Memahami Data Derivatif Mata Uang Kripto (Bunga Terbuka, Pendanaan, Likuidasi, dan Delta Volume Kumulatif)
Salah satu hal hebat tentang mata uang kripto adalah transparansinya mengenai data yang dapat Anda akses secara gratis.
Meskipun di pasar lama, Anda akan membayar sejumlah besar uang untuk mendapatkan wawasan yang lebih mendalam, di kripto ada banyak alat gratis atau murah yang memungkinkan Anda mendapatkan gambaran mudah tentang apa yang dilakukan pelaku pasar lainnya.
Artikel ini akan membahas indikator populer seperti Open Interest, Funding rate, data Likuidasi, atau Delta volume kumulatif.
atau mereka yang mencari pertukaran kripto, Anda dapat berdagang dengan saya di #Binance .
Daftar isi
Mengapa Anda harus memperhatikan data turunan kripto?
Kontrak abadi Cryptocurrency
Masa depan terbalik
Masa depan linier
Minat Terbuka
Likuidasi
Delta Volume Kumulatif
Tarif Pendanaan
Alat untuk digunakan
Alat terbaik untuk membuat bagan
Alat terbaik untuk penelitian
Contoh Perdagangan โ ENS Orderflow
Contoh Perdagangan โ Waves Orderflow
Contoh Perdagangan โ Aliran Pesanan GMT
Kesimpulan
Mengapa Anda harus memperhatikan data turunan kripto?
Ketika datang ke pasar yang berbeda, Anda dapat memperdagangkan valas, saham, kontrak berjangka, atau kontrak berjangka kripto.
Dari semua pilihan Anda, pasar kripto adalah pasar yang paling didorong oleh ritel yang dapat Anda temukan.
Membeli Bitcoin, terutama altcoin, sering kali dipicu oleh FOMO ritel dan narasi yang berumur pendek.
Melihat di mana trader kecil dan besar mengeksekusi posisi mereka dalam perubahan Open Interest dapat memberi Anda keunggulan signifikan dalam menggunakan level ini untuk trading Anda.
Melakukan likuidasi besar-besaran di mana pedagang lain terpaksa keluar atau berpartisipasi dalam tekanan berdasarkan tingkat pendanaan adalah salah satu dari banyak strategi yang dapat Anda gunakan.
Ini dapat digunakan untuk membangun sistem perdagangan Anda sendiri atau disertai dengan konsep aksi harga yang populer.
Kontrak abadi Cryptocurrency
Juga dikenal sebagai โperpsโ atau โperpetual swapsโ, adalah instrumen perdagangan paling populer untuk perdagangan leverage di kripto.
Banyak orang berpikir bahwa masa depan abadi adalah konsep kripto yang unik, namun hal ini tidak benar, karena konsep ini diperkenalkan pada tahun 1992 untuk memungkinkan perdagangan derivatif untuk aset tidak likuid.
Mereka menjadi populer di kripto pada tahun 2016 ketika Bitmex memperkenalkannya.
Jadi apa yang dimaksud dengan masa depan abadi?
Kontrak berjangka abadi sama dengan Kontrak untuk Perbedaan (CFD). Mereka tidak kedaluwarsa.
Kontrak berjangka normal, seperti kontrak berjangka E-mini S&P500, memiliki tanggal kedaluwarsa yang ditetapkan selama 3 bulan.
Kontrak berjangka Emas atau Minyak Mentah kedaluwarsa setiap bulan.
Mata uang kripto juga memiliki kontrak kadaluarsa triwulanan, namun jelas tidak mencapai popularitas dan likuiditas masa depan abadi karena sebagian besar digunakan dalam perdagangan netral-delta oleh pemain besar atau untuk memiliki posisi leverage jangka panjang karena fakta bahwa mata uang kripto tidak terekspos. terhadap tingkat pendanaan.
masa depan abadi jauh lebih populer dan terbagi dalam dua kategori, masa depan linier dan invers.
Kontrak berjangka lainnya diselesaikan dalam koin yang Anda perdagangkan, namun dikuotasi dalam mata uang kutipan.
Untuk kontrak berjangka terbalik apa pun yang akan Anda perdagangkan, yang pertama akan menjadi mata uang dasar Anda dan yang kedua akan menjadi mata uang kutipan.
Jadi, misalnya, memperdagangkan kontrak invers LINK/USD berarti grafik itu sendiri dikutip dalam dolar AS, namun Anda akan menggunakan Link sebagai jaminan Anda.
Memperdagangkan kontrak invers bisa jadi rumit karena Anda memiliki eksposur yang konstan terhadap koin yang mendasarinya, namun jika Anda, misalnya, bullish dalam jangka panjang dan ingin meningkatkan kepemilikan koin Anda, kontrak invers bisa menjadi pilihan yang tepat.
