TL;DR (RINGKASAN)

Dalam perdagangan mata uang kripto, leverage mengacu pada penggunaan modal pinjaman untuk melakukan perdagangan. Perdagangan leverage dapat memperluas daya beli atau jual Anda, memungkinkan Anda memperdagangkan jumlah yang lebih besar. Jadi, meskipun modal awal Anda kecil, Anda dapat menggunakannya sebagai jaminan untuk melakukan perdagangan dengan leverage. Meskipun perdagangan dengan leverage dapat melipatgandakan potensi keuntungan Anda, hal ini juga memiliki risiko tinggi, terutama di pasar mata uang kripto yang bergejolak. Berhati-hatilah saat menggunakan leverage untuk memperdagangkan kripto. Hal ini dapat menyebabkan kerugian besar jika pasar bergerak berlawanan dengan posisi Anda. 

Perkenalan

Perdagangan dengan leverage dapat membingungkan, terutama bagi pemula. Namun sebelum bereksperimen dengan leverage, penting untuk memahami apa itu leverage dan bagaimana cara kerjanya. Artikel ini akan berfokus pada perdagangan dengan leverage di pasar kripto, tetapi sebagian besar informasinya juga berlaku untuk pasar tradisional.

Apa itu leverage dalam perdagangan mata uang kripto?

Leverage mengacu pada penggunaan modal pinjaman untuk memperdagangkan mata uang kripto atau aset keuangan lainnya. Tingkatkan daya beli atau jual Anda sehingga Anda dapat berdagang dengan modal lebih besar daripada yang Anda miliki saat ini di dompet Anda. Bergantung pada bursa mata uang kripto tempat Anda berdagang, Anda dapat meminjam hingga 100 kali lipat saldo akun Anda.

Jumlah leverage digambarkan sebagai rasio, misalnya 1:5 (5x), 1:10 (10x), atau 1:20 (20x). Menunjukkan berapa kali modal awal Anda dikalikan. Misalnya, bayangkan Anda memiliki $100 di akun bursa Anda, tetapi Anda ingin membuka posisi senilai $1.000 dalam Bitcoin (BTC). Dengan leverage 10x, $100 Anda akan memiliki daya beli yang sama dengan $1.000.

Anda dapat menggunakan leverage untuk memperdagangkan berbagai derivatif kripto. Jenis umum perdagangan dengan leverage meliputi perdagangan margin, token dengan leverage, dan kontrak berjangka.

Bagaimana cara kerja perdagangan dengan leverage?

Sebelum Anda dapat meminjam dana dan mulai berdagang dengan leverage, Anda harus menyetorkan dana ke akun perdagangan Anda. Modal awal yang Anda sediakan itulah yang kami sebut agunan. Margin yang diperlukan bergantung pada leverage yang Anda gunakan dan nilai total posisi yang ingin Anda buka (dikenal sebagai margin).

Katakanlah Anda ingin berinvestasi $1.000 dalam Ethereum (ETH) dengan leverage 10x. Margin yang diperlukan adalah 1/10 dari $1.000, artinya Anda harus memiliki $100 di akun Anda sebagai agunan untuk dana pinjaman. Jika Anda menggunakan leverage 20x, margin yang Anda butuhkan akan lebih rendah (1/20 dari $1.000 = $50). Namun perlu diingat bahwa semakin tinggi leverage, semakin besar risiko posisi Anda dilikuidasi.

Selain setoran margin awal, Anda juga perlu mempertahankan ambang batas margin untuk perdagangan Anda. Jika pasar bergerak melawan posisi Anda dan margin mulai turun di bawah ambang batas pemeliharaan, Anda perlu menyetor lebih banyak dana ke akun Anda untuk menghindari likuidasi. Ambang batas juga dikenal sebagai margin pemeliharaan.

Leverage dapat diaplikasikan pada posisi panjang dan pendek. Membuka posisi panjang berarti Anda memperkirakan harga suatu aset akan naik. Sebaliknya, membuka posisi pendek berarti Anda yakin harga aset akan turun. Meskipun ini mungkin terdengar seperti perdagangan spot biasa, penggunaan leverage memungkinkan Anda membeli atau menjual aset hanya berdasarkan agunan Anda dan bukan pada kepemilikan Anda. Jadi, meskipun Anda tidak memiliki aset, Anda masih dapat meminjam dan menjualnya (membuka posisi short) jika Anda berpikir pasar akan turun.

