Klasifikasi koin di dunia kripto kompleks, dibagi menjadi kategori yang berbeda berdasarkan arsitektur teknis, atribut fungsional, dukungan aset, dan dimensi lainnya. Berikut adalah klasifikasi koin dan perbedaan inti berdasarkan dinamika industri terbaru dan standar klasifikasi tahun 2025 (seperti DAICS® Sistem Klasifikasi Aset Digital Global).
Satu, klasifikasi berdasarkan arsitektur teknis
1. Koin Asli (Coin)
Definisi: Token dasar yang berjalan di blockchain mandiri, menanggung biaya bahan bakar jaringan (Gas), staking, tata kelola, dan fungsi inti lainnya.
Perwakilan:
Bitcoin (BTC)
Ethereum (ETH), Solana (SOL) dan koin blockchain publik lainnya
Ciri khas: Keamanan tinggi, tetapi kemampuan skalabilitas dibatasi oleh kinerja rantai dasar (seperti BTC tujuh transaksi per detik).
2. Token (Token)
Definisi: Aset yang diterbitkan berdasarkan blockchain publik yang ada (seperti ETH, SOL), tergantung pada sumber daya jaringan dasar.
Perwakilan:
Token ERC20 (UNI, AAVE)
Token SPL (Bonk)
Ciri khas: Biaya pengembangan rendah, tetapi perlu membayar koin asli sebagai biaya Gas; fungsi fleksibel (seperti tata kelola, pembagian dividen).
Dua, klasifikasi berdasarkan fungsi dan penggunaan (standar DAICS®)
| Industri | Sektor | Koin Perwakilan | Fungsi Inti
| Pembayaran | Pembayaran dan Transaksi | BTC, XRP, LTC | Transfer lintas batas, penyimpanan nilai |
| | Stablecoin | USDT, USDC, DAI | Terikat pada fiat, media transaksi dengan volatilitas rendah |
| Infrastruktur | Platform Kontrak Pintar | ETH, SOL, ADA | Mendukung pengembangan DApp dan protokol di blockchain |
| | Interoperabilitas Lintas Rantai | DOT, ATOM | Aset multi-rantai yang saling terhubung |
| Layanan Keuangan | Pinjaman/Perdagangan DeFi | AAVE, UNI, dYdX | Tata kelola protokol keuangan terdesentralisasi | RWA (tokenisasi aset nyata) | ONDO, OM | Mengonversi aset tradisional seperti obligasi pemerintah dan properti ke dalam blockchain |
| Data Teknologi | AI dan Big Data | TAO, RNDR, FET | Pasar daya komputasi terdesentralisasi, pelatihan model AI |
| Media Hiburan | Koin Sosial/Komunitas | DOGE, PEPE, TRUMP | Didorong oleh budaya komunitas, volatilitas tinggi |
Tiga, klasifikasi berdasarkan atribut aset
1. Stablecoin
Mekanisme penambatan:
Model jaminan fiat (USDT, USDC): cadangan 1:1 dolar, perbedaan transparansi besar;
Model jaminan kripto (DAI): over-collateralizing aset seperti ETH;
Berdasarkan algoritma (potensi risiko jatuh tinggi, seperti pelajaran UST).
用途：交易避险、DeFi likuiditas kolam aset dasar。
2. Koin Meme (Meme Coin)
Bergantung pada spekulasi komunitas (seperti DOGE naik 40% dalam sebulan karena tweet Musk), kurangnya dukungan fundamental, volatilitas tinggi.
3. Token RWA (Aset Dunia Nyata)
Mengonversi aset tradisional (obligasi pemerintah, properti) ke dalam blockchain, kepatuhan adalah kunci (seperti ONDO mengelola obligasi pemerintah AS senilai 3,8 miliar dolar).
4. Token Tata Kelola
Memberikan hak suara dalam perjanjian kepada pemegang (seperti UNI menentukan pembagian biaya transaksi), mendorong tata kelola DAO.
Empat, klasifikasi berdasarkan atribut strategis (dimensi kekuasaan mata uang)
1. Mata Uang Virtual (VC)
Tanpa dukungan kedaulatan, tahan terhadap sensor (BTC, ETH), diposisikan sebagai 'emas digital' atau alat pembayaran.
2. Aset Kripto (Crypto Assets)
Didorong oleh fungsi (SOL, token DeFi), menekankan tata kelola di blockchain dan inovasi teknologi.
3. Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC)
Dukungan kredit kedaulatan (digital renminbi eCNY), anonimitas yang dapat dikendalikan, sifat alat kebijakan.
4. Stablecoin (Stablecoin)
Perwakilan rantai fiat di blockchain (USDT berfungsi sebagai 'pengganti dolar'), menjembatani keuangan tradisional dan kripto.
Lima, perbedaan inti dan perhatian investasi
Kemandirian teknologi: Koin asli (BTC) memiliki rantai mandiri, token (UNI) bergantung pada sumber daya rantai lain;
Dukungan nilai: Stablecoin bergantung pada cadangan fiat, koin RWA bergantung pada aset fisik, koin meme hanya bergantung pada konsensus komunitas;
Risiko regulasi:
Koin privasi (XMR) menghadapi tekanan regulasi global;
Stablecoin yang patuh (USDC) perlu diaudit secara berkala.
Keterkaitan siklus pasar:
Dalam musim altcoin (Altseason), koin dengan kapitalisasi pasar kecil dan menengah menunjukkan kenaikan signifikan (seperti PENGU naik 655% dalam sebulan), tetapi 90% atau menjadi nol.
Enam, tren dan saran pengaturan tahun 2025
Jalur fokus: RWA (ONDO), AI+Blockchain (TAO), Blockchain Modular (TIA);
Manajemen posisi: Pegangan koin tunggal ≤5%, prioritas untuk volume sirkulasi >30%, proyek dengan inflasi tahunan <35%;
Penyesuaian kebijakan: China melarang perdagangan mata uang digital non-bank sentral, tetapi uji coba digital renminbi diperluas (nilai transaksi 2,8 triliun).
Esensi investasi adalah keseimbangan antara risiko dan inovasi: dalam kerangka kepatuhan (seperti uji coba stablecoin di Hong Kong), menangkap terobosan teknologi (ZKRollup scaling) dan peluang kepastian penggabungan aset (RWA), sambil waspada terhadap leverage tinggi dan jebakan 'koin anjing tanah'.
Saya Wenhua, analisis dan pengajaran profesional, seorang mentor dan teman dalam perjalanan investasi Anda! Sebagai seorang analis, yang paling mendasar adalah dapat membantu semua orang mendapatkan uang. Menyelesaikan kebingungan Anda, menyelesaikan posisi, berbicara dengan kekuatan, ketika Anda kehilangan arah dan tidak tahu apa yang harus dilakukan, ikuti saya, Wenhua akan menunjukkan arah Anda.