Misalkan Anda adalah pedagang derivatif yang mencari keuntungan dari platform perdagangan terpusat yang menawarkan berbagai fitur dan efisiensi tinggi tetapi aspek DeFi yang tidak memerlukan kepercayaan dan tidak bersifat kustodian. Dalam hal ini, bursa DeFi dYdX adalah pilihan yang sangat baik. Artikel ini akan menguraikan beberapa fakta yang harus diketahui dari sudut pandang pelanggan tentang bursa ini, oleh karena itu, ulasan dYdX dengan tingkat keadilan tertinggi.
Ikhtisar dYdX
dYdX adalah platform keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang menyediakan berbagai alat canggih bagi para pedagang untuk memperdagangkan derivatif. Platform ini menawarkan berbagai manfaat platform perdagangan terpusat terkait fitur dan efisiensi. dYdX dibangun di atas blockchain Ethereum dan memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan berbagai jenis derivatif, termasuk perpetual swap, futures, dan options.
Salah satu fitur unik dYdX adalah sifatnya yang tidak bersifat kustodian. Ini berarti para pedagang selalu memiliki kendali penuh atas dana mereka dan tidak perlu mempercayai otoritas terpusat untuk menyimpan aset mereka. Sebaliknya, semua perdagangan dieksekusi menggunakan kontrak pintar pada blockchain Ethereum. Hal ini juga memungkinkan perdagangan yang transparan dan dapat diaudit, karena semua transaksi dapat dilihat secara publik di blockchain.
dYdX memiliki antarmuka yang ramah pengguna dan mudah dinavigasi, menjadikannya pilihan populer bagi para pedagang pemula dan berpengalaman. Platform ini menawarkan berbagai alat perdagangan, termasuk pembuatan grafik tingkat lanjut, jenis pesanan, dan alat manajemen risiko. Platform ini juga memiliki mesin pencocokan yang tangguh yang dapat menangani perdagangan bervolume tinggi tanpa penundaan.
Tim dYdX telah mengumumkan bahwa instrumen tambahan yang dapat diperdagangkan akan ditambahkan ke platform setelah peluncuran pembaruan V4, yang diharapkan akan selesai pada pertengahan tahun 2023.
Selain itu, dYdX berencana untuk beralih dari Ethereum dan membuat blockchain mereka menggunakan jaringan Cosmos SDK, yang akan berfungsi sebagai tulang punggung platform di masa mendatang. Kami akan membahas topik ini secara lebih rinci di artikel berikutnya.
dYdX telah memperoleh perhatian dan investasi signifikan dari beberapa pemain terkemuka dalam industri mata uang kripto dan blockchain. Platform ini didukung oleh perusahaan modal ventura terkemuka seperti Andreessen Horowitz (a16z), Polychain Capital, dan Three Arrows Capital, serta investor individu terkemuka, termasuk Brian Armstrong, CEO Coinbase, dan Fred Ehrsam, salah satu pendiri Coinbase dan Paradigm.
Secara keseluruhan, dYdX merupakan pilihan yang bagus bagi para pedagang yang menginginkan manfaat perdagangan yang tersentralisasi dan terdesentralisasi. Sifatnya yang non-kustodian memberikan keamanan dan kendali yang tinggi kepada para pengguna atas dana mereka. Alat-alat perdagangannya yang canggih dan mesin pencocokan yang efisien menjadikannya pilihan utama bagi para pedagang derivatif.