Selain itu, jika menurut Anda koin yang mendasarinya akan turun, Anda dapat membuka posisi short x1 untuk melakukan lindung nilai terhadap kepemilikan Anda.
Jika Anda, misalnya, melakukan short 1x pada kontrak BTCUSD terbalik seharga $20.000 dengan 1BTC di akun Anda dan harganya turun menjadi $19.000, Anda menghasilkan $1.000 pada perdagangan short Anda meskipun secara teknis Anda kehilangan nilai $1.000 dari kepemilikan BTC Anda.
Kontrak invers dulunya jauh lebih populer pada masa Bitmex dan awal Bybit, tetapi dengan meningkatnya popularitas FTX dan Binance pada tahun 2020, sebagian besar volume berpindah ke kontrak Linear.
Masa depan linier
Masa depan linier adalah tempat dimana volume paling banyak terjadi. Mereka sangat mudah dimengerti, menjadikannya instrumen paling populer untuk diperdagangkan.
Keduanya diselesaikan dan dikutip dalam mata uang kutipan, dan bursa menggunakan stablecoin, dengan Tether menjadi yang paling populer sebagai mata uang kutipannya.
o jika Anda memiliki $100,000 USDT di akun Anda, Anda akan membuka 1x long di BTCUSDT seharga $20,000.
Anda akan memberikan margin $20.000; keuntungan atau kerugian apa pun akan mencerminkan kepemilikan USDT Anda.
Jika Anda menutup posisi pada $21.000 untuk BTC, Anda menghasilkan 1000 USDT; jika Anda menutup posisi pada $19.000, Anda kehilangan 1000 USDT.
Ingatlah bahwa volume dan minat terbuka untuk kontrak linier apa pun akan dinyatakan dalam koin, karena Anda akan membeli atau menjual sejumlah koin tertentu, namun sebagian besar bursa akan mengonversinya menjadi USDT.
Selain linier dan invers, ada juga kontrak Quanto, namun cukup membingungkan, dan tidak ada yang benar-benar memperdagangkannya, jadi kami akan bersikap seolah kontrak tersebut tidak ada.
Minat Terbuka
Minat terbuka mengukur jumlah kontrak beredar yang ada untuk pasar tertentu. Dengan kata lain, posisi yang masih terbuka dan belum ditutup.
Perhitungan bunga terbuka adalah sebagai berikut:
Open Interest = (Posisi Terbuka Neto Long + Posisi Open Neto Short)/ 2
Orang sering mengatakan bahwa ada โlebih banyak pembeliโ atau โlebih banyak penjualโ di pasar tertentu, namun hal ini tidak benar.
Terkait minat terbuka, Anda perlu memahami bahwa untuk setiap pembeli pasti ada penjual dan sebaliknya.
Untuk memahami hal ini, katakanlah kita memiliki tiga pedagang yang bertemu di pasar baru dengan 0 minat terbuka dan dihargai $100.
Trader A mengira pasar ini akan naik, dan Trader B mengira pasar ini akan turun.
Trader A menempatkan limit buy order pada $100 untuk membeli, dan Trader B memutuskan untuk mencocokkan tawaran dan membuka posisi short.
Open interest untuk pasar ini sekarang berubah menjadi 1 karena saat ini terdapat satu posisi long dan satu posisi short yang dibuka secara bersamaan.
Pasar naik menjadi $150, dan Trader C memutuskan untuk mengambil posisi beli juga.
Pada $150, Trader A memutuskan bahwa keuntungan $50 sudah cukup baginya dan menempatkan pesanan jual untuk satu kontraknya. Trader C cocok dengan pesanan ini dan sekarang memiliki kontrak panjang.
Apakah minat terbuka berubah? TIDAK.
Kami memiliki satu pintu keluar yang panjang (ingat Anda mengambil posisi pendek ketika Anda menjual posisi yang dibuka) dan satu pintu masuk yang panjang.
Pasar semakin meningkat, dan pada $200, Trader B memutuskan bahwa dia sudah cukup dan ingin keluar.
Trader B menempatkan limit buy order pada $200, dan Trader C memutuskan untuk mencocokkannya untuk mendapatkan keuntungan $50.
Dalam hal ini, trader B dan Trader C keluar dari posisinya, dan karena itu, Open interest turun kembali ke 0.
Dalam kasus ini, Anda dapat melihat bahwa kita dapat memperoleh tiga kemungkinan hasil terkait Minat Terbuka.
Jika sisi beli dan jual meningkat, maka open interest meningkat.
Jika sisi beli dan jual menutup posisinya, open interest akan menurun.
Jika satu pihak membuka posisi baru sementara pihak lainnya menutup posisinya, open interest tetap datar.
Jadi mengapa harga aset dasar berubah ketika setiap pembeli harus menjadi penjual (dan sebaliknya?)
