SushiSwap adalah pertukaran terdesentralisasi (DEX) dan pembuat pasar otomatis (AMM) berbasis Ethereum yang memanfaatkan kumpulan likuiditas global untuk membangun pasar unik untuk setiap pasangan aset dan perdagangan menggunakan protokol likuiditas otomatis.

Pertukaran terdesentralisasi diatur oleh SushiSwap Token (SUSHI), yang juga berfungsi sebagai token hadiah bagi individu yang menyediakan likuiditas ke pool. Ada berbagai kemungkinan untuk meminjamkan dan meminjam aset dengan tingkat bunga yang bervariasi. SushiSwap adalah tiruan dari Uniswap tetapi dengan beberapa perbedaan dan metode penghargaan yang agak berbeda, yang paling mencolok adalah kemungkinan memproduksi peternakan di SushiSwap.

Ringkasan

SushiSwap memiliki sejarah yang agak teduh karena merupakan duplikat karbon dari Uniswap, yang membuat kesal penemu UNI, Hayden Adam. Ini dimulai sebagai konsep untuk mengekstraksi likuiditas dari Uniswap, sebuah praktik yang dikenal sebagai penambangan vampir. Chef Nomi dan beberapa pembuat kode mereplikasi ide Uniswap tetapi menambahkan insentif yang menghasilkan lebih dari $1 miliar likuiditas ditransfer dari Uniswap ke SushiSwap.

Ini hanyalah pelanggan Uniswap yang mentransfer uang mereka ke platform baru karena SUSHI diberikan sebagai insentif. Chef Nomi akhirnya menjual SUSHI senilai $14 juta untuk keuntungan pribadi setelah platform tersebut mendapatkan daya tarik, melumpuhkan sektor Keuangan Terdesentralisasi selama sehari. Dia memang mengembalikan uangnya, tetapi kerusakan telah terjadi, dan dia terpaksa meninggalkan proyek tersebut, menyerahkan wewenang kepada mantan CEO FTX Exchange Sam Bankman-Fried.

Situs ini terus berjalan dan memperkenalkan fitur tambahan, seperti pinjam meminjam, yang saat ini tidak tersedia di Uniswap.

Bagaimana Cara Kerja SushiSwap?

SushiSwap, seperti banyak DEX lainnya, pada dasarnya terdiri dari banyak kumpulan aset. Setiap pool memiliki dua aset, misalnya ETH dan LINK (Chainlink). Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa ia menggunakan Automatic Market Maker (AMM). Harga kontrak pintar ini ditentukan oleh rasio dua aset di setiap kumpulan. DEX juga mencakup pasar limit order di mana pengguna dapat menukar aset yang disimpan di BentoBox.

Rilis aslinya dipusatkan pada token Uniswap LP (penyedia likuiditas). Token LP di Uniswap adalah token ERC-20 yang diberikan kepada penyedia likuiditas ketika mereka menyetor aset ke kumpulan Uniswap.

Token ini dapat digunakan dalam protokol DeFi lainnya, diperdagangkan dengan uang yang disimpan, dan bahkan ditukar dengan token LP lainnya. Dengan menggunakan token LP, penyedia likuiditas juga mendapatkan sebagian dari biaya perdagangan aset di kumpulan yang mereka tawarkan likuiditasnya.

SushiSwap memberi penghargaan kepada penyedia likuiditas Uniswap karena mempertaruhkan token LP Uniswap mereka pada protokol SushiSwap. Hadiah mereka? Token SUSHI! Selama dua minggu pertama debut protokol, 1000 token SUSHI dirilis per blok Ethereum (~12 detik) kepada pengguna yang mempertaruhkan token Uniswap LP mereka ke dalam berbagai “kumpulan” yang diberi judul komedi.

Dengan harga pasar SUSHI yang kuat pada saat itu, suku bunga di beberapa kelompok ini mencapai 2.500% APY setiap tahunnya. Kumpulan Sushi Party memberikan keuntungan terbaik (dan terus melakukannya), dengan pembayaran 2x di SUSHI untuk mempertaruhkan token Uniswap LP untuk kombinasi SUSHI-ETH.

'Migrasi Likuiditas' terjadi pada akhir dua minggu. Semua token Uniswap LP langsung dikirim kembali ke Uniswap untuk ditukarkan dengan koin yang mendasarinya dan dikirim ke kumpulan baru SushiSwap. Selama 24 jam, insiden ini menghabiskan hampir $1,14 miliar dari Uniswap.