Informasi tentang dYdX
Kantor Pusat: N/A- Platform Terdesentralisasi Tahun Didirikan: 2017 Regulasi: Tidak Ada- Cryptocurrency yang Dapat Diperdagangkan Secara Terdesentralisasi: 36+ Token Asli: DYDX Biaya Pembuat/Pengambil Token: Terendah: 0%Tertinggi: 0,020%/0,050% Keamanan: Diamankan oleh protokol Ethereum, langkah-langkah keamanan yang dapat dijaga sendiri memerlukan akun admin yang diaudit oleh pihak ketiga dan dikunci waktunya Ramah untuk Pemula: Tidak - Platform DeFi dapat memiliki kurva pembelajaran yang curam bagi pengguna baru. Mereka yang terbiasa dengan perdagangan dan aplikasi terdesentralisasi akan menganggap dYdX mudah. Verifikasi KYC/AML Tidak Ada Dukungan Mata Uang Fiat: Tidak Ada Metode Setoran/Penarikan: Kripto
Situs Web dYdX Fitur dYdX
dYdX adalah protokol bursa terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna untuk meminjamkan, meminjam, dan berspekulasi mengenai harga aset kripto di masa mendatang. Tujuan utama platform ini adalah untuk menghadirkan berbagai instrumen perdagangan, yang biasanya ditemukan di pasar tradisional, seperti saham, obligasi, valas, dan komoditas, ke blockchain dan membangun pusat perdagangan yang sepenuhnya terdesentralisasi yang dapat diakses oleh semua orang.
Meskipun tampaknya banyak protokol DeFi menawarkan layanan serupa, dYdX dengan cepat menjadi masa depan perdagangan blockchain untuk lebih dari sekadar mata uang kripto, membayangkan perpaduan Wall Street dan blockchain.
Tidak seperti kebanyakan DEX DeFi, yang tidak memiliki alat dan fitur perdagangan margin canggih yang ada di pasar tradisional, dYdX bertujuan untuk menghadirkan fungsionalitas perdagangan terdesentralisasi ke tingkat perdagangan terpusat. Dengan menggabungkan keduanya, platform ini bertujuan untuk mendorong seluruh industri maju dengan memanfaatkan teknologi blockchain ke tingkat yang belum pernah dicapai sebelumnya.
Sekarang mari kita bahas beberapa fitur spesifik dYdX.
Infrastruktur Skalabilitas Lapisan 2 StarkWare
StarkWare adalah infrastruktur skalabilitas Layer 2 yang bertujuan untuk memecahkan masalah skalabilitas yang dihadapi oleh jaringan blockchain. StarkWare dibangun di atas Ethereum dan menggunakan teknologi zk-STARK, sejenis zero-knowledge proof, untuk meningkatkan kapasitas pemrosesan transaksi jaringan.
Dengan menerapkan solusi StarkWare, Ethereum dan jaringan blockchain lainnya dapat meningkatkan skalabilitasnya secara signifikan, sehingga memungkinkan mereka untuk menangani volume transaksi yang jauh lebih tinggi. Hal ini dicapai melalui penggunaan komputasi off-chain dan batching transaksi, yang secara signifikan mengurangi jumlah data yang perlu diproses on-chain.
Salah satu manfaat utama infrastruktur StarkWare adalah kemampuannya untuk menangani komputasi kompleks di luar jaringan. Hal ini memungkinkan pemrosesan operasi kontrak pintar yang lebih cepat dan efisien, yang dapat sangat bermanfaat untuk aplikasi yang membutuhkan daya komputasi tinggi.
Selain itu, penggunaan bukti tanpa pengetahuan memastikan privasi dan keamanan transaksi yang diproses oleh StarkWare, menjadikannya solusi yang kuat dan andal untuk meningkatkan skala jaringan blockchain.
Dalam upaya meningkatkan efisiensi dan mengurangi biaya gas, dYdX telah bermitra dengan StarkWare, solusi penskalaan lapisan 2 Ethereum terkemuka. Kemitraan ini bertujuan untuk meningkatkan skalabilitas platform dan membuat biaya gas hampir tidak berlaku lagi. Saat ini, hanya perdagangan kontrak perpetual lintas margin yang tersedia pada protokol lapisan 2, tetapi tim berencana untuk memperluas penawaran lainnya dalam waktu dekat.
Dengan bermitra dengan StarkWare, dYdX telah memperoleh akses ke solusi penskalaan lapisan 2 Ethereum yang memanfaatkan ZK-Rollups. Teknologi ini menggabungkan beberapa transaksi menjadi satu kelompok dan mempostingnya ke blockchain Ethereum dengan bukti validitas. ZK-Rollups ideal untuk bursa dYdX, menawarkan throughput tinggi, finalitas instan, penyimpanan mandiri, dan privasi perdagangan.
