Ringkasan
Konsep nilai waktu uang (TVM) berarti menerima uang yang sama sekarang lebih menguntungkan daripada di masa depan karena Anda dapat menginvestasikan uang tersebut dan memperoleh keuntungan. Konsep ini selanjutnya dapat digunakan untuk mempelajari nilai sekarang dari jumlah di masa depan dan nilai masa depan dari jumlah saat ini.
TVM dapat dinyatakan dengan menggunakan serangkaian persamaan matematika. Saat membuat keputusan TVM, faktor bunga majemuk dan inflasi sering kali dipertimbangkan.
Perkenalan
Pentingnya uang bagi setiap orang adalah konsep yang menarik. Beberapa orang tampaknya kurang menghargai uang dibandingkan yang lain, sementara yang lain bersedia bekerja lebih keras untuk mendapatkannya. Meskipun konsep-konsep ini cukup abstrak, sebenarnya terdapat kerangka kerja yang mapan dalam menilai uang dalam jangka panjang. Jika Anda bertanya-tanya apakah lebih hemat biaya menunggu kenaikan gaji besar di akhir tahun atau langsung mendapat kenaikan gaji kecil, ada baiknya Anda memahami prinsip penting nilai waktu dari uang.
Pengenalan nilai waktu dari uang
Nilai waktu uang (TVM) adalah konsep ekonomi/keuangan yang mengacu pada fakta bahwa menerima jumlah uang yang sama saat ini akan lebih menguntungkan dibandingkan di masa depan. Keputusan ini melibatkan konsep biaya peluang. Jika Anda memilih untuk menerima dana di kemudian hari, Anda tidak akan dapat menginvestasikan atau menggunakan dana tersebut untuk aktivitas bermanfaat lainnya untuk sementara waktu.
Berikut contoh spesifiknya: Belum lama ini, Anda meminjamkan $1.000 kepada seorang teman, dan sekarang mereka menghubungi Anda untuk meminta pembayaran kembali. Jika Anda mengambilnya hari ini, mereka akan mengembalikan $1.000 kepada Anda, tetapi mulai besok mereka akan melakukan perjalanan keliling dunia selama setahun. Jika Anda tidak mengambilnya hari ini, mereka akan membayar Anda kembali $1.000 setahun setelah perjalanan Anda.
Jika Anda terlalu malas untuk pergi, Anda bisa menunggu setahun. Tapi maksud TVM adalah Anda sebaiknya mendapatkan uang hutang Anda hari ini. Sepanjang tahun, Anda dapat memasukkan uang tersebut ke dalam rekening tabungan berbunga tinggi. Anda bahkan dapat menginvestasikannya dengan bijak untuk mendapatkan keuntungan. Inflasi juga berarti uang akan kehilangan nilainya pada tahun depan, sehingga nilai riilnya akan berkurang.
Jadi kita bisa memikirkannya, berapa banyak uang yang harus dibayar teman Anda kepada Anda dalam setahun agar pantas untuk ditunggu begitu lama? Pertama, pembayaran kembali setidaknya harus menutupi pendapatan yang mungkin Anda peroleh selama masa tunggu satu tahun.
Apa yang dimaksud dengan nilai sekarang dan nilai masa depan?
Kita dapat menggunakan rumus TVM yang ringkas untuk merangkum keseluruhan percakapan di atas. Namun sebelum itu, kita perlu memahami bagaimana nilai dana sekarang dan nilai dana masa depan dihitung.
Nilai dana sekarang mengacu pada nilai sekarang dari kas masa depan yang didiskontokan dengan harga pasar. Pada contoh sebelumnya, nilai sekarang adalah nilai aktual hari ini sebesar $1.000 yang akan dibayar kembali oleh teman Anda satu tahun dari sekarang.
Nilai masa depan, di sisi lain, mengacu pada nilai masa depan sejumlah uang saat ini berdasarkan tingkat bunga pasar tertentu. Oleh karena itu, nilai masa depan sebesar $1.000 setelah satu tahun akan mencakup nilai bunga selama tahun tersebut.