SushiSwap pada dasarnya menjadi duplikat Uniswap dengan fitur tambahan setelahnya. Pembayaran SUSHI juga telah diturunkan menjadi 100 SUSHI untuk setiap blok. SushiSwap, seperti yang ada sekarang, mencakup aplikasi berikut: SushiSwap Exchange (Swap & Limit Order), SushiSwap Liquidity Pools (Pool), SushiSwap Farming (Farm), BentoBox (Token Vault), Kashi (Lending & Leverage), Sushi Bar (Staking), dan Penawaran SushiSwap Minimum Pertama (MISO).

SushiSwap pada akhirnya dikelola dan diatur oleh komunitasnya, seperti yang terlihat melalui debat forum dan proposal pemungutan suara yang dibuat di Situs Web SushiSwap. Misalnya, komunitas SushiSwap memberikan suara pada semua modifikasi infrastruktur penting termasuk penggunaan dompet dana pengembangan. Sebaliknya, sedikit penyesuaian yang memengaruhi operasi dan pasangan pertanian dilakukan oleh 0xMaki dan Tim Inti SushiSwap.

Fitur perdagangan

Menukarkan

Pertukaran SushiSwap memungkinkan Anda dengan mudah memperdagangkan lebih dari 100 token ERC-20. Pertukaran SushiSwap, seperti Uniswap, tidak memerlukan KYC. Untuk melakukan pertukaran, yang Anda perlukan hanyalah dompet Web 3.0 seperti Metamask dan Ethereum yang cukup untuk membayar biaya bahan bakar.

SushiSwap Exchange menyediakan dua alternatif pertukaran utama bagi penggunanya: Quick Swapping melalui Liquidity Pools dan fungsi Limit Order V2.

Bertukar melalui Liquidity Pools

Fungsi swap di AMM memanfaatkan likuiditas yang melekat pada Liquidity Pools untuk memungkinkan pengguna platform menyetor satu token dan segera menarik token lainnya.

Protokol ini memungut biaya perdagangan sebesar 0,3% dari seluruh nilai barang yang diperdagangkan. Kumpulan Likuiditas SushiSwap mendapatkan 0,25% dari biaya ini, sedangkan kumpulan Sushi Bar menerima 0,05% sisanya. (lebih lanjut tentang itu sebentar lagi).

Batasi Pesanan V2

AMM, tidak seperti bursa berbasis buku pesanan, umumnya hanya menyelesaikan pesanan pada harga pasar, yang merupakan batasan utama. SushiSwap mengatasi masalah besar AMM dengan diperkenalkannya fungsi limit order.

Limit order adalah permintaan untuk membeli atau menjual suatu aset pada harga tertentu. Berbeda dengan market order, yang dieksekusi segera setelah dibuat, limit order tidak akan dieksekusi sampai aset mencapai harga yang ditentukan pengguna.

Limit order SushiSwap jauh lebih hemat modal dibandingkan limit order konvensional yang diterbitkan di CEX. Berbeda dengan CEX, yang membatasi uang yang relevan ketika pengguna menetapkan limit order, SushiSwap memungkinkan pengguna untuk menerbitkan limit order untuk berbagai token sambil menggunakan modal dasar yang sama.

Limit Order SushiSwap tidak menggunakan metode pencocokan pesanan standar untuk mencocokkan pesanan antar rekan. Sebaliknya, ia menggunakan mekanisme AMM yang mendasari DEX untuk secara instan mengeksekusi swap di kumpulan likuiditas ketika target harga terpenuhi. Terlebih lagi, ketika Anda melakukan limit order, modal yang dikeluarkan disimpan di BentoBox, sehingga dana tersebut tersedia untuk hasil lebih lanjut.

Menu Onsen (Pertanian)

Menu Onsen SushiSwap adalah skema hadiah untuk likuiditas yang menyediakan koin baru. Untuk mendorong penyediaan likuiditas, token yang dipilih untuk dimasukkan dalam “menu” Onsen diberikan token SUSHI setiap blok. Berada di menu Onsen memiliki keuntungan karena tidak memerlukan proyek untuk membujuk komunitasnya agar menawarkan likuiditas untuk token mereka karena Sushi menanganinya untuk mereka.

Token SushiSwap Liquidity Pool (token SLP) diterbitkan untuk penyedia likuiditas dan memiliki fungsi yang sama dengan token LP Uniswap. Token ini kemudian dapat dipertaruhkan di peternakan dengan imbalan produksi token SUSHI. Selain pertanian token SUSHI murni, SushiSwap memberi pelanggannya beragam alternatif pertanian, termasuk sejumlah besar pasangan aset dengan tingkat risiko dan APY yang berbeda-beda.

Selain mempertaruhkan token SLP, situs ini menawarkan berbagai kemungkinan bertani, masing-masing dengan APY dan tingkat risiko berbeda. Peternakan USDC/WETH memiliki TVL terbesar dan menghasilkan sekitar 10,5% APY, seperti yang terlihat pada tangkapan layar berikut.