Contoh posisi long dengan leverage

Bayangkan Anda ingin membuka posisi panjang sebesar $10.000 dalam BTC dengan leverage 10x. Ini berarti Anda akan menggunakan $1.000 sebagai jaminan. Jika harga BTC naik sebesar 20%, Anda akan memperoleh laba bersih sebesar $2.000 (dikurangi biaya), yang jauh lebih besar daripada $200 yang akan Anda peroleh jika Anda berdagang dengan modal $1.000 tanpa menggunakan leverage.

Namun, jika harga BTC turun 20%, posisi Anda akan turun $2.000. Karena modal awal Anda (agunan) hanya $1.000, penurunan 20% akan mengakibatkan likuidasi (saldo Anda menjadi nol). Faktanya, Anda bisa dilikuidasi bahkan jika pasar hanya turun 10%. Nilai likuidasi yang tepat akan bergantung pada bursa yang Anda gunakan. 

Untuk menghindari likuidasi, Anda harus menambahkan lebih banyak dana ke dompet Anda untuk meningkatkan agunan Anda. Dalam sebagian besar kasus, bursa akan mengirimi Anda panggilan margin sebelum likuidasi terjadi (misalnya, email yang menginstruksikan Anda untuk menambahkan lebih banyak dana).

Contoh posisi short dengan leverage

Sekarang, bayangkan Anda ingin membuka posisi short $10.000 pada BTC dengan leverage 10x. Dalam kasus ini, Anda akan meminjam BTC dari orang lain dan menjualnya pada harga pasar saat ini. Agunan Anda adalah $1.000, tetapi karena Anda berdagang dengan leverage 10x, Anda dapat menjual BTC senilai $10.000.

Dengan asumsi harga BTC saat ini adalah $40.000, Anda meminjam 0,25 BTC dan menjualnya. Jika harga BTC turun 20% (menjadi $32.000), Anda dapat membeli kembali 0,25 BTC hanya dengan $8.000. Ini akan memberi Anda laba bersih sebesar $2.000 (dikurangi komisi). 

Namun, jika BTC meningkat 20% menjadi $48.000, Anda akan memerlukan tambahan $2.000 untuk membeli kembali 0,25 BTC. Posisi Anda akan dilikuidasi, karena saldo akun Anda hanya $1.000. Sekali lagi, untuk menghindari likuidasi, Anda harus menambahkan lebih banyak dana ke dompet Anda untuk meningkatkan agunan Anda sebelum harga likuidasi tercapai.

Mengapa menggunakan leverage untuk perdagangan mata uang kripto

Seperti disebutkan, pedagang menggunakan leverage untuk meningkatkan ukuran posisi dan potensi keuntungan. Namun seperti diilustrasikan contoh di atas, perdagangan dengan leverage juga dapat menyebabkan kerugian yang jauh lebih besar.

Alasan lain pedagang menggunakan leverage adalah untuk meningkatkan likuiditas modal mereka. Misalnya, alih-alih memegang posisi leverage 2x di bursa tunggal, mereka dapat menggunakan leverage 4x untuk mempertahankan ukuran posisi yang sama dengan margin yang lebih rendah. Hal ini akan memungkinkan mereka untuk menggunakan bagian lain dari uang mereka di tempat lain (misalnya, memperdagangkan aset lain, mempertaruhkan, menyediakan likuiditas di bursa terdesentralisasi (DEX), berinvestasi dalam NFT, dll.).

Cara mengelola risiko perdagangan leverage

Perdagangan dengan leverage tinggi mungkin memerlukan modal lebih sedikit untuk memulai, tetapi meningkatkan peluang likuidasi. Jika leverage Anda terlalu tinggi, pergerakan harga bahkan 1% dapat mengakibatkan kerugian besar. Semakin tinggi leverage, semakin rendah toleransi Anda terhadap volatilitas. Menggunakan leverage yang lebih rendah memberi Anda lebih banyak ruang untuk kesalahan saat berdagang. Inilah sebabnya Binance dan bursa mata uang kripto lainnya membatasi leverage maksimum yang tersedia bagi pengguna baru.