Salah satu alasan Anda dapat memperdagangkan sebagian besar pasar dengan sangat mudah adalah karena selalu ada pelaku pasar yang netral delta.
Mereka disebut sebagai pembuat pasar.
Tidak, mereka bukanlah entitas jahat yang memanipulasi harga. Mereka menciptakan pasar dengan menyediakan likuiditas.
29 JANUARI 2023
JUAL BELI
Memahami Data Derivatif Mata Uang Kripto (Bunga Terbuka, Pendanaan, Likuidasi, dan Delta Volume Kumulatif)
Salah satu hal hebat tentang mata uang kripto adalah transparansinya mengenai data yang dapat Anda akses secara gratis.
Meskipun di pasar lama, Anda akan membayar sejumlah besar uang untuk mendapatkan wawasan yang lebih mendalam, di kripto ada banyak alat gratis atau murah yang memungkinkan Anda mendapatkan gambaran mudah tentang apa yang dilakukan pelaku pasar lainnya.
Artikel ini akan membahas indikator populer seperti Bunga Terbuka, Tingkat Pendanaan, Data Likuidasi, atau Delta Volume Kumulatif.
Selain itu, saya juga akan membagikan alat dan situs web yang dapat Anda gunakan untuk mengakses data ini.
Jika Anda menyukai artikel ini, baca sisa blognya atau bergabunglah dengan Tradingriot Bootcamp untuk mengikuti kursus video komprehensif, akses ke perselisihan pribadi, dan pembaruan rutin.
Bagi mereka yang mencari pertukaran kripto, Anda dapat berdagang dengan saya diย Bybitย atauย Binanceย dan menghemat 20% biaya perdagangan.
Daftar isi
Mengapa Anda harus memperhatikan data turunan kripto?
Kontrak abadi Cryptocurrency
Masa depan terbalik
Masa depan linier
Minat Terbuka
Likuidasi
Delta Volume Kumulatif
Tarif Pendanaan
Alat untuk digunakan
Alat terbaik untuk membuat bagan
Alat terbaik untuk penelitian
Contoh Perdagangan โ ENS Orderflow
Contoh Perdagangan โ Waves Orderflow
Contoh Perdagangan โ Aliran Pesanan GMT
Kesimpulan
Mengapa Anda harus memperhatikan data turunan kripto?
Ketika datang ke pasar yang berbeda, Anda dapat memperdagangkan valas, saham, kontrak berjangka, atau kontrak berjangka kripto.
Dari semua pilihan Anda, pasar kripto adalah pasar yang paling didorong oleh ritel yang dapat Anda temukan.
Membeli Bitcoin, terutama altcoin, sering kali dipicu oleh FOMO ritel dan narasi yang berumur pendek.
Melihat di mana trader kecil dan besar mengeksekusi posisi mereka dalam perubahan Open Interest dapat memberikan Anda keunggulan signifikan dalam menggunakan level ini untuk trading Anda.
Melakukan likuidasi besar-besaran di mana pedagang lain terpaksa keluar atau berpartisipasi dalam tekanan berdasarkan tingkat pendanaan adalah salah satu dari banyak strategi yang dapat Anda gunakan.
Ini dapat digunakan untuk membangun sistem perdagangan Anda sendiri atau disertai dengan konsep aksi harga yang populer.
Kontrak abadi Cryptocurrency
Juga dikenal sebagai โperpsโ atau โperpetual swapsโ, adalah instrumen perdagangan paling populer untuk perdagangan leverage di kripto.
Banyak orang berpikir bahwa masa depan abadi adalah konsep kripto yang unik, namun hal ini tidak benar, karena konsep ini diperkenalkan pada tahun 1992 untuk memungkinkan perdagangan derivatif untuk aset tidak likuid.
Mereka menjadi populer di kripto pada tahun 2016 ketika Bitmex memperkenalkannya.
Jadi apa yang dimaksud dengan masa depan abadi?
Kontrak berjangka abadi sama dengan Kontrak untuk Perbedaan (CFD). Mereka tidak kedaluwarsa.
Kontrak berjangka normal, seperti kontrak berjangka E-mini S&P500, memiliki tanggal kedaluwarsa yang ditetapkan selama 3 bulan.
Kontrak berjangka Emas atau Minyak Mentah kedaluwarsa setiap bulan.
Mata uang kripto juga memiliki kontrak kadaluarsa triwulanan, namun jelas tidak mencapai popularitas dan likuiditas masa depan abadi karena sebagian besar digunakan dalam perdagangan netral-delta oleh pemain besar atau untuk memiliki posisi leverage jangka panjang karena fakta bahwa mata uang kripto tidak terekspos. terhadap tingkat pendanaan.
Masa depan abadi jauh lebih populer dan terbagi dalam dua kategori, masa depan linier dan invers.
Masa depan terbalik
Kontrak berjangka terbalik diselesaikan dalam koin yang Anda perdagangkan, namun dikutip dalam mata uang kutipan.
