Jika Anda terlibat atau akan memasuki dunia Web3, Anda kemungkinan besar akan terpesona oleh berbagai 'Token': ada yang dapat ditransaksikan, ada yang dapat memberikan suara, ada yang mewakili koleksi NFT, dan ada yang mengklaim dapat 'mendapatkan imbal hasil tahunan 15%'... Jadi, pertanyaannya adalah: apa sebenarnya aset virtual ini? Apakah mereka saham, poin, data, atau mata uang?
Dalam artikel ini, Portal Labs berharap dapat menyusun logika klasifikasi aset virtual yang praktis untuk Anda, membantu Anda memahami fungsi, risiko, dan jalur partisipasi yang sesuai untuk beberapa kategori aset yang paling umum.
Lima atribut
Ketika orang berbicara tentang aset virtual, mereka sering kali pertama kali memikirkan Bitcoin, Ethereum, dan cryptocurrency umum lainnya, bahkan beberapa koin Meme yang tampaknya tidak masuk akal tetapi harganya melonjak. Tetapi jika Anda mengamati dengan seksama, Anda akan menemukan bahwa era Web3 membawa lebih dari sekadar itu.
Di dunia nyata, Anda akan berinvestasi dalam saham, obligasi, real estat, karya seni, atau paten. Demikian juga, di dunia Web3, Anda juga dapat berinvestasi dalam aset virtual yang serupa, bahkan lebih bervariasi.
Berikut adalah beberapa kategori fungsi tipikal dalam dunia aset virtual yang disusun oleh Portal Labs:
Aset yang dapat diperdagangkan
Ketika berbicara tentang aset virtual, reaksi pertama kebanyakan orang adalah Bitcoin. Memang, BTC adalah perwakilan terbaik dari aset yang dapat diperdagangkan, nilai yang berasal dari pengakuan orang terhadap 'emas digital', serta likuiditas pasar yang kuat.
Inti dari aset yang dapat diperdagangkan adalah likuiditasnya yang cukup baik, di mana selalu ada orang yang membeli dan menjual di pasar. Tetapi masalahnya terletak di sini: volatilitas yang besar meskipun dapat menghasilkan keuntungan yang signifikan, juga dapat membuat Anda terjebak dalam jebakan 'membeli tinggi dan menjual rendah', seperti koin t-20, yang memiliki volume likuiditas yang besar di awal, tetapi murni bergantung pada FOMO, yaitu ketakutan kehilangan.
Oleh karena itu, aset yang dapat diperdagangkan sering kali mengalami volatilitas yang besar, dan tidak cocok untuk semua orang. Syarat untuk memilih berinvestasi dalam aset ini adalah Anda harus mampu menanggung fluktuasi harga yang besar dalam jangka pendek, atau memiliki pemahaman yang baik bahwa imbal hasil yang tinggi selalu disertai dengan risiko tinggi. Jika Anda merasa tidak cocok untuk sering memantau pasar, atau tidak dapat menahan tekanan psikologis akibat fluktuasi aset yang dramatis, Anda mungkin perlu berhati-hati terhadap jenis aset ini.
Aset berbasis hak
Jika Anda terbiasa dengan model pemungutan suara dan dividen dalam rapat pemegang saham di dunia nyata, maka aset virtual yang berbasis hak tidak asing bagi Anda.
Misalnya, dengan Uniswap dan Curve, aset-aset ini bukan hanya sekadar sekumpulan kode atau simbol harga, tetapi juga bukti suara Anda terhadap jalur perkembangan proyek. Memiliki aset ini sama dengan memiliki saham sebuah perusahaan internet, dan setiap suara yang Anda berikan dapat mempengaruhi arah perkembangan protokol di masa depan.
Sementara itu, banyak NFT sebagai bukti keanggotaan atau aset identitas komunitas (seperti NFT Bored Ape Yacht Club yang terkenal) juga termasuk dalam aset hak. Memiliki NFT ini berarti Anda memiliki akses eksklusif ke komunitas tertentu, bahkan berbagai hak komersial di ekosistem di masa depan.
Oleh karena itu, aset-aset ini cocok untuk investor yang percaya jangka panjang dan ingin berpartisipasi dalam pengembangan ekosistem suatu protokol atau merek. Pengembalian Anda tidak selalu berasal dari perubahan harga jangka pendek, tetapi lebih banyak berasal dari akumulasi nilai jangka panjang.
Aset fungsional
Aset yang paling representatif dari jenis ini adalah Ethereum. Banyak orang membeli ETH pada awalnya untuk membayar biaya transaksi (Gas), tetapi seiring dengan ekspansi ekosistem Ethereum yang terus berkembang, ETH sudah bukan hanya sekadar media transaksi, tetapi telah menjadi aset yang tidak terpisahkan dari infrastruktur Web3.
Selain Token dari blockchain publik, aset fungsional serupa juga ada dalam bentuk sertifikat identitas digital (DID), seperti nama domain ENS atau NFT Profil pribadi Lens. Aset identitas digital ini bukan sekadar 'barang dagangan', tetapi merupakan identifikasi inti dalam ekosistem Web3. Bayangkan: di masa depan setiap orang yang memasuki dunia digital memerlukan ID digital yang unik. ID ini, seiring dengan meningkatnya jumlah pengguna, akan mencerminkan nilai investasi yang sangat besar.
