Pola grafik pennant adalah pola konsolidasi yang termasuk dalam kategori kelanjutan tren. Ini terbentuk dalam durasi yang lebih pendek dibandingkan beberapa formasi grafik dan biasanya terlihat di lingkungan perdagangan yang lebih agresif. Biasanya, panji terbentuk di sekitar titik tengah tren yang sedang berkembang. Penembusan panji memberikan sinyal masuk ke arah tren.
Dalam artikel ini, kami akan meninjau identifikasi dan penggunaan panji, cara memperdagangkan formasi harga, dan mendiskusikan panji terkait dengan pola grafik umum lainnya.
Apa itu Panji?
Pola grafik pennant adalah pola kelanjutan tren yang terjadi di pasar bullish dan bearish. Ini terbentuk setelah tren naik tajam, baik naik atau turun, karena harga mulai diperdagangkan dalam kisaran yang mengetat yang berbentuk segitiga simetris kecil. Seringkali, ini terjadi di tengah pergerakan harga yang mengidentifikasi awal paruh kedua sebuah tren.
Ini adalah pola yang cukup umum dan dapat terjadi secara relatif sering di semua rentang waktu, namun lebih sering terlihat dalam rentang waktu jangka pendek. Panji-panji mirip dengan pola bendera karena masing-masing panji memiliki reli tajam yang menciptakan tiang bendera sebelum fase konsolidasi. Dua garis tren mengidentifikasi batas panji, dengan garis tren atas yang melintasi bagian atas bersudut ke bawah dan garis tren yang lebih rendah melintasi bagian bawah yang bersudut ke atas sehingga keduanya akan bersilangan di puncak segitiga dan mengarah secara horizontal.
Pembentukan Tiang Bendera
Agar panji dapat terjadi, hal ini perlu didahului dengan kenaikan yang tajam dan tajam (pasar bullish) atau penurunan harga yang tajam dan tajam (pasar beruang). Anda akan melihat tanda-tanda pembelian yang agresif (panji bullish) atau penjualan (pennant bearish). panji) dengan volume relatif kuat sebelum panji dibentuk.
Penembusan Panji
Breakout biasanya akan terjadi pada arah tren sebelum formasi pennant. Agresivitas tren sebelumnya merupakan petunjuk penting mengenai apa yang diharapkan setelah harga keluar dari formasi. Tren yang lebih agresif yang terjadi sebelum bentuk panji cenderung memiliki pergerakan selanjutnya yang lebih kuat.
Panji yang tepat biasanya dikonsolidasikan selama beberapa minggu dan maksimal tiga minggu. Jika lebih panjang dari itu, kemungkinan besar pola tersebut akan berkembang menjadi pola yang lebih besar, seperti segitiga simetris, atau dapat menyebabkan kegagalan. Kegagalan adalah ketika harga bergerak berlawanan arah dari yang diantisipasi.
Selama pembentukan panji, volumenya akan berkurang. Namun, saat breakout, volume akan melonjak yang mencerminkan antusiasme pembeli atau penjual dan peluang pergerakan naik atau turun yang berkelanjutan. Periode breakout yang panjang adalah alasan mengapa para trader sangat suka menggunakan pola ini.
Pola Panji vs. Pola Baji
Pola pennant digunakan sebagai pola kelanjutan tren sedangkan pola wedge dapat menjadi pola kelanjutan tren dan pola pembalikan. Selain itu, tidak ada persyaratan untuk tiang bendera dengan irisan. Yang diperlukan hanyalah tren sebelumnya.
Pola Umbul vs. Pola Segitiga Simetris
Baik pola segitiga panji maupun segitiga simetris merupakan pola kelanjutan tren dan serupa karena masing-masing berbentuk segitiga simetris. Perbedaan utamanya adalah ukuran segitiga panji lebih kecil dibandingkan segitiga simetris. Selain itu, panji memerlukan tren curam yang tajam sebelum konsolidasi sedangkan segitiga simetris hanya perlu berada dalam semacam tren.
Pola Panji vs. Pola Bendera
Panji-panji dan bendera masing-masing dianggap sebagai pola kelanjutan tren dan mencakup fase konsolidasi. Perbedaan utamanya adalah bentuk konsolidasi mengikuti tiang bendera seperti disebutkan di bawah.
Cara Berdagang dengan Pola Panji
Panji diperdagangkan pada penembusan searah tren. Namun, ada beberapa strategi masuk yang bisa Anda ambil untuk mengikuti tren.
Bergantung pada apakah itu merupakan panji bullish atau bearish, masuklah pada penembusan/penembusan awal setelah garis batas tertembus ke arah tren.
Masuk pada breakout/breakdown harga tertinggi atau terendah dari panji.
Masuk pada kemunduran awal dan kelanjutan tren berikutnya setelah penembusan awal.