Untuk kontrak berjangka terbalik apa pun yang akan Anda perdagangkan, yang pertama akan menjadi mata uang dasar Anda dan yang kedua akan menjadi mata uang kutipan.
Jadi, misalnya, memperdagangkan kontrak invers LINK/USD berarti grafik itu sendiri dikutip dalam dolar AS, namun Anda akan menggunakan Link sebagai jaminan Anda.
Memperdagangkan kontrak invers bisa jadi rumit karena Anda memiliki eksposur yang konstan terhadap koin yang mendasarinya, namun jika Anda, misalnya, bullish dalam jangka panjang dan ingin meningkatkan kepemilikan koin Anda, kontrak invers bisa menjadi pilihan yang tepat.
Selain itu, jika menurut Anda koin yang mendasarinya akan turun, Anda dapat membuka posisi short x1 untuk melakukan lindung nilai terhadap kepemilikan Anda.
Jika Anda, misalnya, melakukan short 1x pada kontrak BTCUSD terbalik seharga $20.000 dengan 1BTC di akun Anda dan harganya turun menjadi $19.000, Anda menghasilkan $1.000 pada perdagangan short Anda meskipun secara teknis Anda kehilangan nilai $1.000 dari kepemilikan BTC Anda.
Kontrak invers dulunya jauh lebih populer pada masa Bitmex dan awal Bybit, tetapi dengan meningkatnya popularitas FTX dan Binance pada tahun 2020, sebagian besar volume berpindah ke kontrak Linear.
Masa depan linier
Masa depan linier adalah tempat dimana volume paling banyak terjadi. Mereka sangat mudah dimengerti, menjadikannya instrumen paling populer untuk diperdagangkan.
Keduanya diselesaikan dan dikutip dalam mata uang kutipan, dan bursa menggunakan stablecoin, dengan Tether menjadi yang paling populer sebagai mata uang kutipannya.
Jadi jika Anda memiliki $100.000 USDT di akun Anda, Anda akan membuka 1x long di BTCUSDT seharga $20.000.
Anda akan memberikan margin $20.000; keuntungan atau kerugian apa pun akan mencerminkan kepemilikan USDT Anda.
Jika Anda menutup posisi pada $21.000 untuk BTC, Anda menghasilkan 1000 USDT; jika Anda menutup posisi pada $19.000, Anda kehilangan 1000 USDT.
Ingatlah bahwa volume dan minat terbuka untuk kontrak linier apa pun akan dinyatakan dalam koin, karena Anda akan membeli atau menjual sejumlah koin tertentu, namun sebagian besar bursa akan mengonversinya menjadi USDT.
Selain linier dan invers, ada juga kontrak Quanto, namun cukup membingungkan, dan tidak ada yang benar-benar memperdagangkannya, jadi kami akan bersikap seolah kontrak tersebut tidak ada.
Minat Terbuka
Minat terbuka mengukur jumlah kontrak beredar yang ada untuk pasar tertentu. Dengan kata lain, posisi yang masih terbuka dan belum ditutup.
Perhitungan bunga terbuka adalah sebagai berikut:
Open Interest = (Posisi Terbuka Neto Long + Posisi Open Neto Short)/ 2
Orang sering mengatakan bahwa ada โlebih banyak pembeliโ atau โlebih banyak penjualโ di pasar tertentu, namun hal ini tidak benar.
Terkait minat terbuka, Anda perlu memahami bahwa untuk setiap pembeli pasti ada penjual dan sebaliknya.
Untuk memahami hal ini, katakanlah kita memiliki tiga pedagang yang bertemu di pasar baru dengan 0 minat terbuka dan dihargai $100.
Trader A mengira pasar ini akan naik, dan Trader B mengira pasar ini akan turun.
Trader A menempatkan limit buy order pada $100 untuk membeli, dan Trader B memutuskan untuk mencocokkan tawaran dan membuka posisi short.
Open interest untuk pasar ini sekarang berubah menjadi 1 karena saat ini terdapat satu posisi long dan satu posisi short yang dibuka secara bersamaan.
Pasar naik menjadi $150, dan Trader C memutuskan untuk mengambil posisi beli juga.
Pada $150, Trader A memutuskan bahwa keuntungan $50 sudah cukup baginya dan menempatkan pesanan jual untuk satu kontraknya. Trader C cocok dengan pesanan ini dan sekarang memiliki kontrak panjang.
Apakah minat terbuka berubah? TIDAK.
Kami memiliki satu pintu keluar yang panjang (ingat Anda mengambil posisi pendek ketika Anda menjual posisi yang dibuka) dan satu pintu masuk yang panjang.
Pasar semakin meningkat, dan pada $200, Trader B memutuskan bahwa dia sudah cukup dan ingin keluar.
