Memperkenalkan
Perdagangan berjangka adalah cara mudah untuk berspekulasi mengenai harga aset keuangan. Dalam hal perdagangan mata uang kripto, Binance Futures adalah salah satu bursa berjangka terbesar. Binance menawarkan mesin perdagangan kuat yang memungkinkan pedagang dan lindung nilai berspekulasi tentang berbagai mata uang kripto. Ia juga menawarkan perdagangan leverage tinggi dan berbagai opsi jaminan.
Sebagian besar produk berjangka yang terdaftar di Binance Futures adalah kontrak berjangka abadi, artinya kontrak tersebut tidak memiliki tanggal kedaluwarsa. Namun, ada banyak cara untuk berspekulasi mengenai harga instrumen keuangan dengan menggunakan kontrak berjangka, dan salah satunya adalah kontrak berjangka triwulanan.
Dalam artikel ini, kita akan mempelajari cara kerja kontrak berjangka triwulanan dan apa yang perlu Anda ketahui jika ingin memperdagangkannya di Binance.
Jika Anda ingin membaca lebih lanjut tentang kontrak berjangka dan kontrak berjangka, lihat artikel kami tentangnya.
Apa itu kontrak berjangka triwulanan?
Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk membeli atau menjual suatu aset dengan harga yang telah ditentukan di masa depan. Tanggal ini disebut jatuh tempo - ini adalah saat ketika kontrak diselesaikan dan aset diserahkan.
Kontrak berjangka triwulanan di Binance diselesaikan secara tunai. Maksudnya itu apa? Penyelesaian tunai berarti bahwa aset dasar didistribusikan dalam bentuk mata uang. Dalam kasus kontrak berjangka triwulanan di Binance, aset ini adalah BTC.
Kontrak berjangka triwulanan di Binance berakhir pada hari Jumat terakhir setiap triwulan. Misalnya, kontrak BTCUSD 0925 akan berakhir pada hari Jumat terakhir Q3 2020 - 25 September 2020. Ini juga bisa disebut tanggal pengiriman karena pada saat inilah aset dasar (BTC) dikirimkan.
Di pasar keuangan tradisional seperti pasar saham, derivatif menarik volume perdagangan yang jauh lebih tinggi dibandingkan pasar spot. Kami juga melihat hal ini di pasar mata uang kripto. Pasar berjangka memiliki volume perdagangan yang lebih tinggi dan likuiditas yang lebih dalam jika dibandingkan dengan pasar spot. Jadi, jika pedagang berpikir ada aset tertentu yang harganya akan bagus, perdagangan kontrak berjangka bisa menjadi cara yang bagus untuk berspekulasi tentang pergerakan harga di masa depan.
Bagaimana cara kerja kontrak berjangka triwulanan?
Margin yang digunakan untuk kontrak berjangka triwulanan di Binance adalah BTC, kontrak diselesaikan dalam BTC dan biaya perdagangan juga dibayarkan dalam BTC.
Sama seperti produk Binance lainnya, kontrak berjangka triwulanan mengikuti sistem biaya bertingkat. Namun, ada margin yang diperhitungkan karena beberapa tingkatan memiliki biaya (atau rabat) negatif untuk pembuat. Pedagang akan mendapat penggantian karena menyediakan likuiditas ke pasar.
Jika Anda memiliki posisi terbuka yang kedaluwarsa, Anda harus membayar biaya transfer kontrak. Catatan, Anda tidak akan dapat membuka posisi berjangka triwulanan 10 menit sebelum tanggal kedaluwarsa. Biaya penyelesaian ditetapkan berdasarkan Daftar Biaya dan dibebankan sebagai biaya kepada pembeli untuk seluruh posisi yang diselesaikan pada tanggal pengalihan.
Ukuran tick pada produk berjangka triwulanan adalah $0,10. Ini berarti bahwa perubahan harga dalam kontrak terjadi dengan kelipatan $0,10. Sebaliknya, ukuran tick produk berjangka abadi di Binance adalah $0,01. Perhatikan baik-baik persyaratan margin dan pastikan Anda mempraktikkan manajemen risiko yang memadai.
Penting juga untuk diperhatikan bahwa semakin tinggi leverage yang Anda gunakan, semakin kecil ukuran posisi maksimum yang dapat dibuka. Ingin tahu tentang rumus sederhana untuk position sizing? Lihat cara menghitung ukuran posisi dalam perdagangan.
Kontrak berjangka triwulanan vs. Kontrak berjangka abadi
Jadi, kita tahu perbedaan utamanya - kontrak berjangka triwulanan memiliki tanggal kedaluwarsa, sedangkan kontrak berjangka abadi tidak memiliki tanggal kedaluwarsa. Tapi apa perbedaan lainnya?