Kashi (Peminjaman & Leverage)

Istilah 'Kashi' berasal dari kata kerja 'Kasu' yang berarti 'meminjamkan' dalam bahasa Jepang. Kashi dari SushiSwap adalah platform pinjaman dan perdagangan margin berdasarkan BentoBox yang memungkinkan siapa saja membangun pasar yang disesuaikan dan hemat bahan bakar untuk meminjamkan, meminjam, dan menjaminkan berbagai token DeFi, mata uang stabil, dan aset sintetis.

Pengguna dapat membangun pasar pinjaman 'terisolasi' menggunakan Kashi. Pengguna dapat meminjam dan meminjamkan ke dalam pasangan pinjaman yang sudah ada atau membentuknya sendiri, dengan satu token bertindak sebagai 'aset' dan token lainnya bertindak sebagai 'jaminan'. Hal ini menunjukkan bahwa risiko aset di satu pasar pinjaman tidak ada hubungannya risiko aset di pasar pinjaman lain.

Pengguna yang ingin memanfaatkan suatu aset melalui pinjam-meminjam langsung sebelumnya harus meminjam di satu platform, lalu meminjamkan di platform lain, dan seterusnya. Karena Kashi memisahkan pasar menjadi pasangan-pasangan, peminjaman dan peminjaman ke dalam pasar yang sama dapat digabungkan dengan satu klik, sehingga leverage dapat diotomatisasi.

SUSHI Bar (Pasak)

Token SUSHI dapat dipertaruhkan di Sushi Bar SushiSwap untuk mendapatkan token SUSHI tambahan. Jika Anda bertanya-tanya dari mana manfaat ini berasal, pertimbangkan biaya perdagangan 0,05% yang disebutkan sebelumnya. Sushi Bar menerima 0,05% dari seluruh biaya perdagangan di SushiSwap dalam bentuk token SLP.

Kontrak insentif dapat dipanggil setidaknya sekali setiap 24 jam, yang secara otomatis melikuidasi semua token SLP di kumpulan Sushi Bar untuk memperoleh token SUSHI di Bursa SushiSwap. Token ini selanjutnya dikirimkan dalam bentuk token xSUSHI ke semua pengguna yang staking token SUSHI di Sushi Bar, yang dapat dikonversi menjadi token SUSHI biasa di Sushi Bar.

BentoBox (Penyimpanan Token)

Kotak Bento adalah kotak makan siang Jepang yang berisi berbagai macam makanan yang dapat dinikmati sepanjang makan. BentoBox SushiSwap adalah brankas token tempat pengguna dapat menyetor berbagai token atau uang tunai. Pengguna mendapatkan keuntungan dari peningkatan bunga simpanan melalui pinjaman cepat, strategi, dan transfer tetap dan rendah bahan bakar di seluruh dapp terintegrasi seperti pasar Kashi.

Konsep BentoBox adalah menyediakan lapisan dasar asli dalam bentuk brankas tempat solusi keuangan masa depan berdasarkan SushiSwap dapat dibangun.

Hal baru dari BentoBox adalah kemampuannya untuk memantau simpanan pengguna melalui saldo palsu, yang digunakan untuk mencatat uang tunai yang menganggur, sementara dana yang sama diterapkan pada strategi pada saat yang bersamaan. Hal ini sebanding dengan sistem cadangan fraksional dalam beberapa hal.

BentoBox dimaksudkan agar dapat diskalakan dan akan berfungsi sebagai infrastruktur masa depan untuk protokol DeFi yang direncanakan SushiSwap, yang pertama adalah Kashi.

Trident adalah produk terbaru yang dikembangkan oleh tim SushiSwap di atas BentoBox. Trident adalah platform pengembangan dan penerapan untuk AMM, meskipun ini bukan AMM itu sendiri. Oleh karena itu, meskipun kode Trident dapat digunakan untuk membangun AMM, Trident tidak memiliki AMM tertentu pada intinya. Sebagai alternatif, kerangka kerja dapat digunakan untuk membangun AMM apa pun yang dibutuhkan siapa pun.

Ide kerangka kerja ini adalah untuk menstandardisasi jenis kumpulan AMM, sama seperti standar token ERC-20 yang diperlukan agar jenis token menjadi efisien. Kerangka Trident akan menyederhanakan proses pengembangan dan pembangunan kumpulan likuiditas dan AMM.

Kerangka Trident saat ini dalam versi beta di Polygon. Pengguna dapat bertarung dan menguji keamanan berbagai bagian sebelum tim menyetujuinya untuk ditransfer ke rantai lain.