Trader B menempatkan limit buy order pada $200, dan Trader C memutuskan untuk mencocokkannya untuk mendapatkan keuntungan $50.
Dalam hal ini, trader B dan Trader C keluar dari posisinya, dan karena itu, Open interest turun kembali ke 0.
Dalam kasus ini, Anda dapat melihat bahwa kita dapat memperoleh tiga kemungkinan hasil terkait Minat Terbuka.
Jika sisi beli dan jual meningkat, maka open interest meningkat.
Jika sisi beli dan jual menutup posisinya, open interest akan menurun.
Jika satu pihak membuka posisi baru sementara pihak lainnya menutup posisinya, open interest tetap datar.
Jadi mengapa harga aset dasar berubah ketika setiap pembeli harus menjadi penjual (dan sebaliknya?)
Salah satu alasan Anda dapat memperdagangkan sebagian besar pasar dengan sangat mudah adalah karena selalu ada pelaku pasar yang netral delta.
Mereka disebut sebagai pembuat pasar.
Tidak, mereka bukanlah entitas jahat yang memanipulasi harga. Mereka menciptakan pasar dengan menyediakan likuiditas.
Setiap pasar yang Anda perdagangkan akan memiliki spread. BTC memiliki spread $0,5, misalnya, dan pembuat pasar akan menghasilkan uang dengan mengumpulkan spread ini dari pedagang agresif yang melintasi penawaran dan permintaan.
Gambar di atas menunjukkan skenario ideal bagi para pembuat pasar. Mereka mengutip penawaran dan penawaran serta mengumpulkan spread.
Gambar di atas juga mewakili skenario sempurna yang jarang terjadi karena pasar terus-menerus bereaksi terhadap informasi baru.
Ketika hal ini terjadi, dan para pedagang ingin mendapatkan eksposur terhadap sisi negatifnya, misalnya, harga akan turun dengan meningkatnya minat terbuka, yang berarti bahwa pembuat pasar (dan pedagang netral-delta lainnya) memiliki inventaris yang perlu mereka keluarkan karena mereka ingin bertahan. netral.
Jika pedagang ingin mengambil posisi short pada penurunan harga, mereka mengarahkan posisi short ke posisi long delta-netral, yang berarti pasar adalah sekutu arah short.
Beginilah tampilan open interest dalam kondisi pasar riil.
Ketika harga naik/turun seiring dengan meningkatnya open interest, berarti ada permintaan/penawaran baru yang masuk ke pasar.
Jika pasar naik/turun dengan penurunan open interest, itu berarti trader menutup posisinya.
Khususnya dalam kripto, Anda akan melihat pergerakan eksplosif dengan penurunan besar dalam minat terbuka, ini dikenal sebagai kaskade likuidasi, dan kami akan membahasnya nanti.
Anda dapat melihat grafik APT ini selama tren naik di mana pasar terus meningkat karena masuknya permintaan baru (pembelian terarah).
Ketika kita melihat penurunan OI yang besar di sisi kiri grafik, Anda dapat melihat bahwa harga hampir tidak bergerak dibandingkan dengan penurunan OI.
Itu karena seseorang bersedia menyediakan likuiditas di kisaran terbawah dan menyerap penutupnya.
Area perubahan OI yang besar sering kali bertindak sebagai poros harga.
Penurunan tajam OI dari grafik di atas berasal dari likuidasi.
Seperti indikator lainnya, ada baiknya memperhatikan anomali.
Gunakan akal sehat ketika Anda melihat penurunan atau peningkatan Open Interest yang besar dan melihat bagaimana harga berperilaku berdasarkan hal tersebut.
Anda dapat melihat grafik APT ini selama tren naik di mana pasar terus meningkat karena masuknya permintaan baru (pembelian terarah).
Ketika kita melihat penurunan OI yang besar di sisi kiri grafik, Anda dapat melihat bahwa harga hampir tidak bergerak dibandingkan dengan penurunan OI.
Itu karena seseorang bersedia menyediakan likuiditas di kisaran terbawah dan menyerap penutupnya.
Area perubahan OI yang besar sering kali bertindak sebagai poros harga.
Penurunan tajam OI dari grafik di atas berasal dari likuidasi.
Seperti indikator lainnya, ada baiknya memperhatikan anomali.
Gunakan akal sehat ketika Anda melihat penurunan atau peningkatan Open Interest yang besar dan melihat bagaimana harga berperilaku berdasarkan hal tersebut.
Seperti yang dapat Anda lihat di sini, peningkatan besar dalam open interest karena harga hampir tidak bergerak naik menunjukkan bahwa kita memiliki banyak arah aksi beli. Jika demikian, kita seharusnya melakukan perdagangan yang jauh lebih tinggi.
Hal ini karena seseorang di sisi berlawanan mengisi aksi jual pasif dengan menaikkan harga. Hal ini bisa terjadi di bursa atau pasar spot yang sama.