Hitung nilai dana di masa depan
Nilai dana masa depan (FV) mudah dihitung. Kembali ke contoh sebelumnya, kita akan mempertimbangkan tingkat bunga 2% sebagai peluang investasi yang memungkinkan. Jika Anda menginvestasikan $1.000 yang Anda terima hari ini, nilai masa depan dalam satu tahun adalah:
FV = $1.000 * 1,02 = $1.020
Jika teman Anda mengatakan perjalanannya akan diperpanjang hingga dua tahun, nilai $1.000 di masa depan adalah:
FV = $1.000 * 1,02^2 = $1.040,40
Perhatikan bahwa dalam kedua kasus kami memperhitungkan efek peracikan. Ringkasnya, rumus penghitungan nilai akhir dapat kita rangkum sebagai:
FV = Saya * (1 + r)^n
I mewakili investasi awal, r mewakili tingkat bunga, dan n mewakili jumlah periode.
Perhatikan bahwa kita juga dapat menggunakan I sebagai pengganti nilai dana sekarang yang akan kita bahas nanti. Alasan mengapa kita perlu mengetahui nilai uang di masa depan adalah karena, di satu sisi, hal ini dapat membantu kita merencanakan dan memahami seberapa besar nilai uang yang diinvestasikan saat ini di masa depan. Di sisi lain, ini juga membantu kita untuk memilih apakah akan menerima sejumlah uang sekarang atau menunggu nanti untuk menerima jumlah uang yang berbeda, seperti yang disebutkan dalam contoh sebelumnya.
Hitung nilai sekarang dana
Nilai dana sekarang (PV) dihitung sama dengan nilai dana di masa depan. Yang kami lakukan hanyalah mencoba memperkirakan berapa nilai sejumlah uang di masa depan saat ini. Untuk melakukan ini, kita perlu membalik perhitungan nilai terminal.
Misalkan teman Anda memberi tahu Anda bahwa setelah satu tahun, mereka akan membayar Anda kembali sebesar $1.030, bukan $1.000 yang semula. Namun, Anda perlu mencari tahu apakah kesepakatan itu bagus. Kita bisa melakukannya dengan menghitung PV (dengan asumsi tingkat bunga juga 2%).
PV = $1.030 / 1,02 = 1.009,80
Hasil ini menunjukkan bahwa nilai sekarang $1.030 adalah $9,80 lebih tinggi daripada $1.000 yang dapat Anda peroleh dari seorang teman hari ini. Oleh karena itu, kesepakatan ini adalah kesepakatan yang lebih baik. Dalam hal ini, ada baiknya menunggu satu tahun.
Rumus perhitungan PV dapat diringkas sebagai:
PV = FV / (1 + r)^n
Seperti yang Anda lihat, PV dihitung dari FV dan sebaliknya, berdasarkan rumus tersebut kita dapat memperoleh rumus TVM.
Dampak bunga majemuk dan inflasi terhadap nilai waktu uang
Rumus PV dan FV kami memberikan kerangka yang baik untuk mendiskusikan TVM. Konsep bunga majemuk telah diperkenalkan pada artikel sebelumnya, dan artikel berikut akan memperluas konsep tersebut lebih jauh dan mengeksplorasi bagaimana inflasi mempengaruhi metode perhitungan kita.
efek bunga majemuk
Bunga majemuk memiliki efek bola salju seiring berjalannya waktu. Apa yang awalnya berupa sejumlah kecil uang, lama kelamaan, dapat meningkat nilainya jauh melebihi nilai bunga sederhana saja. Model kami yang ada hanya memperhitungkan efek gabungan tahunan. Namun, Anda dapat melipatgandakan bunga lebih sering, misalnya setiap triwulan.
Untuk memperhitungkan situasi di mana pemajemukan bunga lebih sering terjadi, kita dapat menyempurnakan modelnya:
FV = PV * (1 + r/t)^n*t
PV mewakili nilai saat ini, r mewakili tingkat bunga, dan t mewakili jumlah periode bunga majemuk tahunan.