Manfaat dari kemitraan ini meliputi pengurangan biaya gas dan perdagangan secara signifikan, pengurangan ukuran perdagangan minimum, kapabilitas lintas margin, dukungan pasangan perdagangan yang lebih banyak, penyelesaian perdagangan instan, oracle harga berkinerja lebih tinggi, leverage lebih tinggi, dan penalti likuidasi lebih rendah. Kolaborasi ini menandai kemajuan signifikan dalam industri perdagangan DEX dan akan membantu dYdX mencapai misinya untuk menjadi protokol perdagangan terdesentralisasi teratas di bidang ini.
dYdX V4 & Rantai dYdX
Bukan hal yang umum bagi protokol DeFi untuk meninggalkan Ethereum dan membuat blockchain mereka sendiri. Namun, dYdX berencana untuk melakukannya dengan mengembangkan rantainya sendiri menggunakan Cosmos SDK dan protokol konsensus Tendermint Proof-of-Stake. Dengan membangun Cosmos, dYdX akan memperoleh akses ke ekosistem blockchain khusus aplikasi. Peningkatan ke iterasi keempat dYdX (V4) diharapkan akan selesai pada pertengahan tahun 2023.
Keputusan dYdX untuk menjauh dari Ethereum dan membuat rantainya sendiri merupakan langkah yang relatif jarang di dunia kripto, tetapi tim tersebut memiliki kekhawatiran tentang kinerja dan sentralisasi Ethereum L2. Langkah tersebut akan memungkinkan protokol menjadi sepenuhnya terdesentralisasi, yang dipandang sebagai langkah cerdas di tengah tindakan keras regulasi yang akan datang.
Token DYDX diharapkan akan digunakan sebagai token L1 dari dYdX V4 dan perlu dipertaruhkan oleh validator untuk mengamankan jaringan dan menutupi biaya transaksi pada platform. Perusahaan platform tidak akan memiliki kendali atas bagaimana token tersebut digunakan, dan pemegangnya akan mengaturnya. Saat ini, dYdX V3 sebagian besar terdesentralisasi tetapi bergantung pada sistem terpusat untuk buku pesanan dan mesin pencocokan. Peningkatan ke V4 dan migrasi ke Cosmos dan dYdX Chain akan memungkinkan desentralisasi penuh di semua sistem.
Buku Pesanan Terdesentralisasi & Pencocokan Off-Chain
Dengan buku pesanan terdesentralisasi dan mesin pencocokan yang tersedia, dYdX V4 akan dapat menawarkan kepada para pedagang dan lembaga profesional pengalaman perdagangan yang mereka cari namun tetap terdesentralisasi.
Dengan membangun sistemnya dari awal, dYdX memastikan bahwa sistem tersebut memenuhi standar mereka dan dapat menawarkan fitur-fitur seperti throughput tinggi dan transaksi cepat yang tidak mungkin dilakukan pada protokol L1 atau L2 yang ada. Keputusan untuk menggunakan protokol berbasis buku pesanan membedakan dYdX dari sebagian besar DEX yang menggunakan sistem Automated Market Maker atau RFQ, yang menunjukkan komitmen platform untuk memenuhi kebutuhan penggunanya.
Implementasi ini memungkinkan kinerja tinggi, skalabilitas, dan sistem yang terdesentralisasi dan tepercaya. Validator akan memperoleh imbalan karena berpartisipasi dalam proses konsensus dan menyediakan likuiditas ke buku pesanan. Token DYDX juga akan berperan dalam tata kelola dan ekonomi blockchain dYdX. Token ini akan digunakan untuk membayar biaya transaksi, mengamankan jaringan, dan berpartisipasi dalam keputusan tata kelola.