Ketinggian Perdagangan
Tujuan pengukuran pola tersebut dilakukan dengan mengambil jarak dari awal tiang bendera sampai ke puncak (bull market) atau terbawah (bear market) tiang sebelum panji terbentuk. Ini harus dimulai setelah pergerakan tajam menembus level resistance atau support. Jarak diukur ke bagian atas atau bawah panji tergantung pada arah tren.
Contoh berikut ini menampilkan entri klasik saat breakout untuk panji bearish. Tiang bendera diukur dari titik patahnya pada $6,48 (1) hingga bagian bawah panji pada $5,68, dengan penurunan sebesar $0,80. Kami kemudian mengurangi $0,80 dari pemicu kerusakan $5,98 (2) untuk mencapai tujuan pengukuran $5,18 (3). Anda kemudian menempatkan pemberhentian awal tepat di atas garis tren resistensi untuk mengurangi kerugian. Untuk panji-panji bullish, Anda harus menempatkan stop di bawah garis tren support.
Apakah Pola Panji Dapat Diandalkan?
John Murphy, penulis buku analisis teknikal klasik, Technical Analysis of the Financial Markets, menulis bahwa pola panji adalah salah satu pola kelanjutan tren yang lebih andal dalam analisis teknis. Namun, penelitian yang dilakukan oleh Thomas N. Bulkowski dalam bukunya, Encyclopedia of Chart Patterns, menemukan bahwa pola ini kurang dapat diandalkan dibandingkan beberapa pola lainnya.
Bulkowski menguji kinerja lebih dari 1.600 pola panji yang diidentifikasi dengan parameter tertentu untuk mengetahui konsistensinya. Ia menemukan bahwa tingkat kegagalan breakout untuk pergerakan naik dan turun adalah 54% untuk setiap arah dengan rata-rata pergerakan setelah pemicu sekitar 6,5% (pergerakan awal). Sementara itu, tingkat keberhasilannya adalah 35% untuk pergerakan ke atas dan 32% untuk pergerakan ke bawah. Tentu saja, analisis di atas menegaskan kembali alasan mengapa manajemen risiko aktif sangat penting untuk keberhasilan perdagangan karena pola sering kali gagal.
Ingatlah bahwa hasil panji mungkin sedikit rendah karena Bulkowski mencatat bahwa pengujian untuk panji hanya melihat perubahan harga jangka pendek, bukan perubahan dari penembusan ke titik tertinggi atau terendah, seperti yang dia lakukan untuk pengujian pola lainnya. Dengan demikian, diasumsikan bahwa hasil yang diperoleh dapat meningkat jika pergerakan yang lebih besar juga diperhitungkan.
Seringkali, pedagang akan menggunakan panji-panji bersama dengan bentuk-bentuk analisis teknis lainnya untuk membantu proses pengambilan keputusan dan meningkatkan peluang keberhasilan mereka.
Apa itu Pola Panji Bullish?
Panji bullish terjadi dalam tren naik dan dimulai dengan reli tajam dan curam yang disebut tiang bendera. Diikuti dengan periode konsolidasi singkat yang berbentuk panji atau segitiga simetris kecil. Panji bullish terbentuk saat harga berhenti sebelum melanjutkan kenaikannya ke harga yang lebih tinggi.
Apa itu Pola Panji Bearish?
Panjiย bearishย ditemukan dalam tren turun dan dimulai dengan penurunan tajam dan tajam yang membentuk tiang bendera. Diikuti dengan periode konsolidasi singkat untuk membentuk panji. Panji bearish terbentuk saat harga berhenti sebelum kembali turun ke harga yang lebih rendah. Setelah harga menembus di bawah garis batas bawah, sinyal short-sell bearish terpicu.
Panji Bullish vs. Panji Bearish
Terlepas dari perbedaannya, pendekatan yang sama dapat diterapkan pada pola panji bullish dan bearish saat melakukan perdagangan. Satu-satunya perbedaan adalah Anda melakukan trading dengan bias panjang untuk panji bullish dan melakukan perdagangan dengan bias pendek untuk panji bearish.
Garis bawah
Pola pennant dalam analisa teknikal dianggap sebagai pola kelanjutan tren karena diperkirakan akan terjadi breakout searah dengan tren tersebut. Ini adalah salah satu pola jangka waktu yang lebih pendek karena selesai dalam waktu tiga minggu atau kurang. Artinya, breakout (atau kegagalan pola) akan terjadi sebelum tiga minggu berakhir. Kunci kesuksesan panji adalah kualitas tren yang mengarah ke sana. Anda harus mencari pergerakan yang tajam dan curam sebelum konsolidasi terjadi karena perdagangan agresif yang terjadi sebelum panji-panji terbentuk kemungkinan akan berlanjut setelah penembusan.
