Dengan hati-hati! Banyak teks.
Nilai waktu uang (TVM) adalah konsep yang menyatakan bahwa lebih baik menerima jumlah tertentu sekarang daripada jumlah yang sama di masa depan. Faktanya adalah selama periode ini uang dapat diinvestasikan dan menghasilkan keuntungan. Konsep ini dapat diambil lebih jauh dengan mempertimbangkan nilai sekarang dari suatu jumlah di masa depan dan nilai masa depan dari suatu jumlah saat ini.
IRR dihitung secara matematis menggunakan serangkaian persamaan. Selain itu, pemajemukan yang disesuaikan dengan inflasi dapat digunakan ketika membuat keputusan IRR.
Perkenalan
Nilai uang adalah konsep yang menarik. Beberapa orang tidak terlalu mementingkan uang, sementara yang lain bersedia bekerja keras untuk mendapatkan penghasilan. Meskipun konsep-konsep ini cukup abstrak, ketika kita berbicara tentang menilai nilai uang selama periode waktu tertentu, yang kita maksud adalah indikator-indikator tertentu. Jadi, jika Anda bertanya-tanya apakah harus menunggu hingga akhir tahun untuk mendapatkan kenaikan gaji yang lebih besar atau mendapatkan kenaikan gaji yang lebih kecil sekarang, konsep nilai waktu dari uang mungkin berguna bagi Anda.
Dasar-dasar Nilai Waktu dari Uang
Nilai waktu uang (TVM) merupakan konsep ekonomi yang menyatakan bahwa menerima uang sekarang lebih baik daripada menerima uang di masa depan. Inti dari konsep ini adalah gagasan tentang peluang yang terlewatkan. Ketika Anda memutuskan untuk menerima uang nanti, Anda tidak dapat menginvestasikannya atau menggunakan dana tersebut untuk tugas lain dalam jangka waktu tertentu.
Mari kita lihat sebuah contoh. Beberapa waktu yang lalu Anda meminjamkan seorang teman $1000, dan sekarang dia ingin membayar Anda kembali. Seorang teman ingin memberikan $1000 hari ini karena besok dia akan berkeliling dunia selama setahun. Anda dapat menarik uang Anda hari ini atau dalam 12 bulan.
Jika Anda tidak dapat bertemu dengannya pada hari ini, Anda dapat menunggu 12 bulan, tetapi di bawah VSD lebih baik menerima uang hari ini. Selama 12 bulan ini, Anda dapat memasukkan dana ke rekening tabungan berbunga tinggi atau menginvestasikannya dan mendapatkan keuntungan. Ada baiknya juga mempertimbangkan inflasi dan fakta bahwa dalam setahun uang Anda akan bernilai lebih rendah - yang berarti Anda akan mendapatkan pengembalian riil lebih sedikit daripada yang Anda pinjam.
Pertanyaan yang sama menariknya adalah berapa banyak uang yang harus diberikan teman Anda kepada Anda dalam 12 bulan agar hal tersebut pantas untuk ditunggu? Minimal, hal ini harus mengimbangi potensi penghasilan yang dapat Anda peroleh selama tahun itu.
Berapa nilai uang saat ini dan masa depan
Alasan kami dapat diungkapkan dengan rumus singkat untuk menghitung IRR. Namun, mari kita pahami dulu perhitungan nilai uang saat ini dan masa depan.
Nilai uang saat ini memungkinkan Anda memperkirakan nilai sejumlah uang tertentu dengan harga pasar saat ini. Kembali ke contoh kita, mungkin berguna untuk menghitung berapa nilai riil sekarang dari $1.000 yang akan Anda terima dalam setahun.
Nilai masa depan adalah konsep sebaliknya. Dengan bantuannya, jumlah uang saat ini dan nilainya di masa depan diperkirakan pada tingkat pasar tertentu. Jadi, nilai masa depan sebesar $1.000 dalam satu tahun akan mencakup tingkat bunga tahunan.
Menghitung nilai uang di masa depan
Nilai masa depan (FV dari Bahasa Inggris Future Value) uang dihitung dengan sangat sederhana. Mari kembali ke contoh kita dan gunakan suku bunga (2%) sebagai peluang investasi potensial. Nilai masa depan dari $1.000 yang Anda terima dan investasikan hari ini adalah:
FV = $1000 * 1,02 = $1020
Misalkan seorang teman mengatakan perjalanan itu akan berlangsung selama dua tahun. Maka nilai masa depan sebesar $1000 adalah:
FV = $1000 * 1,02^2 = $1040,40
Harap dicatat bahwa dalam kedua kasus kami sedang mempertimbangkan bunga majemuk. Rumus untuk menghitung nilai masa depan adalah sebagai berikut:
FV = Saya * (1 + r)^n
I=investasi awal, r=suku bunga dan n=jumlah periode waktu
Perhatikan bahwa kita juga dapat mengganti I dengan nilai uang saat ini, yang akan kita bahas selanjutnya. Mengapa kita perlu menghitung nilai masa depan? Pertama-tama, ada baiknya untuk merencanakan dan mengetahui berapa banyak uang yang diinvestasikan hari ini akan bernilai di masa depan. Ini juga akan berguna dalam contoh sebelumnya, di mana Anda perlu membuat keputusan: ambil sejumlah uang sekarang atau jumlah lain nanti.
Perhitungan nilai uang saat ini
Menghitung nilai uang saat ini (PV dari bahasa Inggris Present Value) mirip dengan menghitung nilai masa depan. Dalam hal ini, kami mencoba memperkirakan berapa biaya jumlah ini atau itu saat ini di masa depan. Untuk melakukan ini, kami menggunakan perhitungan nilai masa depan.