Pendekatan ini merupakan perubahan signifikan dari model saat ini yang digunakan oleh banyak DEX, yang mengandalkan model Automated Market Maker (AMM) untuk penyediaan likuiditas. Dengan menggunakan buku pesanan off-chain dan penyelesaian on-chain, dYdX dapat menawarkan fungsionalitas dan pengalaman bursa terpusat, namun tetap sepenuhnya terdesentralisasi dan non-kustodian. Inovasi ini dapat membuka jalan bagi generasi baru DEX yang memprioritaskan perdagangan berbasis buku pesanan dan kinerja tinggi, sekaligus mempertahankan nilai-nilai inti DeFi.
Tidak Ada Biaya Gas Perdagangan
Untuk memperjelas, meskipun pedagang tidak perlu membayar biaya gas pada rantai dYdX V4, mereka tetap akan diminta untuk membayar biaya dalam bentuk biaya transaksi atau biaya jaringan. Biaya ini akan didasarkan pada volume perdagangan dan dimaksudkan untuk memberi insentif kepada validator untuk memproses dan memvalidasi transaksi pada jaringan. Namun, biaya ini diharapkan jauh lebih rendah daripada biaya gas yang terkait dengan protokol berbasis Ethereum, sehingga perdagangan pada dYdX lebih mudah diakses dan hemat biaya bagi pengguna.
Perdagangan di dYdX
Perdagangan shorting, pinjaman, dan derivatif peer-to-peer di dYdX menghilangkan banyak risiko yang terkait dengan platform terpusat. Dengan memanfaatkan manfaat teknologi blockchain, dYdX menyediakan platform yang transparan dan aman tempat para pedagang dapat berpartisipasi dalam perdagangan margin, perdagangan spot, kontrak berjangka, dan banyak lagi. Selain itu, penggunaan buku pesanan off-chain dan penyelesaian on-chain oleh dYdX, bersama dengan peralihannya yang akan datang ke infrastruktur yang sepenuhnya terdesentralisasi, memastikan bahwa para pedagang dapat mengalami kinerja tinggi sambil tetap mempertahankan desentralisasi dan keamanan.
dYdX adalah bursa terdesentralisasi yang menawarkan strategi keuangan inovatif bagi para investor. Strategi ini mencakup penjualan singkat, yang memungkinkan para pedagang untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga dan melindungi posisi yang ada. Selain itu, dYdX menyediakan pinjaman berisiko rendah dengan agunan penuh bagi para penjual singkat, yang memungkinkan pemegang token untuk mendapatkan biaya bunga.
dYdX juga merupakan pemimpin dalam perdagangan kontrak perpetual layer 2, serta koleksi NFT untuk membangun komunitas. Lebih jauh lagi, ia menawarkan antarmuka Ropsten Ethereum Testnet untuk proyek-proyek yang memerlukan lingkungan pengujian bebas risiko.
Sebagai salah satu dari sedikit protokol terdesentralisasi yang menawarkan perdagangan derivatif atau margin, dYdX sangat populer di kalangan pedagang kripto, yang mengarah pada adopsi yang cepat dan nilai total terkunci yang tinggi.
Protokol Perdagangan Margin
dYdX menawarkan perdagangan margin, yang memungkinkan pedagang meminjam dan memperdagangkan aset dengan aset lain, kemudian membayar kembali aset yang dipinjam beserta bunganya. Ini termasuk penjualan pendek dan penjualan panjang dengan leverage.
Short sell melibatkan peminjaman aset dan menjualnya dengan mata uang yang dikutip. Pedagang dapat memperoleh keuntungan jika harga aset turun, tetapi mereka akan kehilangan uang jika harganya naik. Pemberi pinjaman memperoleh bunga dari pedagang.