Karakteristik aset fungsional adalah bahwa nilai mereka sangat bergantung pada potensi pertumbuhan ekosistem dan pengguna. Berinvestasi dalam aset ini berarti Anda mengakui prospek jangka panjang dari suatu ekosistem, dan bersedia untuk memegangnya dalam jangka panjang, dengan sabar menunggu dividen setelah ekosistem berkembang.
Aset pendanaan
Banyak orang mendengar 'aset pendanaan', mungkin pertama kali memikirkan aset koin yang diperoleh melalui IDO yang memiliki risiko sangat tinggi. Namun sebenarnya, aset pendanaan juga mencakup digitalisasi aset dunia nyata yang lebih stabil (RWA).
Obligasi pemerintah AS di blockchain, emas, bahkan aset tokenisasi real estat adalah contoh khas dari aset pendanaan. Pada dasarnya, mereka adalah versi digital dari obligasi atau ekuitas di dunia tradisional, lebih transparan, lebih fleksibel, dan sering kali memiliki struktur arus kas dan imbal hasil yang jelas.
Tentu saja, risiko dan imbal hasil selalu berjalan beriringan. Token proyek awal seperti IDO memang bisa melonjak dalam waktu singkat, tetapi risiko kehilangan semua investasi sangat tinggi. Sementara itu, aset riil di blockchain (RWA) relatif lebih stabil, lebih cocok untuk investor bernilai tinggi yang ingin berinvestasi dalam jangka panjang. Saat berinvestasi dalam aset pendanaan, Anda harus jelas tentang toleransi risiko Anda dan memilih jalur investasi luar negeri yang patuh.
Aset yang menghasilkan
Jika Anda mengejar imbal hasil arus kas yang stabil, ada juga kategori aset yang cocok untuk Anda di Web3.
Misalnya, jika Anda membeli tanah virtual di platform metaverse seperti Sandbox atau Decentraland, di masa depan Anda dapat menyewakan tanah tersebut kepada merek atau perusahaan untuk menyelenggarakan konferensi peluncuran virtual, konser, atau kegiatan bisnis lainnya, dan memperoleh pendapatan sewa yang stabil dan berkelanjutan.
Contohnya, jika Anda memiliki Ethereum (ETH), Anda dapat memilih untuk mengonversinya menjadi stETH, dan mendapatkan imbal hasil stabil sekitar 5%-10% per tahun. Model ini mirip dengan deposito berjangka bank tradisional atau obligasi, dengan imbal hasil yang relatif stabil dan jelas.
Demikian pula, obligasi pemerintah AS dan aset real estat di blockchain juga memiliki sifat imbal hasil yang stabil dalam jangka panjang. Jika Anda adalah individu bernilai tinggi yang cenderung berinvestasi secara stabil, aset-aset ini layak mendapatkan perhatian khusus Anda.
Bagaimana cara mengaturnya?
Setelah Anda membangun pemahaman klasifikasi yang jelas tentang aset virtual, langkah berikutnya adalah pertanyaan kunci tentang cara mengalokasikan aset ini secara rasional.
Portal Labs menyarankan: yang Anda butuhkan bukanlah terus-menerus mengejar tren pasar, tetapi menemukan titik keseimbangan yang stabil antara risiko, imbal hasil, dan kepatuhan yang sesuai untuk Anda.
Jika Anda cenderung mengejar investasi yang stabil dalam jangka panjang dan dengan risiko yang relatif terkendali, maka obligasi di blockchain, tokenisasi real estat, dan tanah virtual, adalah pilihan yang baik. Aset-aset ini biasanya memiliki logika imbal hasil yang jelas, yang dapat memberikan Anda arus kas yang stabil. Namun, Anda perlu memperhatikan bahwa kualifikasi dan kepatuhan lembaga penerbit aset ini sangat penting, terutama dalam investasi di aset dunia nyata di blockchain (RWA), yang memerlukan perhatian khusus terhadap kebijakan regulasi terkait, untuk memastikan bahwa dana dan imbal hasil Anda tidak terpengaruh oleh risiko kepatuhan.
Jika Anda ingin berpartisipasi sedikit dalam ruang pertumbuhan jangka panjang dunia Web3 di luar stabilitas, maka aset fungsional seperti Ethereum, serta aset hak pemerintahan dari proyek terkenal (seperti NFT berbasis pemerintahan yang sudah mapan atau token DAO), adalah pilihan yang sangat cocok untuk Anda. Logika inti dari aset ini adalah: semakin makmur ekosistem, semakin tinggi nilai aset. Namun, karena banyak aset pemerintahan dan hak melibatkan investasi luar negeri, maka penempatan aset Anda sebaiknya melalui saluran luar negeri yang patuh untuk memastikan keamanan dana, sekaligus menghindari risiko regulasi yang potensial.
Tentu saja, jika Anda lebih peka terhadap peluang pasar dan memiliki toleransi risiko yang lebih tinggi, Anda dapat mengalokasikan sebagian untuk aset yang dapat diperdagangkan atau aset pendanaan awal, seperti aset perdagangan dengan volatilitas tinggi dalam jangka pendek, atau beberapa peluang investasi awal di Launchpad. Namun, di sini perlu ditekankan: aset berisiko tinggi ini sering kali juga disertai risiko kepatuhan. Oleh karena itu, proporsi dana yang Anda investasikan dalam aset tersebut tidak boleh terlalu tinggi, dan Anda harus memilih platform luar negeri yang patuh untuk berinvestasi, agar tidak menempatkan dana Anda di zona abu-abu regulasi.
*Peringatan: Investasi memiliki risiko, harap berpartisipasi di Web3 dalam batasan yang legal dan patuh.