Ringkasan

Venus Protocol adalah sistem pasar uang yang dikendalikan oleh algoritma, yang dijalankan di BNB Chain. Tujuannya adalah untuk memungkinkan penggunanya meminjam dan meminjam cryptocurrency dengan cara yang terdesentralisasi dan aman.

Ini adalah protokol tanpa izin, sehingga siapa pun dapat mulai menggunakannya dengan menghubungkan dompet kripto, seperti MetaMask. Komunitas Venus Protocol memiliki protokol dan mengendalikannya melalui token tata kelola nativenya, XVS, yang dapat dipertaruhkan di Venus Protocol Vault untuk mendapatkan imbalan dalam bentuk token.

Pengantar

Keuangan terdesentralisasi (DeFi) mulai menawarkan semakin banyak layanan yang biasanya dikaitkan dengan keuangan tradisional. Dengan Venus Protocol, pengguna dapat meminjam atau meminta pinjaman, tanpa izin, dari kumpulan aset, dan penyedia jaminan dapat mendapatkan manfaat dari dana pasif.

Namun, alih-alih mengelola transaksi melalui agen terpusat, protokol mengotomatiskan proses dengan teknologi seperti kontrak pintar.

Apa itu Venus Protocol dan bagaimana cara kerjanya?

Venus Protocol adalah pasar uang algoritmik dan protokol stablecoin sintetis. Secara tradisional, pasar uang adalah bagian penting dari ekonomi yang menangani kebutuhan pinjaman jangka pendek.

Sekarang, bagaimanapun, Venus memungkinkan pinjaman dan permintaan pinjaman keuangan terdesentralisasi (DeFi) di BNB Chain. Ini juga memungkinkan, dengan memberikan jaminan berlebihan (yang dikenal sebagai "overcollateralization"), penyedia jaminan untuk mencetak stablecoin sintetis asli platform (VAI).

Venus Protocol adalah fork dari Compound dan MakerDAO, keduanya dikembangkan di atas Ethereum. Yang pertama adalah protokol yang berfungsi sebagai pasar uang dan, yang kedua, adalah protokol untuk mencetak stablecoin. Venus mengintegrasikan fungsi-fungsi ini dalam satu dan memungkinkan pengguna menggunakan jaminan yang sama dalam ekosistem, terlepas dari fungsi yang mereka gunakan.

Anda dapat menganggap Venus Protocol sebagai lingkungan untuk pinjaman tanpa izin. Pertama, ini memungkinkan pengguna BNB Chain dengan cryptocurrency yang tidak aktif untuk memberikan jaminan kepada jaringan. Kedua, pengguna yang membutuhkan lebih banyak cryptocurrency dapat memberikan sejumlah cryptocurrency yang dijaminkan dan meminta pinjaman. Pemberi pinjaman kemudian menerima suku bunga majemuk tahunan, sementara peminjam membayar bunga atas pinjaman mereka masing-masing.

Protokol menetapkan suku bunga untuk meminjam dan meminta pinjaman berdasarkan kurva imbal hasil yang bervariasi berdasarkan penggunaan. Suku bunga disesuaikan secara otomatis sesuai dengan permintaan pasar tertentu, seperti BNB atau ETH. Namun, proses tata kelola protokol juga menetapkan tingkat minimum dan maksimum untuk suku bunga.

Pencetakan stablecoin sintetis dilakukan melalui vTokens, yang diberikan oleh jaminan yang disediakan pengguna kepada Venus Protocol. vTokens mewakili jaminan yang disetorkan. Misalnya, pengguna menerima vUSD untuk memberikan USDT, yang kemudian dapat mereka tebus untuk jaminan yang mendasarinya. Dengan vTokens mereka, pengguna juga dapat meminta pinjaman hingga 50% dari nilai jaminan yang mereka miliki di protokol untuk mencetak VAI.

Venus Protocol tidak menentukan suku bunga untuk stablecoin dengan cara yang sama seperti untuk suku bunga pinjaman yang diberikan dan permintaan pinjaman. Suku bunga untuk pencetakan tetap dan hanya proses tata kelola protokol yang diizinkan untuk menurunkan atau menaikkan suku bunga ini.

Sejarah Venus Protocol

Tim pengembang proyek Swipe, penerbit kartu kredit cryptocurrency global, mendirikan Venus Protocol dan peluncuran Venus (XVS) akan datang kemudian pada tahun 2020. Sejak awal, tujuannya adalah untuk berfungsi sebagai jembatan antara keuangan tradisional dan DeFi di BNB Chain serta memberikan kepada pengguna aplikasi alternatif tanpa masalah yang mereka alami di Ethereum.

Meskipun Swipe mendukung pengembangan Venus Protocol, tidak ada penambangan sebelumnya dari token XVS untuk para pengembang atau pendiri. Dengan demikian, pemegang XVS memiliki kontrol penuh atas protokol dan token tersebut.

Venus Protocol mendefinisikan ulang aturannya sesuai dengan preferensi komunitas. Misalnya, pembaruan Venus V2 mencakup penalti yang lebih besar untuk likuidasi VAI. Ini juga menambahkan biaya untuk mencetak VAI dan melakukan penarikan dari platform, keduanya ditambahkan ke Venus Reserves Treasury (Kas Cadangan Venus). Selain itu, pembaruan tersebut juga mencakup airdrop token VRT (Venus Reward Token) untuk pemegang XVS sebagai hadiah.