Posisi long dengan leverage melibatkan peminjaman mata uang yang dikutip untuk membeli aset. Trader dapat memperoleh keuntungan jika harga aset meningkat, tetapi mereka akan kehilangan uang jika harga aset turun. Keuntungan atau kerugian didasarkan pada perubahan harga aset acuan dikalikan dengan rasio leverage.
dYdX hanya mendukung perdagangan margin untuk tiga aset: ETH, DAI, dan USDC. Hal ini dikarenakan kebutuhan akan likuiditas dan volume yang memadai untuk aset yang dapat diperdagangkan, dan dYdX merupakan protokol perdagangan margin terdesentralisasi yang sepenuhnya dapat dipercaya dan tanpa izin, bukan sekadar platform peminjaman dan peminjaman.
dYdX menawarkan dua jenis perdagangan margin: terisolasi dan lintas margin. Untuk memfasilitasi perdagangan margin terdesentralisasi token ERC20, protokol menggunakan kontrak pintar Ethereum. Dalam pesan yang ditandatangani, pemberi pinjaman dapat menawarkan pinjaman untuk perdagangan margin dengan memberikan informasi seperti jumlah, token yang terlibat, dan suku bunga.
Setelah kontrak menerima pesan ini, kontrak tersebut mengirimkan setoran margin dari akun pedagang ke dirinya sendiri dan menggunakan bursa terdesentralisasi seperti 0x untuk menjual jumlah pinjaman yang ditentukan dalam perintah beli pedagang. Kontrak pintar kemudian menahan setoran untuk jumlah pinjaman selama durasi posisi pedagang.
Pedagang berjangka dapat mengakses leverage hingga 25x tetapi harus menjaminkan pinjaman mereka secara berlebihan untuk membuka posisi leverage dan meminjam aset. Di dYdX, pengguna harus menyetor 125% dari jumlah pinjaman sebelum meminjam, dan likuidasi dapat terjadi jika rasio jaminan 115% tidak dipertahankan. Ini memastikan bahwa platform tetap aman dan mengurangi risiko gagal bayar.
Perdagangan Abadi
Fitur perdagangan berkelanjutan dYdX bersifat unik karena memungkinkan pedagang untuk berdagang di pasar terbuka dengan kontrak yang tidak kedaluwarsa, artinya tidak ada tanggal kedaluwarsa.
Hal ini memungkinkan para pedagang untuk menahan posisi beli atau jual mereka tanpa batas waktu hingga kondisi perdagangan yang telah ditentukan terpenuhi. Misalnya, jika seorang pedagang menempatkan pesanan untuk menjual 1 BTC pada harga $100.000, pesanan tersebut akan tetap aktif hingga Bitcoin mencapai $100.000 dan perdagangan selesai. Pedagang dapat mengakhiri kontrak dengan menutupnya kapan saja sebelum kontrak tersebut dipicu.
Fitur perdagangan berkelanjutan dYdX memungkinkan para pedagang untuk memanfaatkan perdagangan mereka hingga 25x, dan mereka dapat melakukan long atau short pada lebih dari 35 aset yang berbeda. Selain itu, dYdX memungkinkan para pedagang untuk memulai dengan modal minimal $10, yang merupakan salah satu ukuran perdagangan minimum terendah di antara platform keuangan terdesentralisasi.
Untuk memulai perdagangan kontrak berjangka di dYdX, ada beberapa langkah yang harus diikuti pengguna. Pertama, pengguna harus menyetor USDC atau token ERC-20 apa pun ke akun berjangka mereka di platform Layer-2 milik dYdX. Ini dapat dilakukan dengan mengirimkan transaksi Ethereum Layer-1 melalui dompet Metamask mereka. Pengguna harus memastikan bahwa mereka memiliki cukup ETH di dompet mereka untuk membayar biaya transaksi.
Selanjutnya, pengguna harus membuat Stark Key, yang merupakan kunci publik yang menghubungkan kunci Ethereum mereka dengan kontrak pintar dYdX. Kunci ini digunakan untuk mengidentifikasi akun pengguna pada infrastruktur Layer-2 dYdX dan disimpan secara lokal di peramban pengguna. Untuk membuat Stark Key dan mengaktifkan Layer-2 untuk dYdX, pengguna harus menyetujui Ketentuan Penggunaan dan Kebijakan Privasi platform.
