Lloyds Banking Group dan Aberdeen Investments telah melaksanakan perdagangan valuta asing (FX) pertama di Inggris yang dijamin menggunakan aset ter-tokenisasi, termasuk obligasi Inggris dan unit dana pasar uang.
Transaksi ini difasilitasi melalui kemitraan dengan Archax, sebuah bursa aset digital yang diatur oleh Otoritas Perilaku Keuangan (FCA), dan dilakukan di blockchain Hedera Hashgraph. Inisiatif ini menandai pertama kalinya aset dunia nyata (RWA) yang ter-tokenisasi digunakan sebagai jaminan dalam perdagangan FX yang diatur di Inggris.
"Inisiatif revolusioner ini membuktikan bahwa aset digital dapat digunakan di pasar keuangan yang diatur di bawah kerangka hukum yang ada di sini di Inggris," kata Peter Left, kepala keuangan digital di Lloyds. "Ini adalah langkah maju yang besar dalam menunjukkan bagaimana tokenisasi dapat meningkatkan efisiensi jaminan, mengurangi gesekan, dan membuka peluang perdagangan baru."
Inggris mencapai tonggak penting dalam jaminan yang ter-tokenisasi
Proyek ini adalah bagian dari langkah yang lebih luas oleh pemerintah Inggris dan lembaga swasta untuk mengeksplorasi tokenisasi dalam layanan keuangan. Pada bulan Maret, Menteri Keuangan mengundang peserta pasar untuk membantu membentuk kerangka kerja Inggris untuk instrumen obligasi digital — sebuah konsultasi yang telah meletakkan dasar untuk inovasi yang diatur seperti proyek percontohan ini.
Signifikansi dari kasus penggunaan pertama ini ditekankan oleh skala pasar yang dijangkau. Inggris menyumbang hampir setengah dari semua aktivitas global dalam derivatif FX dan suku bunga, memperdagangkan sekitar $5,4 triliun setiap hari.
Menerapkan blockchain bahkan pada sebagian kecil dari aktivitas ini dapat mengurangi risiko sistemik dan memperkenalkan transparansi, kecepatan, dan efisiensi yang lebih besar.
Fakta bahwa Archax sepenuhnya diatur oleh FCA memastikan kepatuhan, sementara Lloyds dan Aberdeen membawa skala dan kredibilitas institusional ke dalam eksperimen ini.
Perlu dicatat bahwa inisiatif ini dilaksanakan dalam kerangka hukum Inggris saat ini, sebuah poin yang ditekankan oleh Lloyds dan Archax. Kemampuan untuk melaksanakan operasi ini tanpa memerlukan perubahan legislatif membuat kemungkinan bahwa keuangan ter-tokenisasi akan cepat berkembang di seluruh kelas aset dan fungsi pasar.
Peserta mengajukan argumen untuk efisiensi dan ketahanan
Penerapan token digital dalam transaksi ini mengurangi gesekan operasional yang terlibat dalam pemrosesan jaminan tradisional dan memungkinkan penyelesaian hampir seketika. Ini juga membantu mengurangi risiko pihak lawan dengan mengurangi jendela eksposur antara pelaksanaan perdagangan dan pengiriman jaminan.
Graham Rodford, CEO dan salah satu pendiri Archax, berbicara tentang signifikansi kolaborasi ini dalam sebuah pernyataan:
"Kasus penggunaan terbaru untuk Nest, jaringan transfer jaminan DeFi yang diizinkan, menyoroti kekuatan infrastruktur digital yang diatur untuk mendukung kebutuhan kelas institusional."
Ia menambahkan bahwa inisiatif ini "menetapkan tonggak digital kunci lain dalam fondasi untuk sistem keuangan yang lebih terbuka dan efisien."
Emily Smart, Chief Product Officer di Aberdeen Investments, berbagi pandangan serupa:
"Tokenisasi telah lama dianggap sebagai enabler kunci dalam dunia inovasi digital baru... ini menunjukkan kemampuan aset digital untuk memperlancar proses dan meningkatkan efisiensi."
Selain keuntungan langsung dalam efisiensi operasional, adopsi yang lebih luas dari dana dan obligasi yang ter-tokenisasi dapat menawarkan manfaat tingkat makro, terutama di saat tekanan pasar. Dengan mendigitalkan jaminan, lembaga dapat menghindari penjualan mendadak aset untuk memenuhi persyaratan margin, sehingga mengurangi volatilitas dan risiko sistemik.
KEY Difference Wire: alat rahasia yang digunakan proyek crypto untuk mendapatkan jaminan liputan media