Strategi manajemen risiko seperti perintah stop-loss dan take-profit membantu meminimalkan kerugian dalam perdagangan dengan leverage. Anda dapat menggunakan perintah stop-loss untuk secara otomatis menutup posisi Anda pada harga tertentu, yang sangat berguna ketika pasar bergerak melawan Anda. Perintah stop-loss dapat melindungi Anda dari kerugian yang signifikan. Perintah take-profit adalah kebalikannya: perintah tersebut ditutup secara otomatis ketika keuntungan Anda mencapai nilai tertentu. Hal ini memungkinkan Anda mengunci keuntungan Anda sebelum kondisi pasar berubah.

Pada titik ini, sudah jelas bahwa perdagangan dengan leverage adalah pedang bermata dua yang dapat melipatgandakan keuntungan dan kerugian Anda secara eksponensial. Ini melibatkan tingkat risiko yang tinggi, terutama di pasar mata uang kripto yang fluktuatif. Di Binance, kami mendorong Anda untuk berdagang secara bertanggung jawab dan bertanggung jawab atas tindakan Anda. Kami menawarkan alat seperti peringatan anti-kecanduan dan fitur periode perlindungan untuk membantu Anda mengendalikan perdagangan Anda. Anda harus selalu sangat berhati-hati dan ingat untuk melakukan DYOR (lakukan penelitian Anda sendiri) untuk memahami cara menggunakan leverage dengan benar dan merencanakan strategi perdagangan Anda.

Cara Menggunakan Perdagangan Margin di Binance

Anda dapat menggunakan leverage untuk memperdagangkan mata uang kripto di bursa seperti Binance. Kami akan menunjukkan kepada Anda cara memulai perdagangan margin, tetapi konsep leverage juga dapat ditemukan dalam jenis perdagangan lainnya. Sebelum memulai, Anda memerlukan akun Margin. Ikuti artikel FAQ ini untuk membuka akun jika Anda belum melakukannya.

1. Buka [Trade] > [Margin] dari bilah navigasi atas. 

2. Klik [BTC/USDT] untuk mencari pasangan yang ingin Anda perdagangkan. Kami akan menggunakan pasangan BNB/USDT.

3. Anda juga perlu mentransfer dana ke dompet Margin Anda. Klik [Transfer Agunan] di bawah grafik kandil.

4. Pilih dompet tujuan transfer dana, akun margin tujuan, dan mata uang transfer. Masukkan jumlah dan klik [Konfirmasi]. Dalam contoh ini, kami mentransfer 100 USDT ke akun Cross Margin.

5. Sekarang pergi ke kotak di sebelah kanan. Pilih [Cross 3x] atau [Isolated 10x]. Margin dalam mode Margin Silang dibagi antara akun margin Anda, sedangkan margin dalam mode Margin Terisolasi bersifat independen untuk setiap pasangan perdagangan. Anda dapat membaca lebih lanjut tentang perbedaan antara kedua mode tersebut dalam artikel FAQ ini. 

6. Pilih [Beli] (panjang) atau [Jual] (pendek) dan jenis order, seperti order pasar. Klik [Pinjam] dan Anda akan melihat bahwa 100 USDT yang kami transfer ke akun Cross Margin sekarang dikalikan 3, menjadi 300 USDT.

7. Anda dapat membeli BNB dengan leverage dengan memasukkan jumlah USDT sebesar [Total], atau jumlah BNB yang akan dibeli sebesar [Jumlah]. Anda juga dapat menyeret bilah di bawah untuk memilih persentase saldo yang tersedia untuk digunakan. Di bawah ini, Anda akan melihat jumlah yang Anda pinjam untuk perdagangan ini. Klik [BNB Margin Buy] untuk membuka posisi.

Harap perhatikan bahwa Anda tidak akan dapat menggunakan seluruh saldo yang tersedia, karena Anda akan diharuskan membayar biaya perdagangan. Sistem akan secara otomatis menahan jumlah komisi perdagangan berdasarkan level VIP Anda.

Kesimpulan

Leverage memudahkan Anda memulai dengan investasi awal yang lebih rendah dan potensi keuntungan yang lebih tinggi. Namun, leverage yang dikombinasikan dengan volatilitas pasar dapat menyebabkan likuidasi terjadi dengan cepat, terutama jika Anda menggunakan leverage 100x untuk berdagang. Selalu berdagang dengan hati-hati dan menilai risiko sebelum memasuki perdagangan dengan leverage. Anda tidak boleh berdagang dengan dana yang Anda tidak sanggup kehilangannya, khususnya saat menggunakan leverage.