Setelah langkah-langkah awal ini selesai, pengguna dapat memilih pasar untuk diperdagangkan dari berbagai pilihan, termasuk BTC-USD, ETH-USD, dan LINK-USD perpetual. Pengguna kemudian dapat membuka posisi menggunakan jenis order pilihan mereka, seperti Market Order, Limit Order, Stop Limit Order, atau Trailing Stop.
Pengguna harus hati-hati memilih rasio leverage yang mereka inginkan, karena dYdX menawarkan leverage hingga 25x pada perdagangan kontrak berjangka. Manajemen risiko sangat penting, karena penggunaan leverage 25x pada pasangan aset apa pun dapat mengakibatkan likuidasi jika harga tiba-tiba bergerak melawan pengguna sebesar 4%. Sebaliknya, penggunaan leverage 5x yang lebih sederhana akan memberikan lebih banyak ruang bagi perdagangan untuk berjalan, dengan likuidasi terjadi jika harga bergerak melawan pengguna sebesar 20%.
Terakhir, pengguna dapat melihat posisi terbuka mereka di tab ‘Posisi’ untuk melacak perdagangan mereka.
Perdagangan Spot dYdX
Platform tersebut telah mengalihkan fokusnya ke perdagangan berkelanjutan, sehingga perdagangan spot telah dihentikan. Namun, ada diskusi yang sedang berlangsung tentang membawa kembali perdagangan spot setelah platform tersebut meluncurkan versi 4 sepenuhnya.
NFT dYdX
Pada bulan Februari 2022, dYdX meluncurkan koleksi NFT yang dikenal sebagai Hedgies. Koleksi ini menampilkan landak animasi yang dibuat oleh dua seniman digital independen.
dYdX telah meluncurkan koleksi NFT bernama Hedgies, yang menampilkan landak animasi yang dirancang oleh seniman digital independen. NFT ini didistribusikan kepada pengguna berdasarkan statistik perdagangan dan interaksi komunitas mereka, yang memberi penghargaan kepada pengguna atas pencapaian dan kontribusi mereka kepada komunitas.
Pemilik Hedgie menikmati berbagai keuntungan, seperti potongan biaya perdagangan dan cara untuk menunjukkan status mereka dalam komunitas. Distribusi awal semua Hedgie dapat dicetak secara gratis dan berfungsi sebagai avatar bagi pengguna dYdX. NFT ini dirancang dengan mengacu pada kripto dan perdagangan, yang menampilkan budaya Web3.
Biaya dYdX
dYdX menggunakan struktur biaya berjenjang yang umum di antara bursa terpusat. Biaya bervariasi tergantung pada apakah pedagang terlibat dalam perdagangan margin atau perpetual. Swap antara DAI, ETH, dan USDC bebas biaya, dan perdagangan kontrak perpetual dikenakan biaya gas yang rendah. Biaya gas akan dihilangkan setelah platform menyelesaikan penggabungannya ke V4.
Pengguna yang memegang token DYDX dapat menikmati diskon biaya perdagangan tambahan mulai dari 3% hingga 50%, tergantung pada saldo DYDX mereka.
Deposit & Penarikan
dYdX tidak mengenakan biaya apa pun untuk menyetorkan dana ke platform, tetapi biaya jaringan standar untuk penarikan kripto berlaku. Trader memiliki opsi untuk membayar biaya 0,1% untuk penarikan yang lebih cepat.
Penting untuk dicatat bahwa tidak ada dukungan untuk mata uang fiat di platform tersebut, dan satu-satunya metode transfer dana adalah melalui penarikan kripto. Selain itu, platform tersebut tidak memerlukan setoran karena beroperasi dengan mengakses dana yang tersedia di dompet kripto pengguna.
Berdagang dengan dYdX
SANGGAHAN: Informasi di situs web ini disediakan sebagai komentar pasar umum dan bukan merupakan saran investasi. Kami menganjurkan Anda untuk melakukan riset sendiri sebelum berinvestasi.
Bergabunglah dengan kami untuk mengikuti berita terbaru: https://linktr.ee/coincu
Thana
Berita Coincu