Jelajahi manipulasi pasar paling signifikan yang telah terbukti dalam sejarah kripto hingga saat ini.
Ruang kripto dan defi penuh dengan inovasi dan peluang, tetapi juga risiko dan tantangan. Salah satu masalah paling serius yang mengganggu industri ini adalah manipulasi pasar, yang melibatkan distorsi harga dan volume secara sengaja.
Manipulasi pasar dapat terjadi dalam berbagai bentuk dan metode, seperti perdagangan cuci, pompa dan pembuangan, serangan pinjaman kilat, dan penarikan paksa.
Dalam artikel ini, kami akan mengulas beberapa kasus paling terkenal di dunia kripto dan defi yang melibatkan token seperti Bitcoin, FTT, Hydro, dan DGTX.
Perdagangan cuci pada DEX
Solidus Labs, sebuah perusahaan pengawasan perdagangan kripto dan pemantauan risiko, menganalisis sekitar 30.000 kumpulan likuiditas di bursa terdesentralisasi (DEX) berbasis Ethereum dan menemukan bahwa 67% di antaranya dimanipulasi oleh pedagang pencucian.
Perdagangan cuci menyumbang 16% dari total volume perdagangan di kolam ini, yang jumlahnya sedikitnya $2 miliar sejak September 2020.
Selain itu, Solidus Labs memberikan contoh bagaimana pedagang cuci mengeksploitasi DEX untuk memanipulasi harga dan volume berbagai token, seperti SHIBAFARM, token meme yang digunakan untuk menipu spekulan lebih dari $2 juta.
Solidus Labs telah mengembangkan solusi untuk mendeteksi dan mencegah manipulasi pasar pada DEX, seperti Token Sniffer, Perdagangan Orang Dalam Berbasis DEX, dan Deteksi Perdagangan A-A Wash Berbasis DEX.
Skema PlusToken
PlusToken adalah skema Ponzi yang beroperasi dari tahun 2018 hingga 2019, menjanjikan keuntungan tinggi kepada investor yang menyimpan mata uang kripto ke dalam aplikasi dompetnya.
Penipuan tersebut menarik lebih dari 3 juta korban dan mencuri kripto senilai lebih dari $2 miliar, terutama Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH).
Menurut Chainalysis, sebuah firma analisis blockchain, penipu PlusToken juga terlibat dalam manipulasi pasar dengan menjual sejumlah besar kripto curian mereka di bursa, sehingga menciptakan tekanan ke bawah terhadap harga Bitcoin.
Chainalysis memperkirakan bahwa penipu PlusToken melikuidasi Bitcoin senilai setidaknya $185 juta antara September dan Desember 2019, bertepatan dengan penurunan harga yang signifikan.
Laporan tersebut juga menemukan bahwa penipu PlusToken menggunakan berbagai teknik untuk menyembunyikan jejak mereka, seperti mencampur layanan, bursa terdesentralisasi, dan broker OTC.
Contoh penggunaan mixer | Sumber: Chainalysis
Anda mungkin juga menyukai: Tahun pajak untuk aset digital dimulai
Penipuan BitConnect
BitConnect adalah platform perdagangan kripto yang mengklaim menggunakan bot perdagangan eksklusif dan perangkat lunak volatilitas untuk menghasilkan keuntungan dari fluktuasi pasar kripto.
Akan tetapi, platform tersebut merupakan skema Ponzi yang membayar investor sebelumnya dengan uang dari investor berikutnya dan mencuri kripto senilai lebih dari $2,4 miliar dari lebih dari 3 juta korban.
Pendiri BitConnect, Satish Kumbhani, 36, dari India, didakwa oleh dewan juri federal di San Diego dengan berbagai tuduhan penipuan, manipulasi harga, pencucian uang, dan menjalankan bisnis pengiriman uang tanpa izin.
Kumbhani juga diduga memanipulasi harga dan volume token asli BitConnect, BCC, untuk menciptakan kesan palsu tentang permintaan pasar dan menarik lebih banyak investor.
Keberadaan Kumbhani tidak diketahui, dan Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) tidak dapat menemukannya. Ia dapat menghadapi hukuman penjara hingga 20 tahun jika terbukti bersalah.
Kasus FTX
Pada bulan November 2022, FTX kolaps setelah serangkaian kejadian yang mengungkap kebangkrutan dan aktivitas penipuannya, seperti menggunakan dana nasabah untuk menutupi kerugiannya, menggelembungkan volume perdagangan dan likuiditasnya, serta berbohong tentang kemitraan dan kepatuhan regulasinya.
SEC mengajukan gugatan perdata terhadap Caroline Ellison, mantan CEO Alameda, dan Gary Wang, salah satu pendiri dan mantan CTO FTX, atas peran mereka dalam bencana FTX.
Badan regulator tersebut menuduh bahwa Ellison dan Wang memanipulasi harga dan volume FTT dengan menggunakan bot perdagangan dan akun Alameda untuk membeli dan menjual FTT di FTX dan bursa lainnya, sehingga menciptakan kesan yang salah tentang permintaan dan profitabilitas pasar.
SEC juga menuduh Ellison dan Wang melakukan penipuan terhadap nasabah dan investor FTX dengan membuat pernyataan palsu dan menyesatkan tentang kesehatan keuangan, keamanan, likuiditas, dan kepatuhan regulasi FTX.