Penawaran SushiSwap Awal Minimal (MISO)

MISO adalah kumpulan kontrak pintar sumber terbuka yang dirancang untuk memudahkan memulai proyek baru di pasar SushiSwap. Penawaran SushiSwap Dasar Pertama dari SushiSwap berfungsi sebagai landasan peluncuran bergaya IDO.

Ini adalah platform bagi pengembang token dan komunitas untuk memperkenalkan token proyek baru. SushiSwap berupaya membangun landasan peluncuran bagi pendiri proyek teknis dan non-teknis melalui MISO, memberikan komunitas dan proyek semua alternatif yang diperlukan untuk penerapan yang aman dan efektif ke bursa SushiSwap.

Pro dan kontra

Kelebihan

  • Potensi imbalan yang sangat tinggi

  • Berdagang, meminjamkan, meminjam, dan menawarkan likuiditas adalah pilihan

  • Sebuah platform yang aman

Kontra

  • Sejarah drama di balik layar

  • Biaya yang diterima dengan persentase lebih rendah dibandingkan di Uniswap

  • Resiko kerugian yang tidak permanen

Biaya

Salah satu keuntungan signifikan menggunakan SushiSwap adalah biaya yang dikenakan hanyalah biaya bagi pelanggan yang memperdagangkan token atau mata uang di situs. Jika tidak, tidak ada biaya yang perlu dikhawatirkan. Biaya pengguna sebesar 0,3% dibagi sebagai berikut: 0,25% kepada penyedia likuiditas; dan 0,05% kepada pemegang xSUSHI sebagai biaya tata kelola.

Token SUSHI

SUSHI adalah token utilitas asli bursa terdesentralisasi SushiSwap. Sebagai pemegang SUSHI, Anda berhak untuk berpartisipasi dalam tata kelola platform dan memberikan suara pada proposal yang berbeda, sehingga memberi Anda peran aktif dalam arah bursa di masa depan. Pemegang token SUSHI sekarang dapat mempertaruhkan token mereka di aplikasi SushiSwap untuk mendapatkan bagian dari biaya swap bursa.

SushiSwap adalah salah satu DEX paling terkemuka secara global, dan kapitalisasi pasar serta TVL tokennya membuktikannya sendiri. Untuk melihat potensi masa depan suatu aset kripto, penting untuk mengetahui apakah token tersebut bersifat inflasi atau deflasi. Misalnya, mata uang fiat seperti USD rentan terhadap inflasi karena pemerintah dapat membuat uang dolar dalam jumlah tidak terbatas, sehingga mengurangi nilai USD seiring berjalannya waktu.

Bertentangan dengan ini, SushiSwap memiliki pasokan token tetap dan memerangi inflasi dengan memberikan 0,05% pendapatannya kepada penggunanya di SUSHI. Alih-alih membuat lebih banyak SUSHI, platform ini memperoleh lebih banyak SUSHI untuk memberi penghargaan kepada penggunanya. Metode ini membantu menstabilkan harga SUSHI dan berkontribusi terhadap tekanan pembelian token SUSHI.

Terakhir, seiring dengan berkembangnya inovasi dan pengembangan SushiSwap di bidang DeFi, nilai token cenderung meningkat dalam waktu dekat.

Keamanan

SushiSwap mengutamakan keamanan jaringan dan uang pengguna. Namun, penting untuk dicatat bahwa transaksi tersebut memiliki sejarah yang suram. Harga token SUSHI naik segera setelah terdaftar di platform Binance.

Pencipta yang tidak diketahui – Chef Nomi – membuat permadani di bulan yang sama (September 2020), membayar sekitar 25%, atau $14 juta, dari kumpulan pembiayaan pengembang DEX. Selanjutnya, sebagian dari uang tersebut dikembalikan kepada investor, dan Sam Bankman-Fried (CEO bursa derivatif FTX), seorang tokoh terkenal di bidang kripto, mendesentralisasikan operasinya.

Sejak itu, tidak ada insiden peretasan atau penyerangan internet di bursa, yang menunjukkan standar keamanan tim yang ketat.

Kesimpulan

Asal usul SushiSwap mungkin telah dirusak oleh kontroversi dan perselisihan, tetapi hal itu telah berkembang pesat sejak saat itu. DEX kini menjadi entitas tersendiri dan memberikan keuntungan signifikan bagi pengguna. Meskipun akar dari situs ini meragukan, situs ini telah memperluas dan mengambil keuntungan dari utsukushiku sejak awal, menjadikannya alternatif yang layak bagi konsumen tertentu.

PENOLAKAN: Informasi di situs web ini disediakan sebagai komentar pasar umum dan bukan merupakan nasihat investasi. Kami mendorong Anda untuk melakukan riset sendiri sebelum berinvestasi.

Bergabunglah dengan kami untuk terus memantau berita: https://linktr.ee/coincu

Harold

Berita Coincu