Likuidasi
Swap abadi diperdagangkan dengan leverage.
Jika Anda ingin membeli satu kontrak berjangka Bitcoin yang saat ini dihargai $20.000, Anda tidak memerlukan $20.000 di akun Anda.
Pertukaran ini akan memberi Anda leverage pilihan Anda yang, untuk sebagian besar pertukaran, berkisar antara 1-100x.
Katakanlah Anda hanya memiliki $2.000 di akun Anda, jadi jika Anda ingin membeli 1BTC, Anda perlu menggunakan leverage 10x. Pertukaran akan menyediakan sisanya.
Margin $2.000 akan digunakan untuk membuka posisi buy 1BTC.
Jika Bitcoin turun menjadi $18.200, Anda turun $1.800, dan karena bursa tidak ingin kehilangan uangnya sendiri, Anda akan menerima margin call.
Margin call berarti bursa akan meminta Anda menyetor lebih banyak uang ke bursa; jika tidak, mereka akan menutup posisi Anda jika mencapai kerugian $2.000.
Anda akan dilikuidasi jika Anda tidak menyetor apa pun dan BTC turun menjadi $18.000.
Seperti yang Anda lihat dari posisi ini, pasar saat ini diperdagangkan pada $314, dan kami memiliki posisi buy yang terbuka.
Berdasarkan leverage yang digunakan dan saldo keseluruhan di akun, platform menghitung bahwa dengan $114, seluruh akun akan dilikuidasi.
Di dunia kripto, kami memiliki banyak pedagang eceran yang mencoba melakukannya dengan cepat dan menggunakan leverage yang besar untuk meningkatkan ukuran posisi mereka.
Ingatlah bahwa, misalnya, jika saya menggunakan leverage 10x, pasar harus bergerak 10% melawan kita agar bisa dilikuidasi; jika Anda menggunakan leverage 100x, Anda akan dilikuidasi pada pergerakan harga 1%, yang seperti kita ketahui bukanlah hal yang aneh dalam kripto.
Seperti yang bisa Anda lihat dari contoh ini, pasar perlahan-lahan meningkat, dengan minat terbuka juga meningkat.
Saat terjadi flush down, kami tiba-tiba mengalami penurunan besar dalam open interest.
Hal ini terjadi karena orang-orang tidak hanya mengambil posisi long, namun mereka juga melakukan long sebagian besar dengan leverage yang tinggi, yang berarti bahkan penurunan harga yang kecil pun akan menyebabkan likuidasi mereka.
Platform secara otomatis mengeksekusi perintah pasar untuk mengeluarkan Anda dari posisi ketika Anda dilikuidasi.
Jika banyak likuidasi terjadi sekaligus, hal ini dapat menyebabkan pergerakan besar karena jumlah likuidasi melebihi likuiditas pasar saat ini.
Katakanlah; misalnya, dengan perdagangan Bitcoin pada $22,902, akan terjadi penurunan harga yang besar yang akan menyebabkan 1000 BTC dilikuidasi sangat berdekatan satu sama lain.
Hal ini dapat terjadi selama rilis berita atau pasokan baru.
Anda dapat melihatnya untuk mencocokkan 1000 BTC tersebut dari sisi penawaran. Kami akan segera turun sekitar $100 menjadi sekitar $22.800.
Hal ini akan terjadi dalam hitungan detik, dan jika harga terus turun dan lebih banyak likuidasi terjadi, harga akan turun dengan sangat cepat.
Likuidasi dapat menjadi indikator yang baik untuk melihat sentimen pasar.
Di pasar yang beragam, Anda dapat menggunakan likuidasi sebagai alat pengembalian yang kejam.
Misalkan pasar berada dalam tren naik (atau tren turun), dan Anda ingin berpartisipasi dalam perdagangan. Dalam hal ini, Anda dapat menunggu pedagang yang terlambat/melebihi leverage untuk dilikuidasi dan menyediakan likuiditas bagi penjual yang terpaksa.
Delta Volume Kumulatif
Delta volume kumulatif (CVD) memplot indikator berjalan yang menunjukkan total eksekusi akhir pada penawaran dan permintaan.
Dengan kata lain, pesanan pasar.
Ketika saya pertama kali belajar tentang CVD, hal itu berkaitan dengan perdagangan harian, di mana CVD banyak digunakan untuk mengenali divergensi.
Jika Anda menggunakan CVD untuk mencoba memahami gambaran yang lebih besar, ini bisa menjadi sedikit rumit.
Seperti yang Anda lihat di sini, harga naik, open interest naik, namun CVD turun.
Jika Anda tidak memahami bagaimana pasar bisa bergerak lebih tinggi ketika ada lebih banyak pesanan jual pasar, Anda ingat bahwa untuk setiap pembeli pasti ada penjual dan sebaliknya.
