Isi

  • Apa itu manajemen risiko?

  • Bagaimana cara kerja manajemen risiko?

    • Menentukan tujuan

    • Identifikasi risiko

    • Tugas beresiko

    • Tentukan cara meresponsnya

    • Pantau efektivitas respons

  • Manajemen risiko keuangan

  • Menyimpulkan


Apa itu manajemen risiko?

Dalam hidup, kita selalu mengelola risiko, baik dalam tugas sederhana (seperti mengemudi) atau dengan membeli asuransi atau rencana perawatan medis. Intinya, manajemen risiko mencakup penilaian dan respons terhadap risiko.

Kebanyakan dari kita mengelola risiko secara tidak sadar dalam aktivitas sehari-hari. Namun dalam pasar keuangan dan manajemen bisnis, penilaian risiko merupakan aktivitas yang penting dan disadari.

Dalam ilmu ekonomi, kita dapat menggambarkan manajemen risiko sebagai suatu model yang digunakan perusahaan atau investor untuk menangani risiko keuangan, yang merupakan proses yang melekat pada semua jenis bisnis.

Bagi para pedagang dan investor, model ini dapat mencakup pengelolaan berbagai aset, seperti mata uang kripto, valas, komoditas, saham, indeks, dan real estat.

Ada banyak jenis risiko keuangan, yang dapat diklasifikasikan dengan berbagai cara. Artikel ini memberikan gambaran umum proses manajemen risiko. Artikel ini juga menyajikan beberapa strategi untuk membantu pedagang dan investor meminimalkan risiko keuangan.


Bagaimana cara kerja manajemen risiko?

Proses manajemen risiko biasanya mencakup lima langkah: menetapkan tujuan, mengidentifikasi risiko, menilai risiko, menentukan strategi respons, dan pemantauan. Akan tetapi, bergantung pada konteksnya, langkah-langkah ini dapat bervariasi.

Tetapkan tujuan

Langkah pertama adalah mengidentifikasi tujuan utama perusahaan. Ini sering kali berkaitan dengan toleransi risiko perusahaan atau individu, atau seberapa besar risiko yang bersedia diambil perusahaan atau individu untuk mencapai tujuannya.

Mengidentifikasi risiko

Langkah kedua melibatkan mendeteksi dan mengidentifikasi risiko potensial. Langkah ini bertujuan untuk mengidentifikasi semua jenis kejadian yang dapat menimbulkan dampak negatif. Dalam lingkungan bisnis, langkah ini juga dapat memberikan wawasan yang tidak terkait langsung dengan risiko keuangan.

Penilaian Risiko

Setelah risiko diidentifikasi, langkah berikutnya adalah menilai frekuensi dan tingkat keparahan yang diharapkan. Risiko-risiko ini kemudian diperingkat menurut tingkat kepentingannya, yang menjadi dasar bagi perusahaan atau individu untuk merancang atau mengambil respons yang tepat.

Tentukan cara meresponsnya

Langkah keempat melibatkan penentuan cara menanggapi setiap jenis risiko sesuai dengan kepentingannya. Langkah ini menetapkan tindakan yang harus diambil jika terjadi kejadian buruk.

Memantau efektivitas respons

Langkah terakhir dari strategi manajemen risiko adalah memantau efektivitas metode yang digunakan untuk menanggapi peristiwa. Hal ini sering kali memerlukan pengumpulan dan analisis data yang berkelanjutan.


Manajemen Risiko Keuangan

Ada sejumlah alasan mengapa suatu strategi atau pengaturan perdagangan mungkin gagal. Misalnya, seorang pedagang mungkin kehilangan uang karena pasar bergerak berlawanan arah dengan posisi berjangka mereka atau karena mereka menjadi terlibat secara emosional dan akhirnya menjual karena panik.

Reaksi emosional sering kali menyebabkan pedagang mengabaikan atau meninggalkan strategi awal mereka. Hal ini terutama terlihat selama periode penurunan berkelanjutan, yang dikenal sebagai pasar melemah, dan periode kapitulasi.

Di pasar keuangan, kebanyakan orang sepakat bahwa memiliki strategi manajemen risiko yang tepat memberikan kontribusi besar terhadap kesuksesan mereka. Dalam praktiknya, ini semudah menetapkan perintah Stop-Loss atau Take-Profit.

Strategi perdagangan yang efektif harusnya secara jelas menguraikan tindakan yang mungkin dilakukan, artinya pedagang dapat bersiap menghadapi semua situasi. Namun, seperti disebutkan, ada banyak cara untuk mengelola risiko. Strategi respons risiko harus terus direvisi dan disesuaikan.

Berikut ini adalah beberapa contoh risiko keuangan, beserta penjelasan singkat tentang bagaimana orang dapat menguranginya.

  • Risiko Pasar: Dapat dikurangi dengan menempatkan perintah Stop Loss pada setiap perdagangan untuk menutup posisi secara otomatis sebelum kerugian yang lebih besar terjadi.

  • Risiko likuiditas: Dapat dikurangi dengan berdagang di pasar bervolume tinggi. Aset dengan kapitalisasi pasar tinggi cenderung lebih likuid.

  • Risiko Kredit: Risiko kredit dapat dikurangi dengan bertransaksi melalui bursa tepercaya sehingga baik peminjam maupun pemberi pinjaman (atau pembeli dan penjual) dapat bertransaksi tanpa harus saling percaya.

  • Risiko Operasional: Investor dapat meminimalkan risiko operasional dengan mendiversifikasi portofolionya, mencegah paparan terhadap satu proyek atau perusahaan. Mereka juga dapat melakukan penelitian untuk menemukan perusahaan yang kecil kemungkinannya memiliki masalah operasional.

  • Risiko sistemik: Dapat juga dikurangi dengan mendiversifikasi portofolio. Namun dalam kasus ini, disarankan untuk melakukan diversifikasi dengan memasukkan proyek dengan proposal terpisah atau perusahaan dari industri berbeda. Yang terbaik adalah memilih proyek atau proposal yang relevansinya sangat rendah.


Menyimpulkan

Sebelum membuka posisi perdagangan atau mengalokasikan modal ke portofolio, pedagang dan investor harus mempertimbangkan untuk membuat strategi manajemen risiko. Namun, penting untuk diingat bahwa risiko keuangan tidak dapat sepenuhnya dihindari.

Secara umum, manajemen risiko menentukan cara menanggapi risiko, tetapi tentu saja tidak hanya meminimalkan risiko. Manajemen risiko juga melibatkan pemikiran strategis sehingga risiko yang tidak dapat dihindari dapat ditangani seefektif mungkin.

Dengan kata lain, manajemen risiko juga tentang mengidentifikasi, menilai, dan memantau risiko, tergantung pada konteks dan strategi. Tujuan proses manajemen risiko adalah untuk menilai rasio risiko/hadiah untuk memprioritaskan posisi perdagangan yang paling menguntungkan.