melibatkan lima impuls dan tiga gelombang korektif. Namun, jika kita mendekati satu gelombang impuls, itu akan terdiri dari struktur lima gelombang yang lebih kecil. Elliott menyebutnya pola lima gelombang, dan menciptakan tiga aturan untuk menggambarkan pembentukannya:

• Gelombang 2 tidak boleh mundur lebih dari 100% dari gerakan sebelumnya dari gelombang 1.

• Gelombang 4 tidak boleh mundur lebih dari 100% dari gerakan sebelumnya dari gelombang 3.

• Di antara gelombang 1, 3, dan 5, gelombang 3 tidak boleh yang terpendek dan, seringkali, adalah yang terpanjang. Selain itu, gelombang 3 selalu melewati akhir gelombang 1.

Gelombang Korektif

Berbeda dengan gelombang impuls, gelombang korektif umumnya terdiri dari struktur tiga gelombang. Mereka sering dibentuk oleh satu gelombang korektif yang lebih kecil yang terjadi di antara dua gelombang impuls yang lebih kecil. Ketiga gelombang tersebut sering disebut A, B, dan C.

Dibandingkan dengan gelombang impuls, gelombang korektif cenderung lebih kecil karena bergerak melawan tren yang lebih besar. Dalam beberapa kasus, perjuangan melawan tren ini juga dapat membuat gelombang korektif jauh lebih sulit untuk diidentifikasi, karena dapat bervariasi secara signifikan dalam panjang dan kompleksitas.

Menurut Prechter, aturan yang paling penting untuk diingat mengenai gelombang korektif adalah bahwa mereka tidak pernah terdiri dari lima gelombang.

Apakah Gelombang Elliott Berfungsi?

Ada perdebatan yang sedang berlangsung tentang efisiensi gelombang Elliott. Beberapa orang mengatakan bahwa tingkat keberhasilan prinsip Gelombang Elliott sangat bergantung pada kemampuan para trader untuk membagi pergerakan pasar dengan tepat antara tren dan koreksi.

Dalam praktiknya, gelombang dapat digambar dengan berbagai cara, tanpa harus melanggar aturan Elliot. Ini berarti bahwa menggambar gelombang dengan benar jauh dari tugas yang sederhana. Tidak hanya karena membutuhkan latihan, tetapi juga karena tingginya tingkat subjektivitas yang terlibat.

Sebagai akibatnya, para kritikus berpendapat bahwa teori Gelombang Elliott bukanlah teori yang sah karena sifatnya yang sangat subjektif, dan didasarkan pada seperangkat aturan yang kurang terdefinisi. Meskipun demikian, ada ribuan investor dan trader sukses yang telah berhasil menerapkan prinsip-prinsip Elliott dengan cara yang menguntungkan.

Menariknya, ada jumlah trader yang semakin meningkat yang menggabungkan teori Gelombang Elliott dengan indikator teknis untuk meningkatkan tingkat keberhasilan mereka dan mengurangi risiko. Retracement Fibonacci dan indikator Ekstensi Fibonacci mungkin adalah contoh yang paling populer.

Sebagai kesimpulan

Menurut Prechter, Elliott tidak pernah berspekulasi tentang mengapa pasar cenderung menyajikan struktur gelombang 5-3. Sebaliknya, ia hanya menganalisis data pasar dan sampai pada kesimpulan ini. Prinsip Elliott hanyalah hasil dari siklus pasar yang tak terhindarkan yang diciptakan oleh sifat manusia dan psikologi kolektif.

Namun, seperti yang disebutkan, Gelombang Elliott bukanlah indikator AT, melainkan sebuah teori. Sebagai demikian, tidak ada cara yang benar untuk menggunakannya, dan itu secara inheren subjektif. Memprediksi pergerakan pasar dengan akurat dengan TOE memerlukan latihan dan keterampilan karena trader harus menemukan cara untuk menggambar perhitungan gelombang. Ini berarti bahwa penggunaannya bisa berisiko, terutama bagi pemula.