Oleh karena itu, ini berarti pasar bergerak lebih tinggi pada penjualan agresif ke penawaran pasif.
Selain itu, limit order biasanya digunakan oleh pemain besar. Oleh karena itu, skenario ini cukup bullish.
Anda juga perlu tahu bahwa kita memiliki pasar spot dan derivatif dalam kripto, dimana spot sering kali memainkan peran yang lebih besar (pemain besar menggunakan pasar spot dibandingkan pasar berjangka).
Jadi mengamati hubungan antara spot dan pelaku CVD dapat memberi Anda wawasan paling luas.
Seperti yang Anda lihat, ketika CVD untuk kontrak berjangka abadi turun, pasar spot sebenarnya sedang bullish, sehingga menciptakan permintaan untuk pasar.
Ingatlah bahwa ketika spot CVD turun, tidak ada posisi short baru yang memasuki pasar karena Anda tidak dapat membuka posisi short di pasar spot; Anda bisa mengambil posisi beli (CVD naik), atau menutup posisi beli Anda (CVD turun).
Untuk perdagangan jangka pendek, Anda dapat menggunakan divergensi CVD antara harga dan CVD untuk melihat kemungkinan pembalikan.
Tarif Pendanaan
Tingkat pendanaan adalah mekanisme unik kripto yang memberi insentif kepada pedagang untuk membuka posisi beli dan jual untuk memastikan bahwa nilai pertukaran abadi yang mendasarinya tetap dekat dengan harga pasar spot.
Jika pendanaannya positif, berarti perpetual swap diperdagangkan di atas harga spot, dan jika pendanaannya negatif, berarti perpetual swap diperdagangkan di bawah harga spot.
Jika pendanaannya positif, posisi beli akan dikenakan biaya pada posisi pendek.
Jika pendanaan negatif, short akan membayar biaya untuk long.
Pembayaran ini terjadi setiap 8 jam di sebagian besar bursa.
Kebanyakan orang beranggapan jika pendanaan sangat tinggi atau rendah maka akan langsung bearish/bullish karena semua orang long/short, dan orang cenderung salah sehingga pasar akan kembali.
Hal ini tidak benar, dan pendanaan yang tinggi dapat dilihat sebagai biaya dalam menjalankan bisnis.
Dengan kata lain, jika menurut saya pasar akan meningkat secara signifikan, saya tidak akan keberatan membayar dana setiap 8 jam, yang membuat saya tetap pada posisi tersebut.
Seperti yang Anda lihat, selama reli Bitcoin baru-baru ini, pendanaan tetap positif sepanjang waktu.
Kita dapat melihat pendanaan sebagai indikator counter-trend hanya jika pendanaannya sangat tinggi/rendah dan bertahan dalam jangka waktu yang lebih lama.
Yang terbaik adalah memasangkan pendanaan dengan indikator lain, seperti Open interest atau Likuidasi.
Pendanaan juga dapat berguna selama konsolidasi sideways untuk melihat pihak mana yang lebih agresif dan bagaimana mereka mendapatkan imbalan atas upaya mereka.
Oleh karena itu, sebaiknya gunakan indikator Prediksi Tingkat Pendanaan yang secara otomatis menghitung perkiraan tingkat pendanaan berdasarkan pergerakan harga saat ini.
Alat untuk digunakan
Alat terbaik untuk membuat bagan
Karena Tradingview menjadi platform paling populer, ia memiliki keterbatasan terkait indikator yang lebih canggih ini.
Baru-baru ini mereka telah menambahkan indikator Open Interest untuk Binance futures.
Meskipun Binance saat ini merupakan bursa dalam hal volume, Anda mungkin masih melewatkan beberapa detail dari tempat lain.
Ini adalah platform gratis yang menggunakan Tradingview UI namun menghadirkan indikator miliknya yang menggambarkan gabungan tingkat Bunga Terbuka, Likuidasi, CVD, dan Pendanaan.
Artinya, Anda dapat menggunakan indikator yang secara otomatis mengumpulkan data dari semua tempat di mana koin tertentu diperdagangkan.
Alat terbaik untuk penelitian
Anda mungkin telah memperhatikan bahwa ada banyak altcoin di seluruh artikel ini.
Selain itu, semua indikator yang saya sebutkan sering kali digunakan untuk melawan trader retail karena sering kali salah.
Oleh karena itu, alur pemesanan pada altcoin cenderung lebih bersih dibandingkan BTC atau ETH.
Anda tentu saja perlu memahami bahwa dengan korelasi yang sangat tinggi, inefisiensi ini sering kali hanya berlangsung dalam waktu singkat; oleh karena itu, yang terbaik adalah memperdagangkan lebih banyak dalam satu hari atau satu minggu, terutama jika Anda melawan tren umum.
Masalah dengan altcoin adalah jumlahnya terlalu banyak.
