Ringkasan

Saat Anda meneliti produk keuangan terdesentralisasi (DeFi), Anda mungkin pernah menemukan APY dan APR Meskipun kedua istilah ini terdengar sangat mirip, namun sebenarnya keduanya berbeda.

Persentase hasil tahunan (APY) mencakup pemajemukan triwulanan, bulanan, mingguan atau harian, sedangkan tingkat persentase tahunan (APR) tidak memperhitungkan pemajemukan. Perbedaan ini, meskipun sederhana, dapat berdampak signifikan pada penghitungan pendapatan dari waktu ke waktu. Oleh karena itu, penting untuk memahami bagaimana kedua metrik ini dihitung dan bagaimana pengaruhnya terhadap pengembalian yang Anda peroleh dari dana digital Anda.

April dan APY

Baik APR dan APY adalah dasar keuangan pribadi. Selanjutnya, kami mulai dengan memperkenalkan Anda pada istilah Tingkat Persentase Tahunan (APR) yang relatif sederhana. APR adalah tingkat bunga yang diperoleh pemberi pinjaman atas dananya selama periode satu tahun dan merupakan tingkat bunga yang dibayar peminjam untuk menggunakan dana tersebut selama periode satu tahun.

Misalnya, jika Anda menyetor $10.000 ke rekening tabungan bank dengan bunga APR 20%, Anda akan memperoleh bunga $2.000 setelah satu tahun. Bunga dihitung sebagai: pokok ($10,000) dikalikan dengan APR (20%). Oleh karena itu, setelah satu tahun, pokok dan bunga Anda akan menjadi $12.000. Setelah dua tahun, pokok dan bunga Anda akan menjadi $14.000. Setelah tiga tahun, pokok dan bunga Anda akan menjadi $16.000, dan seterusnya.

Sebelum memperkenalkan imbal hasil tahunan (APY), kita pahami dulu apa itu bunga majemuk. Sederhananya, bunga majemuk mengacu pada perolehan bunga atas bunga sebelumnya. Dalam contoh di atas, jika lembaga keuangan membayar bunga pada rekening Anda setiap bulan, saldo rekening Anda akan berbeda setiap bulan dalam setahun.

Daripada mendapatkan sejumlah $12.000 sekaligus pada akhir bulan ke-12, Anda akan menerima sejumlah bunga setiap bulannya. Bunga yang diterima setiap bulan ditambahkan ke pokok deposito Anda, sehingga jumlah total uang yang Anda miliki untuk memperoleh bunga akan meningkat setiap bulannya. Artinya, pokok yang Anda gunakan untuk mendapatkan bunga akan meningkat dari bulan ke bulan. Efek ini disebut efek bunga majemuk.

Katakanlah Anda menyetor $10.000 ke rekening bank dengan bunga APR 20%, dimajemukkan setiap bulan. Lewati perhitungan yang rumit dan Anda akan mendapatkan $12.429 setelah satu tahun. Artinya, efek penggabungan dapat membantu Anda memperoleh tambahan bunga sebesar $429. Katakanlah Anda menyetor $10.000 ke rekening bank dengan bunga APR 20% yang sama, tetapi bunga majemuk setiap hari. Dalam hal ini, Anda akan memiliki $12.452 setelah satu tahun.

Semakin lama jangka waktu bunganya, semakin menakjubkan pula kekuatan bunga majemuk. Misalkan Anda juga menyetor $10.000 ke rekening bank dengan APR 20%, bunga majemuk harian, tetapi memperpanjang jangka waktu bunga dari satu tahun menjadi tiga tahun, Anda akan mendapatkan $19.309. Dibandingkan dengan produk APR 20% yang tidak memperhitungkan bunga majemuk, metode ini dapat menghasilkan bunga sebesar $3,309 lebih banyak.

Berkat efek bunga majemuk, Anda bisa memperoleh lebih banyak uang dengan jumlah uang yang sama. Perhatikan juga bahwa jumlah bunga bervariasi tergantung pada seberapa sering bunga dimajemukkan. Semakin sering bunga majemuk terjadi, semakin banyak uang yang Anda peroleh. Misalnya, menggabungkan bunga setiap hari dapat memberi Anda lebih banyak bunga daripada bunga majemuk bulanan.

Ketika produk keuangan menawarkan bunga majemuk, bagaimana Anda menghitung keuntungannya? Di sinilah Hasil Persentase Tahunan (APY) berguna. Anda dapat menggunakan rumus untuk mengonversi APR ke APY berdasarkan frekuensi penggabungan. Misalnya, APR sebesar 20% yang dimajemukkan setiap bulan setara dengan APY sebesar 21,94%. APR 20% yang digabungkan setiap hari setara dengan 22,13% APY. Angka APY ini mewakili tingkat pengembalian suku bunga tahunan yang dapat Anda peroleh setelah memperhitungkan bunga majemuk.