Kita masukkan nilai sekarang sebesar $1.000, tingkat bunga majemuk sebesar 2%, dan jumlah periode bunga majemuk tahunan sebesar 1 ke dalam rumus di atas:
FV = $1.000 * (1 + 0,02/1)^1*1 = $1.020
Tentu saja ini sama dengan perhitungan kita sebelumnya. Namun, jika Anda memiliki kesempatan untuk melipatgandakan bunga empat kali setahun, hasilnya akan lebih tinggi lagi:
FV = $1.000 * (1 + 0,02/4)^1*4 = $1020,15
Kenaikan sebesar 15 sen mungkin tidak terlihat banyak, namun jika jumlahnya lebih besar dan jangka waktunya lebih lama, perbedaan antara bunga sederhana dan bunga majemuk bisa menjadi lebih signifikan.
efek inflasi
Sampai saat ini, kami belum memasukkan inflasi ke dalam perhitungan kami. Apa gunanya tingkat bunga tahunan 2% ketika tingkat inflasi 3%? Pada saat inflasi tinggi, lebih baik Anda memikirkan tingkat inflasi daripada tingkat suku bunga pasar. Saat menegosiasikan gaji, biasanya Anda perlu mempertimbangkan tingkat inflasi.
Namun, mengukur inflasi adalah urusan yang rumit. Pertama, terdapat berbagai indeks yang tersedia untuk menghitung kenaikan harga barang dan jasa. Indeks-indeks ini seringkali tidak identik. Selain itu, tidak seperti suku bunga pasar, tingkat inflasi sulit diprediksi.
Sederhananya, kita tidak bisa berbuat apa-apa terhadap inflasi. Kita dapat memasukkan diskon inflasi ke dalam model kita, namun seperti disebutkan sebelumnya, memprediksi tingkat inflasi di masa depan sangatlah sulit.
Bagaimana menerapkan nilai waktu uang pada mata uang kripto
Ruang mata uang kripto berisi berbagai peluang di mana Anda dapat memilih antara menerima satu dana mata uang kripto sekarang dan dana lainnya di masa depan. Mengunci dan mempertaruhkan adalah contohnya. Anda mungkin harus memilih antara dua skenario: menyimpan ether (ETH) Anda sekarang, atau mempertaruhkannya dan mendapatkannya kembali dalam enam bulan dengan bunga 2%. Faktanya, Anda mungkin menemukan peluang staking lain dengan tingkat pengembalian lebih tinggi. Melakukan beberapa penghitungan TVM sederhana dapat membantu Anda mengidentifikasi produk terbaik.
Lebih abstraknya, Anda mungkin bertanya-tanya kapan waktu terbaik untuk membeli Bitcoin (BTC). Meskipun BTC sering disebut sebagai mata uang deflasi, kenyataannya pasokannya perlahan-lahan meningkat hingga titik waktu tertentu. Secara definisi, ini berarti pasokan BTC saat ini meningkat. Jadi, sebaiknya Anda membeli BTC senilai $50 hari ini, atau haruskah Anda menunggu hingga bulan depan dan membeli BTC senilai $50? TVM akan merekomendasikan yang pertama, tetapi karena fluktuasi harga BTC yang hebat, situasi sebenarnya akan menjadi lebih rumit.
Kesimpulan
Meskipun artikel ini memberikan definisi formal tentang TVM, kemungkinan besar Anda telah menggunakan konsep tersebut secara intuitif. Dalam kehidupan ekonomi kita sehari-hari, konsep seperti suku bunga, imbal hasil, dan tingkat inflasi sangat umum. Definisi formal TVM yang diperkenalkan dalam artikel hari ini akan memberikan manfaat besar bagi perusahaan besar, investor, dan pemberi pinjaman. Bagi mereka, perbedaan bahkan sepersepuluh persen pun dapat berdampak besar pada keuntungan dan pendapatan mereka. Bagi investor mata uang kripto, TVM juga merupakan konsep yang patut diingat ketika memutuskan produk mana yang akan diinvestasikan dan bagaimana berinvestasi untuk mendapatkan keuntungan terbaik.
Bacaan lebih lanjut
Apa itu mata uang?
Cara Menghitung Pengembalian Investasi (ROI)
Apa perbedaan antara APY dan APR?