Katakanlah, alih-alih $1000, seorang teman berjanji akan mengembalikan Anda $1030. Namun, Anda perlu memahami betapa bagusnya kesepakatan ini. Untuk melakukan ini kita harus menghitung PV (dengan tingkat bunga yang sama yaitu 2%).
PV = $1030 / 1,02 = 1009,80
Ternyata sang teman memang menawarkan tawaran yang bagus. Nilai sekarang dari hutang masa depan adalah $9,80 lebih besar dari apa yang akan Anda terima hari ini. Dalam hal ini, lebih baik menunggu satu tahun.
Mari kita lihat rumus menghitung PV:
PV = FV / (1 + r)^n
Seperti yang Anda lihat, PV dapat menggantikan FV dan sebaliknya, dan kita mendapatkan rumus VSD.
Pengaruh Peracikan dan Inflasi terhadap Nilai Waktu Uang
Rumus PV dan FV merupakan dasar yang baik untuk menghitung IRR. Kita telah menyebutkan konsep pemajemukan, namun mari kita kembangkan dan lihat bagaimana inflasi mempengaruhi perhitungan kita.
Efek peracikan
Dalam konteks jangka waktu yang panjang, pemajemukan mempunyai efek bola salju. Awalnya, sejumlah kecil uang mungkin melebihi jumlah bunga sederhana yang timbul. Dalam model kami, kami mempertimbangkan penggabungan setahun sekali, namun hal ini dapat dilakukan secara rutin, misalnya setiap triwulan.
Dengan mempertimbangkan hal ini, kita dapat sedikit menyesuaikan modelnya.
FV = PV * (1 + r/t)^n*t
PV=nilai sekarang, r=suku bunga, t=jumlah periode pemajemukan per tahun
Kami juga akan memperkenalkan tingkat bunga majemuk sebesar 2% per tahun, dihitung setahun sekali sebesar $1000.
FV = $1000 * (1 + 0,02/1)^1*1 = $1020
Hasilnya tentu saja sesuai dengan perhitungan kami sebelumnya. Namun, jika Anda memiliki kemampuan untuk menggabungkan pendapatan empat kali setahun, keuntungannya akan lebih tinggi.
FV = $1000 * (1 + 0,02/4)^1*4 = $1020,15
Keuntungan sebesar 15 sen mungkin tidak terlihat banyak, namun dengan jumlah yang lebih besar dan jangka waktu yang lebih lama, perbedaannya akan signifikan.
Efek inflasi
Hingga saat ini, kami belum memperhitungkan inflasi dalam perhitungan kami. Apa gunanya tingkat tahunan 2% jika inflasi 3%? Pada saat inflasi tinggi, lebih baik menggunakan tingkat inflasi daripada tingkat bunga pasar. Secara khusus, indikator ini seringkali penting ketika membahas gaji.
Namun, mengukur inflasi jauh lebih sulit. Ada berbagai indeks yang menghitung kenaikan harga barang dan jasa dan biasanya memberikan angka yang berbeda-beda. Inflasi juga cukup sulit diprediksi, berbeda dengan suku bunga pasar.
Dengan kata lain, tidak banyak yang bisa dilakukan untuk mengatasi fenomena ini. Kita dapat memasukkan diskon inflasi ke dalam model kita, namun seperti disebutkan di atas, inflasi sangat tidak dapat diprediksi dalam jangka panjang.
Penerapan nilai waktu uang di bidang cryptocurrency
Dalam dunia mata uang kripto, ada banyak situasi di mana Anda harus memilih antara menerima dana sekarang atau di masa depan. Salah satu contohnya adalah mempertaruhkan. Staker harus memilih antara memegang satu ether (ETH) sekarang atau mempertaruhkannya untuk jangka waktu enam bulan dengan tingkat bunga 2%. Meskipun demikian, ada banyak peluang staking alternatif yang akan memberikan keuntungan lebih tinggi. Perhitungan IRR akan berguna dalam memilih produk yang paling menguntungkan.
Dengan kata lain, perhitungan ini dapat memberi tahu Anda kapan harus membeli Bitcoin (BTC). Meskipun BTC umumnya disebut mata uang deflasi, pasokannya secara bertahap meningkat hingga volume tertentu. Ini berarti pasokan BTC bersifat inflasi. Haruskah Anda membeli BTC senilai $50 hari ini atau menunggu hingga hari gajian berikutnya dan membeli $50 bulan depan? Dalam kerangka VSD, lebih baik membeli hari ini, namun kenyataannya semuanya lebih rumit karena fluktuasi harga BTC.
Kesimpulannya
Meskipun kami telah memberikan definisi formal tentang VSD, kemungkinan besar Anda sudah memahami secara intuitif esensi dari konsep ini. Suku bunga, imbal hasil, dan inflasi merupakan bagian integral dari kehidupan ekonomi kita sehari-hari. Rumus dan perhitungan yang telah kami bahas pada artikel ini akan berguna bagi perusahaan besar, investor, dan pemberi pinjaman. Untuk jumlah yang besar, bahkan sepersekian persen pun akan membuat perbedaan besar terhadap keuntungan dan keuntungan. Penting juga bagi investor kripto untuk mempertimbangkan konsep ini ketika memutuskan bagaimana dan di mana berinvestasi untuk mendapatkan keuntungan terbaik.
Bacaan yang direkomendasikan
Apa itu uang
Cara Menghitung Pengembalian Investasi (ROI)
APY dan APR: apa bedanya?