Salah satu cara untuk melakukannya adalah dengan menghabiskan waktu berjam-jam di Twitter untuk terus-menerus mengikuti narasi terkini, namun hal ini bisa sangat melelahkan dan menyita waktu.
Atau Anda dapat menggunakan situs gratis sepertiย Laevitas, yang memungkinkan Anda melacak dengan mudah perubahan besar pada Bunga Terbuka, Suku Bunga Pendanaan, atau Likuidasi.
Situs web ini menawarkan banyak opsi dan dasbor berbeda yang mencakup lebih dari sekadar altcoin. Mereka juga memiliki analisis opsi yang mendalam dan banyak lagi.
Contoh Perdagangan โ ENS Orderflow
Dalam contoh ini, Anda dapat melihat โFOMO ritelโ yang khas.
ENS menembus resistensi sebelumnya karena peningkatan besar dalam open interest dan lonjakan pendanaan yang diperkirakan.
Meskipun spot CVD (garis putih) juga naik, pasar segera mulai terhenti.
Ini memberi tahu kita bahwa seseorang di sisi berlawanan menggunakan pesanan pasar beli tersebut untuk mengisi penawaran pasif mereka.
Hal ini dapat memberi Anda peluang besar untuk melakukan taruhan short pada posisi long untuk mengambil posisi mereka.
Karena ENS berada dalam tren naik akhir-akhir ini, posisi beli mungkin lebih masuk akal.
Salah satu hal baik yang harus selalu diperhatikan adalah memasuki perdagangan ketika orang lain terpaksa keluar.
Karena itu, membeli setelah OI naik bersama orang lain tidaklah masuk akal.
Pendekatan yang jauh lebih cerdas adalah menunggu Open interest hilang bersamaan dengan likuidasi dan sedikit penurunan pendanaan (pelaku diperdagangkan mendekati harga spot).
Saat Anda membeli dalam likuidasi, Anda menyediakan likuiditas bagi mereka yang terpaksa keluar, yaitu membeli ketika orang lain harus menjual.
Contoh Perdagangan โ Waves Orderflow
Seperti ENS, Waves memiliki dorongan kuat ke atas, namun dinamika aliran pesanan dari pergerakan ini benar-benar berbeda.
Pergerakan ini sebagian besar didorong oleh spot, dan para pelaku hanya memutuskan untuk mengambil posisi teratas dengan shorting yang besar.
Saya benci kata kunci โreli yang dibenciโ, tetapi jika Anda bisa memasukkannya ke dalam grafik, inilah jawabannya.
Penelusuran pasar ke level S/R sebelumnya karena meningkatnya open interest, penurunan CVD, dan penurunan pendanaan memberi tahu kita bahwa Perps berusaha terlalu keras untuk menurunkan pasar ini.
Saat pasar mencapai level S/R, spot CVD kembali melakukan penawaran, menjadikannya peluang yang lebih baik untuk mengambil posisi beli.
Contoh Perdagangan โ Aliran Pesanan GMT
Crypto sangat berkorelasi; ketika koin naik, biasanya semuanya naik bersamaan dan sebaliknya.
Tapi ada nuansanya. Beberapa koin naik lebih tinggi dari yang lain.
Hal ini disebabkan oleh tiga hal:
Likuiditas yang tersedia di pasar tertentu โ Pasar yang lebih tipis (kurang likuid) akan lebih sering naik dan turun karena dibutuhkan lebih sedikit upaya untuk menggerakkannya
Narasi โ peristiwa berbasis fundamental seputar koin tertentu
Aliran pesanan
Jika kita melihat waktu GMT di sini, Anda dapat melihat bahwa dari akhir Desember menjelang Tahun Baru, banyak sekali celana pendek yang masuk.
Hal yang menarik untuk dilihat di sini adalah bahwa langkah ini sangat didorong oleh pelaku karena CVD spot tetap datar dengan pelaku OI yang sangat meningkat dengan pendanaan negatif yang besar.
Ketika seluruh pasar kripto berubah menjadi bullish, ini akan menjadi taruhan GMT yang sempurna untuk sisi panjang karena Anda tidak hanya memainkan kekuatan pasar secara keseluruhan tetapi juga mengambil koin yang sangat pendek sebelum naik, yang berarti likuidasi jangka pendek. kemungkinan besar akan mendorongnya jauh lebih tinggi.
Hal ini jelas merupakan salah satu faktor yang berkontribusi terhadap fakta bahwa GMT adalah salah satu yang berkinerja terbaik pada reli baru-baru ini.
Kesimpulan
Ini mencakup dasar-dasar turunan mata uang kripto yang menurut saya harus diketahui oleh semua orang yang memutuskan untuk memperdagangkannya. Gunakan semua alat bersama-sama untuk mendapatkan konteks yang lebih luas. Idealnya, Anda ingin menerapkannya dengan beberapa analisis teknis sederhana atau alasan fundamental.