Menurut SEC, tindakan Ellison dan Wang menyebabkan pelanggan dan investor FTX kehilangan jutaan dolar dan berkontribusi terhadap keruntuhan FTX dan jatuhnya FTT, yang kehilangan lebih dari 90% nilainya dalam hitungan hari.
Ellison dan Wang menghadapi tuntutan perdata atas penipuan sekuritas, manipulasi pasar, dan membantu serta bersekongkol dalam pelanggaran FTX terhadap Undang-Undang Bursa Efek tahun 1934.
Anda mungkin juga menyukai: Kisah FTX: apa yang terjadi pada FTX dan Sam Bankman-Fried pada tahun 2023
Teknologi Hidrogen
Hydrogen Technology adalah perusahaan fintech yang mengoperasikan token kripto bernama Hydro, yang dimanfaatkannya untuk sebagian besar layanan dan produk keuangannya.
SEC mengajukan gugatan terhadap perusahaan tersebut pada September 2022, dengan tuduhan bahwa Hydrogen Technology dan pendirinya, Michael Ross Kane, melanggar undang-undang sekuritas dengan menawarkan dan menjual Hydro tanpa registrasi dan dengan mempekerjakan pembuat pasar untuk menaikkan harga dan volume Hydro secara artifisial di bursa kripto.
Selain itu, regulator sekuritas mengklaim bahwa Hydrogen Technology dan Kane menghasilkan lebih dari $2 juta dari penjualan Hydro ke pasar yang dimanipulasi dan menipu investor tentang sifat dan nilai Hydro.
SEC juga mendakwa Tyler Ostern, CEO perusahaan pembuat pasar, atas perannya dalam skema tersebut.
Hydrogen Technology dan Kane menyetujui keluarnya putusan akhir yang secara permanen melarang mereka melanggar undang-undang sekuritas, memerintahkan mereka membayar ganti rugi, bunga, dan denda, dan melarang Kane menjabat sebagai direktur atau pejabat perusahaan publik.
Ostern juga menyetujui putusan yang melarangnya melanggar undang-undang sekuritas dan berpartisipasi dalam penawaran sekuritas di masa mendatang, dan memerintahkannya untuk membayar pengembalian dan bunga.
Anda mungkin juga menyukai: Bagaimana pemain besar di dunia kripto dapat memanipulasi data
Kasus Adam Todd
Pada bulan September 2022, Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS (CFTC) mengajukan pengaduan di pengadilan Florida terhadap penduduk Miami dan pengusaha Adam Todd, pendiri Digitex, bursa kripto yang menawarkan perdagangan berjangka dan spot pada berbagai mata uang kripto.
CFTC menuduh bahwa Todd dan empat perusahaan yang dikendalikannya melanggar Undang-Undang Bursa Komoditas (CEA) dengan mengoperasikan bursa berjangka yang tidak terdaftar, memfasilitasi transaksi berjangka yang melanggar hukum, dan mencoba memanipulasi harga dan volume DGTX, token asli Digitex.
Regulator mengklaim bahwa Todd dan perusahaannya meminta pelanggan AS untuk berdagang di Digitex tanpa mematuhi persyaratan pendaftaran dan peraturan CEA dan tanpa menerapkan tindakan anti pencucian uang dan perlindungan pelanggan yang tepat.
Lebih jauh lagi, CFTC juga menuduh Todd menggunakan bot perdagangan dan metode lain untuk secara artifisial menaikkan harga dan volume DGTX di bursa pihak ketiga untuk menarik lebih banyak investor dan mendongkrak nilai perbendaharaan Digitex, yang menyimpan sejumlah besar DGTX.
Manipulasi harga Bitcoin
Bitcoin mencapai titik tertinggi hampir $20.000 pada bulan Desember 2017 setelah satu tahun mengalami pertumbuhan yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Namun, sebuah studi oleh para peneliti di Universitas Texas di Austin menunjukkan bahwa lonjakan ini sebagian didorong oleh manipulasi pasar yang melibatkan Tether (USDT), stablecoin yang dipatok dengan dolar AS dan diterbitkan oleh bursa kripto bernama Bitfinex.
Penelitian tersebut menganalisis data blockchain dari transaksi Bitcoin dan Tether dan menemukan bahwa Tether digunakan untuk membeli Bitcoin pada saat permintaan rendah, menciptakan dukungan harga buatan dan meningkatkan nilai Bitcoin.
Selain itu, penelitian tersebut juga menemukan bahwa Tether sebagian besar diterbitkan dalam jumlah besar, seringkali melebihi cadangan uang tunai yang diklaim dimiliki Bitfinex, sehingga menimbulkan keraguan tentang dukungan dan legitimasi Tether.
Penelitian tersebut menyimpulkan bahwa Tether menyumbang setidaknya 50% dari kenaikan harga Bitcoin pada tahun 2017 dan bahwa manipulasi tersebut kemungkinan dilakukan oleh satu entitas atau sekelompok pedagang yang terkoordinasi.
Studi ini memicu kontroversi dan kritik dari Bitfinex dan Tether, yang membantah melakukan kesalahan apa pun dan menuduh para peneliti memiliki bias dan metodologi yang cacat.
Baca selengkapnya: Pasar ETF AS memanas dengan Ethereum: apa yang perlu Anda ketahui