Singkatnya, APR adalah metrik yang lebih sederhana dan statis dan oleh karena itu selalu dikutip sebagai suku bunga tahunan tetap. Hasil tahunan APY mencakup bunga yang diperoleh dari bunga, yaitu bunga majemuk. Besarnya bunga bervariasi tergantung pada frekuensi pemajemukan. Beginilah cara Anda mengingat perbedaannya: Y dalam APY adalah singkatan dari "yield", yaitu lima huruf, dibandingkan dengan R dalam APR, yang berarti "rate". Selain itu, , dibandingkan dengan "ratio", "yield" mewakili konsep yang lebih kompleks (yield juga relatif lebih tinggi).

Bagaimana Anda membandingkan suku bunga yang berbeda?

Dari contoh di atas, kita dapat melihat bahwa efek bunga majemuk dapat mendatangkan pendapatan bunga yang lebih besar. Produk yang berbeda mungkin menyajikan tarifnya dalam bentuk APR atau APY. Mengingat perbedaan ini, ketika Anda membandingkan produk yang berbeda, pastikan untuk menggunakan terminologi yang sama, jika tidak, produk tersebut mungkin tidak dapat dibandingkan.

Produk dengan APY lebih tinggi belum tentu menghasilkan minat lebih besar dibandingkan produk dengan APR lebih rendah. Jika Anda mengetahui seberapa sering bunga digabungkan, Anda dapat dengan mudah mengonversi APR dan APY menggunakan alat online.

Hal yang sama juga berlaku ketika membandingkan DeFi dan jenis produk mata uang kripto lainnya. Saat melihat produk yang mungkin diiklankan menggunakan mata uang kripto APY dan APR (seperti tabungan dan staking mata uang kripto, dll.), pastikan untuk mengonversikannya ke dalam istilah yang sama sehingga dapat dibandingkan.

Selain itu, jika dua produk DeFi memberikan hasil dalam bentuk APY, saat Anda membandingkannya, pastikan keduanya digabungkan pada frekuensi yang sama. Hal ini karena meskipun dua produk memiliki APR yang sama, jika satu produk digabungkan setiap bulan dan produk lainnya digabungkan setiap hari, produk yang digabungkan setiap hari dapat memberi Anda lebih banyak bunga mata uang kripto.

Selain itu, Anda perlu menyadari apa arti sebenarnya APY dalam konteks produk mata uang kripto spesifik yang Anda lihat. Beberapa jaminan produk menggunakan istilah “APY” untuk mewakili imbalan mata uang kripto yang dapat diperoleh investor dalam jangka waktu tertentu, bukan dalam bentuk imbal hasil/hasil aktual atau prediksi yang dinyatakan dalam mata uang fiat. Penting bagi Anda untuk membedakan perbedaan penting ini dengan hati-hati karena harga aset mata uang kripto dapat berfluktuasi dan nilai investasi Anda (dalam mata uang fiat) dapat turun maupun naik. Jika harga aset mata uang kripto turun secara signifikan, nilai investasi Anda (dalam mata uang fiat) mungkin masih lebih kecil dari jumlah investasi mata uang fiat awal Anda, bahkan jika Anda terus memperoleh APY aset mata uang kripto. Oleh karena itu, Anda harus membaca dengan cermat syarat dan ketentuan produk yang relevan dan melakukan penelitian sendiri untuk memahami sepenuhnya risiko investasi yang terkait dengan produk ini dan apa sebenarnya arti APY dalam skenario khusus ini.

Meringkaskan

APR dan APY mudah bingung pada awalnya, namun Anda dapat dengan mudah membedakan keduanya hanya dengan mengingat bahwa metrik tingkat persentase pengembalian tahunan (APY) memperhitungkan bunga majemuk dan lebih kompleks. Karena efek bunga majemuk APY, ketika frekuensi bunga majemuk lebih tinggi dari setahun sekali, APY selalu lebih tinggi dari APR. Pada akhirnya, ketika Anda menghitung bunga yang akan Anda peroleh, selalu pastikan Anda melihat tingkat bunga yang benar.

Penafian dan peringatan risiko: Isi artikel ini adalah fakta dan hanya untuk informasi umum dan tujuan pendidikan dan bukan merupakan representasi atau jaminan apa pun. Artikel ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan dan tidak menyarankan Anda membeli produk atau layanan tertentu. Untuk informasi lebih lanjut, silakan klik di sini untuk membaca penafian lengkap kami. Harga aset digital mungkin berfluktuasi. Nilai investasi Anda mungkin turun atau naik dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali pokok investasi Anda. Anda sepenuhnya bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda sendiri dan Binance tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang mungkin Anda derita. Semua hal di atas tidak merupakan nasihat keuangan. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko kami.