Beberapa kontrak berjangka akan secara otomatis “beralih” ke kontrak berikutnya setelah habis masa berlakunya. Artinya ketika kontrak saat ini berakhir, posisi terbuka pada dasarnya dialihkan ke kontrak berikutnya. Faktanya, ini pada dasarnya adalah cara kerja kontrak berjangka abadi, bukan setiap triwulan. Namun, tidak demikian halnya dengan kontrak berjangka triwulanan Binance. Ketika tanggal kedaluwarsa tiba, kontrak triwulanan akan berakhir pada harga rata-rata satu jam terakhir dan diselesaikan dalam BTC.
Berbeda dengan kontrak berjangka abadi, indeks harga berjangka triwulanan didasarkan pada pasar BTC/USD, bukan pasar BTC/USDT. Hal ini memungkinkan pedagang untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko jika USDT terpisah dari USD.
Indeks harga terdiri dari rata-rata pergerakan harga pasar BTC/USD di bursa berikut: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex, dan Binance. Semua pasar ini memiliki bobot yang sama pada indeks. Indeks ini digunakan untuk menghitung Mark Price yang digunakan untuk likuidasi. Tidak tahu apa itu Mark Price? Baca satu bab tentang hal ini di panduan masa depan kami.
Perbedaan utama lainnya adalah biaya yang harus Anda bayar. Jika Anda memperdagangkan kontrak berjangka abadi, Anda akan dikenakan biaya pendanaan setiap 8 jam. Pembayaran pendanaan ini diselesaikan antar pelaku pasar untuk menjaga harga pasar berjangka tetap dekat dengan harga spot. Anda dapat menganggapnya sebagai sesuatu yang mirip dengan bunga, tetapi dibayarkan antar pedagang.
Ketika pendanaan positif, posisi panjang membayar posisi pendek, ketika pendanaan negatif, posisi pendek membayar posisi panjang. Namun, kontrak berjangka triwulanan tidak memiliki biaya pendanaan yang terkait dengannya. Hal ini menjadikannya ideal untuk kepemilikan jangka panjang karena biaya pendanaan tidak akan melemahkan posisi seiring berjalannya waktu. Pada saat yang sama, kontrak berjangka abadi mungkin lebih cocok untuk Anda jika Anda mencari perdagangan jangka pendek. Itu semua tergantung pada profil risiko dan gaya trading Anda.
Jika Anda ingin membaca lebih lanjut tentang kontrak abadi, lihat Apa itu kontrak berjangka abadi?.
Manfaat perdagangan kontrak berjangka triwulanan
Salah satu keuntungan kontrak berjangka triwulanan di Binance adalah Anda dapat menggunakan BTC sebagai margin dan diselesaikan dalam BTC. Ini berarti Anda juga harus melakukan setoran awal Anda dalam BTC.
Mengapa ini bermanfaat? Penggunaan BTC memungkinkan pedagang besar (whale) atau bahkan pedagang eceran untuk melakukan lindung nilai terhadap kepemilikan BTC mereka. Bagaimana mereka melakukannya? Misalnya, mereka dapat membuka posisi short. Jika harga BTC turun, mereka dapat mengimbangi kerugian USD dengan keuntungan BTC mereka. Dengan kata lain, nilai USD BTC mungkin turun, namun mereka akan mendapatkan lebih banyak BTC dengan mengambil keuntungan dari posisi short.
Selain itu, kontrak ini adalah cara yang baik untuk meningkatkan aset BTC Anda. Karena diselesaikan dalam BTC, keuntungannya dapat membantu meningkatkan BTC jangka panjang Anda.
Kontrak berjangka triwulanan Binance juga dapat membuka peluang spekulasi yang menguntungkan bagi pedagang besar. Mari kita pelajari cara kerjanya.
Ada dua konsep yang perlu kita pahami di sini: contango dan contango. Contango adalah ketika kontrak berjangka diperdagangkan di atas harga spot aset yang mendasarinya. Kontinjensi adalah ketika kontrak berjangka diperdagangkan di bawah pasar spot.
Dalam kedua kasus ini, pedagang besar (seperti whales atau hedge fund) bisa mendapatkan keuntungan dari selisih antara harga spot dan harga berjangka, betapapun kecilnya perbedaan tersebut. Mereka melakukannya dengan membeli kontrak berjangka dan menjual aset spot pada saat bersamaan atau sebaliknya. Namun, hal ini sering kali memerlukan strategi lindung nilai dan manajemen risiko dan tidak cocok untuk trader baru.
Ingin memulai dengan cryptocurrency? Beli Bitcoin sekarang di Binance!
Menyimpulkan
Kontrak berjangka di Binance memungkinkan pedagang untuk berspekulasi mengenai harga aset keuangan menggunakan bitcoin mereka. Kontrak berjangka triwulanan diselesaikan dalam BTC dan ideal untuk perdagangan ayunan karena tidak ada biaya pendanaan yang melekat padanya.
Perdagangan berjangka bisa menjadi cara yang bagus untuk berspekulasi di pasar mata uang kripto. Jika Anda ingin membaca panduan komprehensif tentang hal ini, lihat Panduan Utama Perdagangan di Bursa Berjangka Binance.