#Binance Research dengan bangga mengumumkan peluncuran laporan tinjauan industri komprehensif kami selama setahun.
Kami mengungkap dinamika industri kripto teratas pada tahun 2023 dan mendiskusikan tren utama menjelang tahun 2024.
Lihat di sini.
Highlight:
Pasar kripto mengalami perubahan haluan yang signifikan pada tahun 2023 dengan peningkatan total kapitalisasi pasar sebesar 109%, didorong oleh keuntungan besar di Q1 dan Q4. Lonjakan pada kuartal terakhir didorong oleh optimisme seputar persetujuan ETF Bitcoin dan antisipasi halving Bitcoin yang akan datang. Lingkungan keuangan yang lebih luas, ditandai dengan pertumbuhan PDB global yang tangguh dan tingkat inflasi yang moderat, juga berkontribusi terhadap lingkungan yang kondusif bagi aset-aset berisiko seperti mata uang kripto.
Layer-1 (“L1”) mengalami tahun 2023 yang kuat, dengan Bitcoin mendapatkan kembali dominasinya, baik dalam kapitalisasi pasar maupun perhatian. Narasi penting yang harus diikuti mencakup aliran ETF spot, halving Bitcoin, pengembangan Prasasti / BRC-20 yang berkelanjutan, dan solusi penskalaan. Kami juga melihat dari dekat alt-L1 teratas; Ethereum, BNB Chain, Solana, Avalanche, Cosmos, dan beberapa lainnya.
Layer-2 (“L2”) mengalami tahun 2023 yang sangat penting, ditandai dengan peningkatan total nilai terkunci (“TVL”) sebesar 321,3% dan peningkatan dominasi L2 sebesar 77,2%, keduanya year-to-date (“YTD”). Meskipun rollup yang optimis mempertahankan lebih dari 80% pangsa pasar, sektor L2 secara keseluruhan mengalami kemajuan yang signifikan, mulai dari peningkatan teknologi hingga pembentukan kemitraan penting. EIP-4844, di antara serangkaian pengembangan yang akan datang, ditetapkan untuk berdampak lebih jauh pada perkembangan L2.
Keuangan Terdesentralisasi (“DeFi”) mengalami pertumbuhan yang kuat pada tahun 2023 dengan TVL meningkat 38,9% tahun-ke-tahun (“YoY”). Meningkatnya jumlah token staking likuid (“LST”) dan LSTfi yang luar biasa, meningkatnya adopsi aset dunia nyata, dan munculnya arsitektur yang berpusat pada niat merupakan perkembangan penting yang berkontribusi terhadap pertumbuhan sektor ini.
Meskipun terjadi rebound pada Oktober 2023, kapitalisasi pasar stablecoin global mengalami penurunan sebesar 5,2% YTD, disertai dengan pergeseran dinamika pasar. Stablecoin terpusat terus menguasai 92% pasar, dengan USDT Tether meningkatkan dominasinya menjadi 70,6%, bahkan ketika pendatang baru seperti Collateralized Debt Position (“CDP”) dan stablecoin yang didukung LST muncul.
Token Non-Fungible (“NFT”) pulih secara mengesankan di Q4. Volume bulan Desember sebesar US$1,7 miliar adalah yang tertinggi pada tahun 2023, dengan NFT Bitcoin menunjukkan pertumbuhan paling mengesankan. Perang pasar NFT telah menjadi tema utama lainnya, dengan L2 selaras Blur yang akan datang, Blast, sebuah perkembangan menarik yang akan datang. Penting untuk melihat respons berkelanjutan OpenSea terhadap berkurangnya jumlah pangsa pasar mereka.
Melihat metrik on-chain, aktivitas game telah bangkit kembali menjelang akhir tahun. Terdapat 12,6 juta dompet aktif unik mingguan pada minggu terakhir tahun ini, lebih dari dua kali lipat pada awal tahun sebesar 5,8 juta. Tahun 2024 tampaknya akan menjadi tahun yang penuh peristiwa dengan peluncuran beberapa game oleh raksasa game terkemuka.
Peluncuran Friend.tech pada Agustus 2023 melambungkan SocialFi menjadi pusat narasi dominan. Keberhasilan Friend.tech dan cabang-cabangnya menunjukkan potensi sektor ini dan daya tariknya bagi para pembuat konten dengan memungkinkan mereka memonetisasi konten. Namun, aktivitas di platform SocialFi telah menurun, dan masih harus dilihat apakah kita akan melihat kebangkitan minat di masa depan.
Sepanjang tahun 2023, proyek Web3 menarik total 1.173 investasi, mengumpulkan modal kolektif sebesar US$9,0 miliar. Dari jumlah tersebut, sebesar 36,5% diinvestasikan dalam proyek infrastruktur, diikuti oleh CeFi sebesar 13,3% dan DeFi sebesar 8,6%. Meskipun terjadi penurunan nyata dalam volume investasi dan penilaian keseluruhan pada tahun 2023, melihat tanda-tanda pemulihan pasar dan alokasi modal yang besar untuk membangun infrastruktur merupakan hal yang menggembirakan.
Memasuki tahun 2024, ada delapan tema utama yang sangat menarik bagi kami, dan kami mengantisipasi kemajuan signifikan di bidang-bidang ini sepanjang tahun. Tema-tema ini mencakup berbagai narasi dan sektor, seperti yang terkait dengan ekosistem Bitcoin, aplikasi ekonomi kepemilikan, kecerdasan buatan (“AI”), aset dunia nyata (“RWA”), likuiditas on-chain, adopsi institusional, dan banyak lagi.
Baca laporan selengkapnya di sini.