Apa yang dapat dilakukan di Venus Protocol?

Venus Protocol memungkinkan pengguna untuk meminjam dan meminta pinjaman, tanpa izin, dari kumpulan aset. Selain itu, mereka dapat mencetak stablecoin (VAI) dengan memberikan jaminan berlebihan dan berpartisipasi dalam tata kelola protokol.

Memberikan pinjaman

Pengguna dapat memberikan pinjaman dan mendapatkan imbal hasil yang bervariasi atas aset yang mereka sediakan. Venus Protocol menggunakan kontrak pintar untuk membuat kumpulan dengan cryptocurrency yang dipinjam ini dan secara berkala mendistribusikan vTokens di antara pengguna. Dengan cara ini, protokol membuka nilai yang tidak terpakai yang sudah ada di BNB Chain, tetapi yang kekurangan pasar pinjaman, seperti yang terjadi pada Bitcoin atau Litecoin.

Meminta pinjaman

Venus Protocol menggunakan sistem pinjaman yang berlebihan jaminan di mana peminjam harus memberikan jaminan sebelum meminta pinjaman. Misalnya, jika ETH memiliki nilai jaminan 50%, pengguna dapat meminjam hingga 50% dari nilai ETH mereka sendiri. Kemudian, mereka dapat memberikan pendapat mereka mengenai tingkat jaminan melalui proses tata kelola protokol.

Namun, sesuai dengan whitepaper Venus Protocol, nilai jaminan umumnya berada di antara 40% dan 75%. Pengguna harus berhati-hati, karena jika nilai jaminan turun terlalu rendah, posisi mereka akan dilikuidasi.

Mencetak stablecoin

Pencetakan dan penebusan stablecoin sintetis VAI memiliki harga 1 USD, meskipun ini dapat berfluktuasi sesuai dengan penawaran dan permintaan.

Pengguna Venus Protocol dapat menggunakan sisa jaminan mereka yang sesuai dengan setoran sebelumnya dari vTokens untuk mencetak stablecoin. Selain itu, siapa pun dapat mencetak stablecoin tanpa bergantung pada otoritas pusat dan menggunakan stablecoin yang baru dicetak untuk tujuan seperti menghasilkan imbal hasil di proyek DeFi lainnya.

Tata kelola

Pengguna juga dapat mempengaruhi masa depan Venus Protocol. Komunitas sepenuhnya mengendalikan protokol melalui XVS, token tata kelola mereka, token BEP-20 yang dapat digunakan untuk memberikan suara.

Pengguna dapat memberikan suara terkait serangkaian masalah yang berkaitan dengan protokol, termasuk perbaikan, penambahan token baru ke protokol, penyesuaian suku bunga, dan delegasi dari program distribusi cadangan. Venus Protocol juga berencana untuk membangun produk yang disebut Venus Vault yang akan memungkinkan pengguna mengunci token tata kelola untuk meningkatkan kapasitas anti-risiko protokol dan mendistribusikan hadiah staking.

Apa yang membuat Venus Protocol unik?

Venus Protocol membantu memindahkan layanan pinjaman keuangan tradisional ke protokol terdesentralisasi yang dibangun di atas blockchain, meskipun bukan yang pertama melakukannya; ada aplikasi DeFi yang dikembangkan di Ethereum yang memiliki aset senilai miliaran dolar terkunci di dalamnya.

Namun, aplikasi ini memiliki kelemahan, seperti biaya tinggi, kecepatan jaringan yang rendah, dan kurangnya cryptocurrency dari blockchain lain (misalnya, XRP dan Litecoin). Venus Protocol berbeda dari banyak protokol lain yang berfungsi sebagai pasar uang, karena memungkinkan penggunaan jaminan yang diberikan tidak hanya untuk meminta pinjaman, tetapi juga untuk mencetak stablecoin.

Selain itu, pengguna dapat menghasilkan imbal hasil dengan token yang mereka cetak, sementara protokol lain mengunci token tersebut dalam kontrak pintar, tanpa menawarkan manfaat dari aset yang mendasarinya. Venus Protocol menghilangkan kebutuhan untuk mengeluarkan aset dari pasar uang untuk mencetak stablecoin.

Tidak seperti banyak stablecoin terkemuka, stablecoin sintetis dari Venus Protocol tidak didukung oleh aset keuangan tradisional atau fiat, tetapi oleh keranjang cryptocurrency lainnya. Demikian pula, BNB Chain melakukan transaksi cepat dan biaya rendah dan, pada saat yang sama, menawarkan jaringan wrapped tokens dan likuiditas.

Kesimpulan

Venus Protocol menggabungkan pasar uang dan pencetakan stablecoin dalam protokol yang sama, yang dapat menguntungkan ekosistem kripto dengan membuka nilai yang dijamin. Selain itu, kecepatan dan biaya rendah per transaksi dari BNB Chain memungkinkan produk keuangan ini untuk siapa saja yang memiliki dompet cryptocurrency. Sekarang, orang-orang di seluruh dunia dapat meminta pinjaman, mendapatkan bunga, dan memberikan jaminan, serta mencetak stablecoin sesuai permintaan.

Bacaan tambahan

• Apa itu Qtum (QTUM)?

• Apa itu Band Protocol (BAND)?

• Apa itu NEXO (NEXO)?

• Apa itu BNB?